Hướng dẫn toàn diện về giao dịch ngoại tệ: Bắt đầu từ con số không để làm chủ chiến lược mua bán ngoại hối và kỹ năng đầu tư

Tại sao nên học về mua bán ngoại hối?

Nhiều nhà đầu tư Đài Loan đối mặt với cùng một khó khăn: lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng chỉ 1.7%, tốc độ mất giá của tài sản còn nhanh hơn cả tăng trưởng tiền gửi. Đó là lý do ngày càng nhiều người chuyển sang đầu tư ngoại tệ. So với tiết kiệm trong nước, ngoại tệ không chỉ mang lại lợi tức cao hơn mà còn có thể thực hiện tăng giá vốn thông qua biến động tỷ giá.

Sức hút của giao dịch ngoại tệ nằm ở cơ chế giao dịch hai chiều độc đáo của nó. Khác với cổ phiếu chỉ có thể mua vào để kỳ vọng tăng giá, thị trường ngoại hối cho phép nhà đầu tư kiếm lợi cả khi giá tăng lẫn giảm, bằng cách chênh lệch tỷ giá. Thêm vào đó, thị trường ngoại hối toàn cầu hoạt động 24 giờ không ngừng, nhà đầu tư có thể điều chỉnh chiến lược bất cứ lúc nào theo biến động thị trường, tính linh hoạt này không thể so sánh với các phương thức đầu tư truyền thống.

Xét về quản lý rủi ro, việc sở hữu nhiều loại tiền tệ có thể giúp hiệu quả trong việc phòng ngừa rủi ro mất giá của một đồng tiền đơn lẻ. Khi đồng tiền quốc gia gặp áp lực mất giá, tài sản ngoại tệ sẽ giúp bảo vệ tài sản của bạn không bị giảm giá trị.

Ngoại tệ và ngoại hối: Khái niệm làm rõ

Nhiều người mới bắt đầu dễ nhầm lẫn giữa hai khái niệm này. Nói đơn giản, ngoại tệ là tất cả các loại tiền nước ngoài ngoài đồng tiền của quốc gia mình, còn ngoại hối bao gồm phạm vi rộng hơn, gồm tiền mặt ngoại tệ, tiền gửi ngoại tệ, trái phiếu ngoại tệ, cổ phiếu và các loại tài sản thể hiện bằng ngoại tệ khác.

Giao dịch ngoại hối gồm bốn cấp độ:

• Trao đổi tiền mặt và tiền xu trực tiếp
• Giao dịch các chứng chỉ ngoại tệ (séc, giấy gửi tiền, v.v.)
• Giao dịch chứng khoán có giá trị bằng ngoại tệ (trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu)
• Mua bán các loại tài sản ngoại tệ khác

Do đó, có thể hiểu rằng: mua bán ngoại tệ là một trong các hình thức của giao dịch ngoại hối, là phương thức giao dịch cơ bản của thị trường ngoại hối.

Logic cốt lõi kiếm tiền từ ngoại tệ: Chênh lệch tỷ giá và lãi suất chênh lệch

Nhiều người biết rằng có thể kiếm tiền từ ngoại tệ, nhưng chưa rõ nguồn lợi cụ thể đến từ đâu. Thực tế, ngoại tệ giống như một sản phẩm tài chính đặc biệt, lợi nhuận chủ yếu đến từ hai yếu tố: chênh lệch tỷ giá và chênh lệch lãi suất.

Chênh lệch tỷ giá là khoản chênh lệch giá khi đổi tiền. Nhà đầu tư mua bán cùng một cặp tiền tệ tại các thời điểm khác nhau để kiếm lợi. Ví dụ, mua vào khi tỷ giá 30 TWD đổi 1 USD, bán ra khi tỷ giá 33 TWD đổi 1 USD, sẽ thu về lợi nhuận 3 TWD từ chênh lệch tỷ giá.

Chênh lệch lãi suất đến từ sự khác biệt về lãi suất chuẩn của các quốc gia. Giả sử lãi suất gửi tiết kiệm của Đài Loan là 2%, của Mỹ là 5%, giữ USD sẽ giúp bạn kiếm thêm 3% lãi suất hàng năm.

