Hiểu rõ lệnh giới hạn và lệnh thị trường: Các loại lệnh cần biết cho người mới bắt đầu giao dịch

Trong quá trình thực hiện giao dịch tài chính, việc chọn loại lệnh phù hợp sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ và giá thực hiện của giao dịch. Lệnh thị trường và lệnh giới hạn là hai phương thức đặt lệnh phổ biến nhất, nhưng nhiều nhà giao dịch mới vẫn còn chưa rõ sự khác biệt và các trường hợp sử dụng của chúng. Bài viết này sẽ từ góc độ thực chiến, giúp bạn hiểu rõ những điểm khác biệt cốt lõi của hai loại lệnh này.

Lệnh thị trường: cái giá của việc giao dịch nhanh chóng

Lệnh thị trường là loại lệnh thực hiện theo giá thị trường hiện tại ngay lập tức. Khi bạn chọn lệnh thị trường, giao dịch sẽ được thực hiện ngay theo báo giá mới nhất của thị trường mà không cần nhập giá cụ thể.

Ví dụ, với cặp EUR/USD, nếu giá mua hiện tại là 1.12365, giá bán là 1.12345, khi dùng lệnh thị trường mua vào, hệ thống sẽ trực tiếp thực hiện ở mức giá 1.12365. Có vẻ đơn giản và tiện lợi, nhưng giá thực hiện có thể trượt giá — đặc biệt trong các thị trường biến động mạnh hoặc thanh khoản thấp.

Ưu điểm của lệnh thị trường là tốc độ thực hiện nhanh, tỷ lệ thành công cao, phù hợp với những tình huống không thể bỏ lỡ, như khi có tin tức quan trọng khiến giá tài sản tăng vọt hoặc giảm mạnh, lúc này nếu còn đắn đo về giá, có thể đã bỏ lỡ cơ hội vào lệnh. Các nhà giao dịch ngắn hạn thường dựa vào tính tức thời của lệnh thị trường.

Lệnh giới hạn: công cụ kiểm soát giá giao dịch

Lệnh giới hạn cho phép bạn đặt mức giá cụ thể để thực hiện giao dịch, chỉ khi thị trường đạt hoặc vượt qua mức giá đó, lệnh mới được kích hoạt. Điều này giúp nhà giao dịch hoàn toàn kiểm soát giá thực hiện.

Lệnh giới hạn gồm hai loại: mua giới hạn (mua ở mức giá hoặc thấp hơn) và bán giới hạn (bán ở mức giá hoặc cao hơn).

Ví dụ, giả sử một tài sản hiện báo giá 50元, bạn cho rằng mức giá hợp lý để mua là 40元, vậy bạn đặt lệnh mua giới hạn ở 40元, chờ thị trường giảm xuống. Khi giá xuống còn 40元 hoặc thấp hơn, hệ thống sẽ tự động thực hiện. Quá trình chờ đợi này có thể kéo dài vài giờ hoặc vài ngày, nhưng đảm bảo bạn không mua đắt hoặc bán rẻ hơn mong muốn.

Ưu điểm cốt lõi của lệnh giới hạn là đảm bảo giá thực hiện, giúp tiết kiệm chi phí trong các thị trường dao động. Tuy nhiên, nhược điểm là tính không chắc chắn của việc thực hiện — thị trường có thể mãi không đạt đến mức giá bạn đặt, dẫn đến lệnh vẫn treo mà chưa được thực thi.

So sánh thực chiến giữa hai loại lệnh

Nếu so sánh như đi chợ: lệnh thị trường giống như bạn theo giá người bán hàng hét để mua rau, nhanh chóng và hiệu quả nhưng giá bị động; lệnh giới hạn như bạn nói trước mức giá tâm lý, chỉ giao dịch khi người bán đồng ý, đôi khi đàm phán thất bại thì không có giao dịch.

