Cơ hội đầu tư năm 2023: Đặt tiền của bạn vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng

Triển vọng thị trường chứng khoán năm 2023 đặc trưng bởi những chuyển đổi công nghệ và năng lượng sâu sắc mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư tỉnh táo. Câu hỏi về việc nên đầu tư vào công ty nào trong năm 2023 không có câu trả lời duy nhất, mà đòi hỏi phải hiểu rõ các thay đổi cấu trúc đang định hình lại các thị trường toàn cầu.

Các chuyển đổi chính định hình các lựa chọn đầu tư

Ba lực lượng hội tụ thúc đẩy sự biến động và tiềm năng lợi nhuận trên thị trường: sự gia tăng của trí tuệ nhân tạo tạo sinh, sự phổ biến của năng lượng tái tạo và điện khí hóa phương tiện vận tải. Khi ChatGPT chỉ mất vài tuần để đạt hàng triệu người dùng, đã chứng minh rằng việc áp dụng công nghệ có thể tăng theo cấp số nhân. Đồng thời, khủng hoảng năng lượng châu Âu năm 2022 đã thúc đẩy đầu tư vào các nhà máy năng lượng mặt trời và gió, trong khi các nhà sản xuất như BYD và Tesla đang biến đổi ngành công nghiệp ô tô.

Bối cảnh thay đổi nhanh chóng này trừng phạt các doanh nghiệp chậm chân và thúc đẩy các doanh nghiệp bắt kịp các xu hướng này nhanh chóng.

Các tiêu chí cơ bản để chọn nơi đầu tư trong năm 2023

Trước khi chọn công ty nào để đầu tư trong năm 2023, cần xem xét các chỉ số thực sự quan trọng:

Hành trình đổi mới sáng tạo trong ngành. Netflix đã thay thế thuê VHS; giờ đây AI đe dọa các mô hình kinh doanh truyền thống. Các công ty dẫn đầu đổi mới trong ngành của họ thu về giá trị không cân xứng.

Biên lợi nhuận vững chắc. Các công ty có lợi nhuận cao thường có đà tăng trưởng cổ phiếu bền vững hơn, ngay cả khi họ đầu tư mạnh vào R&D. Ngược lại, biên lợi nhuận bị nén sẽ gây áp lực giảm giá cổ phiếu.

Các xu hướng tiêu dùng mới nổi. Thói quen của người dùng thay đổi nhanh hơn trước. Các nền tảng như TikTok thay thế Facebook trong các thế hệ trẻ hơn; những sự thay đổi này lặp lại trong nhiều ngành khác nhau.

Lợi thế cạnh tranh phòng thủ. Khi một đối thủ suy yếu, các đối thủ còn lại chiếm lĩnh thị phần. Sự suy giảm của Meta mang lại lợi ích cho Bytedance; sự sụt giảm của Naturgy giúp Iberdrola.

Chính sách cổ tức dự đoán được. Các công ty vững mạnh chia cổ tức đều đặn tạo ra các chu kỳ cầu tiêu dùng dự đoán được quanh các ngày thanh toán, tạo cơ hội để lên kế hoạch vị thế.

Các công ty sẵn sàng dẫn đầu trong năm 2023

Sức mạnh của AI: Microsoft và các đối thủ cạnh tranh

Cách mạng của ChatGPT đánh dấu bước ngoặt của năm 2023. Microsoft đã tận dụng xu hướng này qua liên minh với OpenAI, tích hợp công nghệ hội thoại vào Edge, Bing và Office. Động thái sớm này giúp họ có lợi thế cạnh tranh đáng kể, thể hiện qua hiệu suất cổ phiếu. Đầu tư của Satya Nadella vào dịch vụ đám mây và hệ thống AI từ năm 2014 đang bắt đầu mang lại thành quả.

Alphabet đối mặt với những áp lực khác. Dù Google có Google AI và Google Brain từ 2017, sự xuất hiện của ChatGPT cho thấy đổi mới trong AI hội thoại tiến triển chậm hơn dự kiến. Bard của họ cần có kết quả rõ ràng để lấy lại niềm tin của nhà đầu tư.

Phần cứng chuyên dụng: Nvidia dẫn đầu cung cấp hạ tầng

Trong khi Microsoft và Google phát triển các “não bộ” của AI, Nvidia chọn tập trung vào “hệ sinh thái”: GPU tối ưu hóa để tăng hiệu suất của các mô hình ngôn ngữ riêng biệt. Vị trí của họ như nhà cung cấp hạ tầng quan trọng mang lại độ bền cạnh tranh. Doanh số bán hàng của họ trong đại dịch, thúc đẩy bởi game và khai thác tiền mã hóa, đã tạo nền tảng vững chắc.