Tuy nhiên, đây không phải là cơ hội arbitrage không rủi ro. Nhiều nhà đầu tư gặp phải tình trạng “kiếm lãi rồi lại mất tỷ giá”. Ví dụ, bạn mua USD với tỷ giá 33 TWD, hưởng lãi 5%, nhưng sau đó USD mất giá xuống còn 30 TWD, toàn bộ khoản đầu tư sẽ lỗ, lợi nhuận từ lãi suất bị bù đắp bởi mất giá tỷ giá.

Đây chính là lý do trước khi bắt đầu giao dịch ngoại hối, bạn cần xác định rõ mục tiêu đầu tư của mình — là hướng tới thu nhập ổn định từ lãi suất hay chênh lệch giá ngắn hạn? Đồng thời, cần đánh giá kỹ rủi ro biến động tỷ giá và xây dựng chiến lược quản lý rủi ro phù hợp.

So sánh ba phương thức đầu tư ngoại tệ chính

Nhà đầu tư Đài Loan chủ yếu có ba cách tham gia thị trường ngoại tệ, mỗi cách có đặc điểm và đối tượng phù hợp riêng.

Gửi tiết kiệm ngoại tệ: Lợi nhuận ổn định, an toàn

Đây là cách đơn giản và an toàn nhất để bắt đầu. Nhà đầu tư mở tài khoản ngoại tệ tại ngân hàng, gửi tiền theo kỳ hạn, nhận lãi đều đặn. Ưu điểm của phương pháp này là rủi ro cực thấp, chỉ phải đối mặt với rủi ro biến động tỷ giá, không lo mất vốn gốc.

Thủ tục mở tài khoản đơn giản — chỉ cần đủ 20 tuổi, mang giấy tờ tùy thân đến ngân hàng hoặc dùng app điện thoại để mở. Thời hạn gửi có thể chọn 3 tháng, 6 tháng, 1 năm hoặc các kỳ hạn khác.

Nhược điểm là tính thanh khoản thấp. Nếu tỷ giá đã đạt kỳ vọng nhưng kỳ hạn gửi chưa đến, rút trước sẽ bị trừ phí lãi. Ngoài ra, lãi suất tiền gửi không kỳ hạn quá thấp, ít lựa chọn trung gian.

Quỹ ngoại tệ: Kết hợp lợi nhuận và linh hoạt

Quỹ ngoại tệ là lựa chọn trung gian giữa gửi tiết kiệm và giao dịch ký quỹ. Nhà đầu tư không bị ràng buộc thời hạn, có thể mua bán bất cứ lúc nào, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm thường nằm giữa tiền gửi không kỳ hạn và gửi có kỳ hạn. Ưu điểm lớn nhất là khả năng điều chỉnh dòng tiền linh hoạt, phù hợp với người cần điều chỉnh danh mục đầu tư thường xuyên.

Các quỹ ngoại tệ phổ biến gồm hai loại: quỹ thị trường tiền tệ và quỹ theo chỉ số tiền tệ. Quỹ thị trường tiền tệ theo dõi lợi nhuận trái phiếu ngắn hạn, còn quỹ theo chỉ số tiền tệ theo dõi hiệu suất của một đồng tiền cụ thể. Nhà đầu tư có thể đầu tư bằng TWD, để quỹ thay mặt đổi ngoại tệ, tiết kiệm công đoạn tự đổi tiền.

Phí quản lý của loại hình này thường khoảng 0.5% đến 0.6%, hợp lý. Vừa có thể hưởng lợi từ lãi, vừa tham gia vào lợi nhuận từ biến động tỷ giá.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối: Giao dịch rủi ro cao, lợi nhuận lớn

Nếu bạn đã có kinh nghiệm đầu tư, không hài lòng với lợi nhuận ổn định, muốn bắt lấy lợi nhuận lớn hơn trong ngắn hạn, giao dịch ký quỹ ngoại hối có thể là lựa chọn.

Phương thức này không hướng tới lợi nhuận từ lãi, mà chủ yếu dựa vào chênh lệch tỷ giá để kiếm lời. Do biến động của ngoại tệ nhỏ hơn cổ phiếu, các nền tảng giao dịch thường cung cấp đòn bẩy từ 50 đến 200 lần, giúp tăng lợi nhuận (tất nhiên cũng tăng rủi ro).