Trong thực tế, lệnh thị trường và lệnh giới hạn phù hợp với các phong cách giao dịch hoàn toàn khác nhau:

Trường hợp phù hợp với lệnh thị trường: thị trường đơn chiều (giá liên tục tăng hoặc giảm), các sự kiện lớn gây biến động nhanh, giao dịch ngắn hạn, không muốn chờ đợi. Nhược điểm là có thể mua đắt hoặc bán rẻ, giá thực tế có thể chênh lệch lớn so với dự kiến trong biến động.

Trường hợp phù hợp với lệnh giới hạn: thị trường dao động trong phạm vi, đầu tư dài hạn, không thể theo dõi liên tục, có mức giá tâm lý rõ ràng. Nhược điểm là tốc độ thực hiện chậm hoặc không thực hiện được, cần kiên nhẫn chờ đợi.

Đối với những người không thể theo dõi thị trường liên tục, lệnh giới hạn là lựa chọn lý tưởng — đặt giá mua và bán rồi tắt phần mềm, để thị trường tự động thực hiện theo chiến lược đã định.

Cách sử dụng lệnh giới hạn trong thị trường dao động

Lệnh giới hạn đặc biệt hữu ích trong các thị trường dao động. Khi giá tài sản liên tục biến động trong một phạm vi nhất định, ví dụ từ 50 đến 55元, cách thông minh là đặt lệnh mua giới hạn ở 50 hoặc 51元. Theo thời gian, khi giá giảm xuống mức này, lệnh sẽ được thực hiện, giúp giảm trung bình giá mua.

Ngoài ra, đặt đồng thời lệnh mua và bán cũng là chiến lược phổ biến. Nếu kế hoạch của bạn là mua ở 50元, bán ở 60元, thì đặt hai lệnh giới hạn này cùng lúc. Khi giá giảm xuống 50元, mua thành công, sau đó khi tăng lên 60元, bán thành công, toàn bộ quá trình tự động, không cần can thiệp thủ công.

Giá trị của lệnh thị trường trong các tình huống biến động đột ngột

Khi thị trường xuất hiện tin tức tích cực hoặc tiêu cực lớn, giá tài sản có thể tăng vọt hoặc giảm mạnh trong tích tắc. Lúc này, dùng lệnh giới hạn thường phản ứng chậm — bạn chưa kịp đặt giá, thị trường đã tăng vọt hoặc sụt giảm. Lệnh thị trường thể hiện ưu thế, đảm bảo bạn có thể vào lệnh ngay lập tức, không bỏ lỡ cơ hội.

Lưu ý rằng, giá thực hiện của lệnh thị trường phụ thuộc vào báo giá tại thời điểm đó. Trong môi trường biến động cao, giá cuối cùng có thể chênh lệch đáng kể so với giá bạn nhìn thấy khi đặt lệnh, chính là rủi ro của lệnh thị trường.

Cảnh báo rủi ro và lời khuyên giao dịch

Khi dùng lệnh giới hạn, việc đặt mức giá hợp lý là cực kỳ quan trọng. Cần dựa trên phân tích cơ bản của tài sản, đồng thời xem xét thanh khoản thị trường và các mức hỗ trợ kỹ thuật. Đặt giá quá lạc quan (như mua quá thấp) có thể khiến lệnh không bao giờ được thực hiện.

Khi dùng lệnh thị trường, cần chú ý đến độ biến động của thị trường. Trong môi trường biến động cao, lệnh thị trường dễ bị trượt giá, một số nhà giao dịch tận dụng lệnh thị trường để bắt đỉnh bắt đáy, nhưng dễ bị mắc kẹt trong các đợt điều chỉnh. Giữ bình tĩnh, không vội vàng vào lệnh là điều then chốt.

Dù chọn loại lệnh nào, quản lý rủi ro luôn là ưu tiên hàng đầu. Đặt mức cắt lỗ và chốt lời hợp lý, sử dụng đòn bẩy phù hợp, theo dõi sát vị thế. Về lâu dài, thực thi chiến lược giao dịch kỷ luật, có kỷ luật sẽ quyết định lợi nhuận cuối cùng nhiều hơn là giá thực hiện của từng lệnh.