《USDT黑皮书》——卷三：一鱼四吃——Hệ thống lợi nhuận đột biến trong thời kỳ USDT mất peg (phiên bản chuyên nghiệp)

“Lịch sử sẽ thưởng cho những người vừa hiểu rủi ro vừa hiểu quy trình ‘một con cá, bốn món ăn’ không phải là cờ bạc, mà là việc nắm bắt chính xác nhịp điệu thị trường.” Lời mở đầu Bài viết này là “Phần thực hành”. Tôi phân chia “một con cá, bốn món ăn” thành bốn bước có thể thực thi và đưa ra các điều kiện kiểm soát rủi ro cùng tiền đề kỹ thuật cho từng bước. Phù hợp với những độc giả có kinh nghiệm giao dịch nhất định, và có thể chấp nhận các hoạt động rủi ro cao và phức tạp cao. I. Khung chiến lược tổng thể (bốn giai đoạn) 1. Dự đoán và xác nhận tín hiệu (trước vào lệnh) 2. Giai đoạn thoát neo và tấn công (bán khống USDT / bán ra) 3. Đa dạng hóa phòng ngừa rủi ro và phòng hộ (mua vào / phòng hộ BTC hoặc các tài sản trú ẩn khác) 4. Giai đoạn quay lại neo và thu hoạch (mua lại USDT / đóng vị thế BTC) Mỗi giai đoạn đều phải có điều kiện kích hoạt rõ ràng và quy tắc thoát ra. II. Phân tích chi tiết các giai đoạn và các điểm thực hành (1) Quan sát dự đoán và xác nhận tín hiệu: Biến động giá C2C, chênh lệch hợp đồng vĩnh viễn, giao dịch lớn trên chuỗi, tin tức chính phủ, thông báo của sàn giao dịch. Công cụ: Cảnh báo thị trường, giám sát chuyển khoản trên chuỗi (tự xây dựng hoặc bên thứ ba), theo dõi độ sâu thị trường của sàn. Kích hoạt: Khi bất kỳ hai trong số các yếu tố này đồng thời bất thường, có thể chuyển sang chế độ quan sát. Ba yếu tố trở lên thì vào giai đoạn chuẩn bị. (2) Giai đoạn thoát neo: Bán khống USDT / bán ra hàng thực theo phương thức: Nếu có hợp đồng tương lai / vĩnh viễn USDT/USD có thể giao dịch. Khi không thể bán khống trực tiếp, bán USDT cho thương nhân hoặc đổi hàng thực lấy BTC hoặc tài sản ổn định hơn. Điểm kiểm soát rủi ro: Trượt giá khi giao dịch, sàn có tạm ngưng giao dịch cặp này không, rủi ro đối tác. Quản lý vốn: Mỗi vị thế đặt rõ mức dừng lỗ (dựa trên đòn bẩy và mức lỗ tối đa chịu đựng). Trong đó, bán qua thương nhân OTC, thương nhân có thể biết chính sách hoặc thấy giá giảm nhanh, biết điều gì có thể xảy ra, thương nhân có nhóm, nên rất có khả năng từ chối cung cấp tiền, vì một ngày có thể hủy bỏ đơn hàng ba lần, thiệt hại lớn nhất là không thể nhận USDT trong ngày đó. (3) Đa dạng hóa phòng ngừa rủi ro: Mua vào BTC hoặc các tài sản khác (không phải là phòng hộ theo trực giác) Tại sao mua BTC? Lịch sử mỗi lần thoát neo lớn của BTC đều tăng giá, logic: Trong giai đoạn “chuyển đổi niềm tin” sớm, lượng lớn vốn sẽ chuyển từ stablecoin sang các tài sản mã hóa chính thống. Kiểm soát rủi ro: Không đặt tất cả vào một rổ, sử dụng một phần vị thế để phòng hộ. Thiết lập khung thời gian (ví dụ 24–72 giờ) để quan sát xem có xuất hiện xu hướng “tăng → giảm” không. (4) Quay lại neo: Mua đáy USDT + phản ứng bán khống BTC Tín hiệu: Thông báo chính thức của Tether hoặc dấu hiệu thị trường phục hồi, chênh lệch giá C2C thu hẹp, hợp đồng vĩnh viễn trở lại bình thường. Hành động: Đóng vị thế bán USDT, mua lại USDT. Đóng vị thế mua BTC và nhẹ nhàng bán khống để ăn theo giảm giá. Lưu ý thu hoạch: Đừng đợi đến khi tất cả trở lại mới đóng vị thế — thanh khoản và trượt giá sẽ ăn mất lợi nhuận. III. Yêu cầu về kỹ thuật và kênh (bạn phải có) Có thể thực hiện giao dịch bán khống USDT/USD hoặc các cặp tương đương trên sàn hoặc hợp đồng. Liên hệ với kênh C2C và thương nhân (nếu muốn bán hàng thực). Kênh rút tiền quốc tế / offshore (nếu muốn làm chênh lệch xuyên biên giới). Khả năng cảnh báo tự động hoặc phản ứng nhanh bằng nhân lực. Đủ vốn và kế hoạch quản lý vị thế rõ ràng. IV. Các mô hình thất bại phổ biến trong thực chiến (tránh) Không đặt lệnh kịp thời, bị robot giao dịch lợi dụng. Sàn tạm ngắt kết nối hoặc tạm ngưng cặp giao dịch. BTC trong giai đoạn thoát neo không tăng mà giảm mạnh (dù ít, nhưng rất nguy hiểm). C2C bị thương nhân từ chối thanh toán hoặc hủy đơn hàng. Mỗi thất bại đều có thể thiết lập kế hoạch phòng hộ hoặc rút lui, quan trọng là phải đặt trước. V. Phiên bản đơn giản dành cho người mới Nếu bạn không muốn chịu đựng độ phức tạp cao, có thể làm phiên bản hai bước an toàn hơn: Nhận biết dấu hiệu → Chuyển một phần USDT sang tiền pháp định để rút lui, nhìn lại vài năm qua, khuyến nghị tính theo 5 năm một chu kỳ, nếu thấy hợp lý thì tiếp tục chơi, cẩn thận hơn nữa. Nếu vốn đã không sinh lời liên tục, thì không đáng, tốt nhất là rút lui. Một khi chính phủ bắt đầu siết chặt, và bạn không dự định ra biển thực, khả năng thua lỗ sẽ lớn hơn, một số nền tảng do phí giao dịch không sinh lợi cũng có thể bỏ chạy. Đồng thời giảm đòn bẩy và duy trì thanh khoản. Khi tình hình ổn định, xem xét mua bổ sung theo từng đợt. “Một con cá, bốn món ăn” nghe có vẻ đẹp đẽ, nhưng thực sự làm đến cùng chỉ có những người vừa hiểu tín hiệu vừa có kênh giao dịch. Bạn có thể học cách đánh giá, nhưng đừng đặt toàn bộ vốn vào một lần.