Ưu điểm của giao dịch ký quỹ ngoại hối gồm:

• Giao dịch 24/7, không bị giới hạn theo giờ giao dịch chứng khoán
• Cơ chế T+0, có thể mua bán nhiều lần trong ngày
• Yêu cầu tối thiểu thấp, chỉ cần một khoản ký quỹ nhỏ để mở vị thế
• Đa dạng sản phẩm, có thể giao dịch các cặp tiền tệ chính toàn cầu

Rủi ro chính là đặc tính “dao kéo” của đòn bẩy. Với đòn bẩy 50 lần, biến động bất lợi chỉ 2% cũng có thể khiến vốn mất 100%. Vì vậy, việc chọn đòn bẩy hợp lý (cơ quan quản lý Úc khuyến nghị không quá 30 lần cho các cặp chính) và thiết lập dừng lỗ chặt chẽ là điều tối quan trọng.

Bốn loại chính của ngoại tệ và đặc điểm đầu tư

Ngân hàng Đài Loan thường cung cấp 12 loại ngoại tệ để nhà đầu tư lựa chọn, gồm USD, EUR, JPY, GBP, AUD, CAD, CHF và các đồng khác. Các loại tiền này dựa trên yếu tố thúc đẩy giá có thể phân thành bốn nhóm chính.

Tiền tệ chính sách: USD và EUR

Loại tiền này biến động chủ yếu chịu ảnh hưởng từ chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương. USD và EUR là tiền của các quốc gia lớn về kinh tế, các quyết định như tăng lãi suất, giảm lãi suất, nới lỏng định lượng đều tác động trực tiếp đến sức mạnh của chúng.

Đầu tư vào các đồng tiền này cần theo dõi sát các ngày họp của ngân hàng trung ương và các chính sách. Khi ngân hàng phát đi tín hiệu diều hâu (dự kiến tăng lãi suất), đồng tiền thường sẽ tăng giá; ngược lại, tín hiệu ôn hòa (dự kiến giảm lãi suất) có thể khiến đồng tiền mất giá.

Tiền tệ trú ẩn an toàn: JPY và CHF

Nhật Bản và Thụy Sỹ nổi tiếng về sự ổn định, trung lập. Ngân hàng trung ương của hai nước ít điều chỉnh lãi suất, rủi ro kinh tế và chính trị tương đối thấp, do đó trong thời kỳ biến động toàn cầu, hai đồng tiền này thường được xem là nơi trú ẩn.

Nhà đầu tư thường mua JPY hoặc CHF trong thời điểm khủng hoảng để tránh rủi ro. Thú vị là, hai quốc gia này có lãi suất thấp, trở thành đồng tiền vay trong các chiến lược carry trade — vay đồng tiền này, đầu tư vào các quốc gia có lãi cao để kiếm chênh lệch.

Tiền tệ hàng hóa: AUD và CAD

Úc nổi tiếng về xuất khẩu sắt thép, Canada dựa vào dầu khí và khí tự nhiên. Các đồng tiền này có mối liên hệ chặt chẽ với giá hàng hóa.

Khi giá quặng sắt hoặc dầu tăng, các quốc gia này cần nhiều ngoại tệ hơn để thực hiện xuất khẩu, khiến đồng tiền tăng giá; ngược lại, khi giá hàng hóa giảm, đồng tiền cũng giảm theo. Ví dụ, từ 2021 đến 2024, giá quặng sắt giảm, AUD cũng theo đó mất giá.

Loại tiền này phù hợp cho người mới bắt đầu, vì xu hướng dễ dự đoán — chỉ cần theo dõi biến động giá hàng hóa là có thể dự đoán xu hướng tiền tệ.

Tiền tệ thị trường mới nổi: Như nhân dân tệ, rand Nam Phi

Tiền của các quốc gia đang phát triển thường có lãi suất cao hơn do nền kinh tế phát triển nhanh. Nhà đầu tư chủ yếu để kiếm lợi từ lãi suất cao.

Nhưng rủi ro cũng lớn hơn: chính trị bất ổn gây biến động mạnh về tỷ giá, thanh khoản thấp dẫn đến chênh lệch mua bán lớn. Rand Nam Phi dù hấp dẫn về lãi suất, nhưng do biến động lớn và thiếu thanh khoản quốc tế, đầu tư cần cẩn trọng.

