Sau nhiều năm chinh chiến trên thị trường tiền điện tử, nhiều nhà giao dịch kỳ cựu đều nhận ra rằng đằng sau những biến động giá thực ra tồn tại những mô hình lặp đi lặp lại. Những mô hình này không phải là bí thuật huyền bí, mà là quy luật hình thành từ hành vi tập thể của các nhà tham gia thị trường qua thời gian dài. Nắm bắt được những quy luật này, ít nhất bạn có thể tránh được một số cái bẫy phổ biến.

**Logic đằng sau việc giá tăng nhanh và giảm chậm**

Khi giá tăng nhanh trong thời gian ngắn, sau đó bước vào giai đoạn điều chỉnh chậm, nhiều người sẽ nghĩ rằng thị trường sắp đỉnh. Nhưng các nhà giao dịch kỳ cựu biết rằng, xu hướng này thường ngược lại — các nhà thao túng đang âm thầm tích trữ lượng cổ phần. Một khi lượng cổ phần tích trữ đủ lớn, đợt bùng nổ tiếp theo có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Ngược lại, nếu sau một đợt giảm mạnh xuất hiện sự phục hồi yếu ớt, tăng trưởng chậm lại, thì cần cảnh giác. Điều này thường có nghĩa là các cá mập lớn đang lợi dụng sự phục hồi để dần dần thoát hàng, thị trường sắp bước vào chu kỳ giảm.

**Ngôn ngữ của khối lượng giao dịch**

Ở vùng giá cao, khối lượng giao dịch sẽ lên tiếng. Nếu khối lượng bắt đầu mở rộng, cho thấy còn không gian để tăng nữa, đà tăng có thể tiếp tục. Nhưng khi khối lượng đột nhiên co lại, động lực rõ ràng yếu đi, sức mạnh của phe mua đang suy yếu, thì đã đến lúc cân nhắc chốt lời. Ngược lại, ở đáy, tình hình phức tạp hơn một chút. Việc xuất hiện một lần tăng khối lượng ở đáy thường chỉ là sự cố gắng cuối cùng trong quá trình giảm, không phải là dấu hiệu của sự đảo chiều thực sự. Điều quan trọng là khối lượng có thể duy trì đà mở rộng hay không — việc duy trì khối lượng là tín hiệu dòng tiền liên tục đổ vào, cũng là thời điểm thích hợp để vào lệnh và xây dựng vị thế.

**Cảm xúc và sự đồng thuận mới là động lực thực sự**

Thị trường tiền điện tử về bản chất là do cảm xúc chi phối. Giá tăng hay giảm cuối cùng phụ thuộc vào cảm xúc tập thể của các nhà tham gia, còn khối lượng phản ánh mức độ đồng thuận của họ. Một số người thích bàn luận về "kế hoạch lớn" và "triển vọng tương lai", nhưng trong thực tế, nói suông về kế hoạch dễ dẫn đến kết quả: bị mắc kẹt ở mức cao, trở thành kẻ cuối cùng ôm hàng. Hiểu cách đọc cảm xúc thị trường, nắm bắt thời điểm chuyển đổi của sự đồng thuận, mới là con đường sinh tồn thực sự.

Năm quy luật này là kết quả tổng hợp từ kinh nghiệm của vô số nhà giao dịch cự phách, đã trả giá bằng tiền thật. Nắm vững chúng, bạn sẽ ít đi sai lầm; ngược lại, có thể vẫn phải tiếp tục trả học phí.