Hệ sinh thái công nghệ đa dạng: Xiaomi và Tencent

Xiaomi đang trong giai đoạn mở rộng âm thầm. Biên lợi nhuận ròng hiện tại trung bình, nhưng hệ sinh thái sản phẩm của họ – từ điện thoại thông minh đến mạng xã hội như Mi Video – giúp họ có khả năng khai thác giá trị trong các lĩnh vực mới, bao gồm xe điện. Chiến lược chất lượng cạnh tranh của họ thu hút các thị trường mới nổi.

Tencent đối mặt với viễn cảnh thuận lợi: trong khi Microsoft gặp khó khăn pháp lý khi cố gắng mua lại Activision-Blizzard tại Vương quốc Anh, Tencent có thể củng cố vị thế trong lĩnh vực game. Việc triển khai các máy chơi game cầm tay như ROG Ally của ASUS nâng cao danh mục các tựa game tối ưu của họ.

Năng lượng sạch: Iberdrola dẫn đầu quá trình chuyển đổi

Phụ thuộc của châu Âu vào khí đốt Nga đã bộc lộ những điểm yếu về địa chính trị, thúc đẩy đầu tư vào năng lượng tái tạo. Iberdrola, nhà sản xuất năng lượng mặt trời và gió hàng đầu châu Âu, hưởng lợi từ sự tái cấu trúc này. Giá cổ phiếu của họ phản ánh thực tế này, có tiềm năng đạt đỉnh cao lịch sử khi quá trình chuyển đổi tiếp tục.

Siemens, dù ít nổi bật hơn Iberdrola, hoạt động tại nhiều quốc gia qua công nghệ công nghiệp hỗ trợ tự động hóa ở hơn 200 quốc gia. Đầu tư đồng thời vào các nhà máy năng lượng tái tạo giúp họ trở thành nhà sản xuất điện quan trọng của châu Âu, kết hợp với cổ tức hấp dẫn.

Xe điện: Cuộc cạnh tranh đa cực

Tesla bắt đầu cuộc cách mạng, nhưng đối mặt với áp lực về định giá. Việc xây dựng các nhà máy lớn giúp giảm chi phí, cho phép cạnh tranh trong phân khúc đại chúng. Tuy nhiên, sự biến động quanh Elon Musk và sự phụ thuộc đầu tư vào SpaceX và Twitter (các công ty chưa niêm yết) tạo ra những bất ổn trên thị trường chứng khoán.

BYD, ngược lại, đạt doanh số đáng kể nhờ xe điện giá rẻ và đa dụng. Việc mở rộng thị trường châu Âu giúp họ tiếp cận nhiều khách hàng hơn, có tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn nếu việc chấp nhận xe điện tăng tốc.

Khoáng sản quan trọng: Tianqi Lithium trong chuỗi cung ứng

Nhu cầu lithium cho pin xe điện sẽ tăng theo từng năm, mặc dù giá gần đây đã giảm do tăng sản lượng. Tianqi Lithium định vị như nhà sản xuất theo khối lượng, mang lại khả năng tiếp xúc với xu hướng dài hạn này với định giá hợp lý.

Các yếu tố vĩ mô có thể định hình lại thị trường

Chiến tranh tại Ukraine, dù vẫn tiếp diễn, đã giúp châu Âu điều chỉnh lại nguồn cung năng lượng; các thị trường đã ổn định hơn so với năm 2022. Các quyết định cắt giảm sản lượng của OPEC để nâng giá dầu sẽ có tác động lạm phát toàn cầu. Lạm phát sau đại dịch vẫn chưa kiểm soát hoàn toàn, mặc dù lãi suất tăng, gây áp lực giảm tiêu dùng.

Trong bối cảnh này, AI sẽ tiếp tục là nhân tố không thể đoán trước: sự bùng nổ của nó sẽ tạo ra người thắng và người thua tùy thuộc ai khai thác giá trị thương mại.

Tóm tắt: Cách mạng công nghệ và năng lượng như động lực tạo lợi nhuận

Nên đầu tư vào công ty nào trong năm 2023 là câu hỏi có câu trả lời dựa trên việc hiểu rõ nơi tích tụ các thay đổi không thể đảo ngược. Tốc độ phát triển AI chưa từng có, sự gia tăng chuyển đổi năng lượng và sự phổ biến của xe điện sẽ tạo ra những biến dạng lớn trên thị trường chứng khoán.

Sự chính xác nằm ở việc xác định các công ty nào khai thác giá trị từ các chuyển đổi này. Microsoft tận dụng liên minh với OpenAI; Nvidia độc quyền cung cấp hạ tầng quan trọng; Iberdrola dẫn đầu năng lượng sạch; BYD và Tesla định hình lại phương tiện di chuyển. Tianqi Lithium định vị trong chuỗi cung ứng thiết yếu. Các công ty như Siemens mang lại sự ổn định qua việc đa dạng hóa danh mục.

Lợi nhuận thực chất sẽ phụ thuộc vào cách các thay đổi này chuyển hóa thành biên lợi nhuận và thị phần trong các quý tới. Ít có thời điểm nào mang lại cơ hội rõ ràng như thế cho các nhà đầu tư tỉnh táo trước các chuyển đổi cấu trúc này.