Gợi ý cho người mới bắt đầu: Cân nhắc tổng thể về lãi suất, độ ổn định tỷ giá và khả năng thanh khoản quốc tế, các đồng tiền chính như USD, AUD có sự cân bằng tốt. Kết hợp các loại tiền trú ẩn và hàng hóa để vừa có lợi nhuận hợp lý, vừa đa dạng hóa để phòng ngừa rủi ro.

Xu hướng thị trường các cặp tiền chính hiện nay

EUR/USD

Cặp tiền EUR/USD là cặp giao dịch lớn nhất toàn cầu, ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường ngoại hối. Năm 2024, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu giảm lãi suất, trong khi Ngân hàng Trung ương châu Âu duy trì lãi suất, khiến đồng euro đạt mức cao nhất trong bốn năm.

Chuyên gia phân tích cho rằng, sự không chắc chắn trong chính sách của Mỹ đã đẩy cao phần rủi ro của USD, trong khi Ngân hàng Trung ương châu Âu có tính độc lập cao hơn, chính sách ổn định hơn, do đó thị trường có xu hướng nắm giữ euro.

USD/JPY

JPY do lãi suất thấp trở thành đồng tiền vay chính trong carry trade. Dự kiến Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất còn Ngân hàng Nhật Bản có thể tăng lãi suất tạo ra sự phân kỳ chính sách, khiến chênh lệch lãi suất Mỹ Nhật dần thu hẹp. Trong ngắn hạn, cặp tiền này sẽ duy trì dao động.

GBP/USD

Bảng Anh năm nay thể hiện sức mạnh khá tốt, nhưng chủ yếu do USD yếu đi chứ không phải do nền kinh tế Anh cải thiện. Khi USD dần ổn định, GBP có thể đối mặt với rủi ro điều chỉnh giảm. Đồng thời, tăng trưởng kinh tế Anh yếu, dự kiến Ngân hàng Trung ương sẽ giảm lãi suất, khiến GBP khó duy trì đà tăng đơn chiều.

USD/CHF

CHF do đặc tính trú ẩn an toàn được chú ý. Khi Mỹ gặp khó khăn về thương mại và tài chính, giá trị CHF nổi bật như nơi trú ẩn an toàn, dòng vốn đổ vào khiến tỷ giá tăng. Trong trung và dài hạn, xu hướng USD yếu đi sẽ hỗ trợ CHF.

Năm yếu tố ảnh hưởng đến biến động tỷ giá

Nhà đầu tư cần hiểu rõ các yếu tố thúc đẩy biến động tỷ giá để đưa ra quyết định mua bán ngoại tệ hợp lý.

Lạm phát: Các quốc gia có lạm phát thấp thường đồng tiền sẽ tăng giá. Lạm phát thấp có nghĩa là giá hàng hóa và dịch vụ tăng chậm, sức mua của đồng tiền đó mạnh hơn, thu hút dòng vốn ngoại.

Mức lãi suất: Lãi suất cao hơn sẽ thu hút dòng vốn đầu tư vào trái phiếu và tiền gửi của quốc gia đó, đẩy giá đồng tiền lên. Tăng lãi suất thường làm đồng tiền tăng giá, giảm lãi suất thì làm giảm giá trị.

Nợ chính phủ: Chính phủ có nợ quá lớn khó thu hút vốn ngoại, có thể gây áp lực lạm phát. Khi thị trường dự đoán nợ của một quốc gia xấu đi, sẽ bán tháo trái phiếu của quốc gia đó, làm đồng tiền mất giá.

Điều kiện thương mại: Khi giá xuất khẩu tăng so với nhập khẩu, thu nhập quốc gia tăng, nhu cầu đồng tiền nội địa cũng tăng, tỷ giá sẽ tăng. Giá hàng hóa tăng đặc biệt có lợi cho các quốc gia phụ thuộc xuất khẩu hàng hóa lớn.

Ổn định chính trị: Các quốc gia ổn định chính trị, minh bạch chính sách sẽ thu hút nhiều vốn ngoại hơn. Ngược lại, quốc gia bất ổn chính trị sẽ đối mặt với dòng vốn tháo chạy, đồng tiền mất giá.

Hướng dẫn thực chiến mua bán ngoại tệ cho người mới bắt đầu

Hiểu cơ chế giao dịch hai chiều

Thay vì chỉ mua thấp bán cao như đầu tư truyền thống, thị trường ngoại hối còn cho phép nhà đầu tư “bán cao mua thấp”. Giả sử bạn dự đoán euro sẽ giảm giá so với USD, có thể bán ra cặp EUR/USD trước, chờ khi euro thực sự giảm rồi mua vào để kiếm lời. Cơ chế này giúp nhà đầu tư ngoại hối có thể kiếm lợi trong mọi điều kiện thị trường.

Ba bước vận hành chính

Bước 1: Chọn cặp tiền tệ. Xác định muốn mua hay bán khống cặp nào, cần nghiên cứu chính sách của ngân hàng trung ương hai nước, chênh lệch lãi suất, biến động các mặt hàng xuất khẩu chính. Ví dụ, dự đoán Mỹ sẽ giảm lãi suất trong năm nay còn Nhật không đổi, có thể cân nhắc mua vào yen Nhật và bán ra USD.

Bước 2: Xây dựng chiến lược giao dịch. Dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và kinh nghiệm, xác định điểm vào lệnh, điểm dừng lỗ, điểm chốt lời rõ ràng. Chiến lược cần xem xét rủi ro thị trường, chi phí giao dịch, thời gian.

Bước 3: Thực thi nghiêm ngặt kế hoạch. Nhà đầu tư cần tuân thủ chiến lược đã đề ra, tránh bị dao động ngắn hạn làm lung lay, hạn chế mua bán theo cảm tính, tránh giao dịch quá nhiều.

Năm lời khuyên thực chiến

Chỉ giao dịch các đồng tiền quen thuộc. Người mới nên hạn chế ở các cặp chính như USD, JPY, đừng bị cám dỗ bởi lãi suất cao của các đồng tiền ít phổ biến.

Liên tục theo dõi thị trường. Đăng ký theo dõi tin tức tài chính quốc tế, chú ý các thông báo của ngân hàng trung ương, dữ liệu kinh tế, nắm bắt các sự kiện ảnh hưởng tỷ giá.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư. Không nên đặt toàn bộ vốn vào một loại tiền. Có thể cùng lúc gửi tiết kiệm USD, quỹ ngoại tệ AUD, để phòng ngừa rủi ro.

Linh hoạt dùng lệnh dừng lỗ, chốt lời. Đặc biệt trong giao dịch ký quỹ, dừng lỗ là yếu tố then chốt. Có thể đặt lệnh dừng lỗ gần các mức hỗ trợ, tự động thoát ra khi giá phá vỡ hỗ trợ, tránh lỗ lớn. Nên tối đa 2 lần giao dịch mỗi ngày, hạn chế thói quen giao dịch quá nhiều.

Chọn thời điểm vào lệnh phù hợp. Không đuổi giá cao hoặc bán tháo khi giá giảm mạnh. Chờ xu hướng rõ ràng hình thành rồi mới tham gia, có thể dựa trên biểu đồ ngắn hạn 5 phút, 30 phút hoặc 120 phút để chọn khung phù hợp với phong cách giao dịch của mình.

Lời khuyên cuối cùng về đầu tư ngoại tệ

Giao dịch ngoại tệ là hoạt động đòi hỏi kiến thức, kỷ luật và kiên nhẫn. Người mới bắt đầu nên tích lũy kinh nghiệm qua gửi tiết kiệm hoặc quỹ, rồi dần chuyển sang các hình thức giao dịch phức tạp hơn.

Quan trọng nhất là đừng để lợi nhuận cao làm mờ mắt, bỏ qua rủi ro. Mỗi giao dịch cần có lý do rõ ràng, không dựa trên cảm xúc hay tin đồn thị trường. Thường xuyên luyện tập qua tài khoản ảo để kiểm chứng chiến lược trước khi dùng vốn thật.

Nhớ rằng: Mục tiêu của đầu tư ngoại tệ là bảo vệ và gia tăng tài sản của bạn, chứ không phải đánh bạc. Cẩn trọng, lý trí và kiên trì chính là chìa khóa để thành công lâu dài trên thị trường ngoại hối.