Giá bạc tăng vọt lên đỉnh cao mới! Làm thế nào để chọn 7 quỹ ETF bạc phổ biến nhất? Chiến lược vào thị trường dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ tại Đài Loan

Vàng bạc lập đỉnh lịch sử, làn sóng đầu tư trỗi dậy

Giá bạc giao ngay tại London đang trải qua đà tăng chưa từng có. Được hỗ trợ bởi kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, căng thẳng nguồn cung toàn cầu, cùng việc bạc chính thức được đưa vào danh sách khoáng sản quan trọng của Mỹ, giá bạc đã vượt mốc tâm lý 60 USD/oz vào ngày 9/12/2025, sau đó tiếp tục tăng lên mức cao lịch sử 64.6 USD/oz.

Từ đầu năm đến nay, mức tăng của bạc đã vượt quá 100%, trở thành tài sản có hiệu suất nổi bật nhất. Ngược lại, vàng chỉ tăng khoảng 40%, chỉ số Nasdaq tổng hợp tăng khoảng 20%. Ngân hàng đầu tư quốc tế UBS dự báo mục tiêu giá bạc năm 2026 nằm trong khoảng 58 đến 60 USD/oz, thậm chí còn không loại trừ khả năng chạm mức 65 USD/oz.

Làn sóng này thu hút hàng loạt nhà đầu tư cá nhân đổ vào thị trường bạc, trong đó ETF bạc vì giao dịch tiện lợi, rủi ro tương đối kiểm soát được, trở thành công cụ lựa chọn của nhiều người.

ETF bạc là gì? Nó hoạt động như thế nào?

ETF bạc là một quỹ đầu tư theo dõi giá bạc, giúp nhà đầu tư tham gia thị trường bạc mà không cần mua và lưu giữ bạc vật chất. Nhà đầu tư chỉ cần qua tài khoản chứng khoán, giống như mua bán cổ phiếu, có thể vào ra thị trường bất cứ lúc nào.

Trong ETF thường nắm giữ bạc vật chất dưới dạng thỏi hoặc sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai liên kết với giá bạc để mô phỏng hiệu suất thị trường. Khi giá bạc tăng 5%, giá trị ròng của ETF cũng tăng khoảng 5%; khi giá giảm, cũng tương tự. Mối quan hệ này cho phép nhà đầu tư hưởng lợi trực tiếp từ biến động giá bạc.

Bạc vật chất vs. ETF, cái nào phù hợp hơn với bạn?

Mua bạc vật chất mang lại cảm giác an toàn về tài sản, nhưng thực tế vận hành gặp nhiều rắc rối. Chi phí lưu giữ (thuê két an toàn hoặc phí kho bãi 1-5% hàng năm), rủi ro trộm cắp, oxy hóa, cộng thêm việc phải tìm các cửa hàng bạc uy tín hoặc thương hiệu kim loại quý để mua bán, chịu phí chênh lệch 5-6%, thanh khoản thấp hơn nhiều so với các sản phẩm tài chính.

Trong khi đó, ETF bạc hoàn toàn ngược lại. Nhà đầu tư chỉ cần qua tài khoản môi giới là có thể dễ dàng giao dịch, bỏ qua các công đoạn vận chuyển, kiểm định, lưu giữ phức tạp, đồng thời vẫn theo dõi chính xác biến động giá bạc. Đối với nhà đầu tư tại Đài Loan, đây rõ ràng là phương thức tham gia hiệu quả và tiện lợi hơn.

Danh sách 7 ETF bạc phổ biến

SLV - ETF bạc nổi tiếng nhất thế giới

Ra mắt năm 2006 bởi BlackRock, quản lý hơn 300 tỷ USD tài sản. Tập trung chủ yếu vào bạc vật chất, được ngân hàng JP Morgan giữ hộ. Quản lý thụ động, chỉ định kỳ bán ra một lượng nhỏ bạc để chi phí vận hành, không giao dịch chủ động để bắt sóng biến động. Từ năm 2014, chuyển sang theo dõi giá chuẩn bạc của LBMA.

( AGQ - Công cụ đòn bẩy rủi ro cao, lợi nhuận cao

Ra mắt tháng 12/2008 bởi ProShare, mục tiêu đạt gấp đôi hiệu suất hàng ngày của bạc. Đầu tư qua hợp đồng tương lai và công cụ phái sinh, hướng đến các nhà đầu tư ngắn hạn muốn nhân đôi lợi nhuận. Cần lưu ý, do hao hụt lãi kép và chi phí mở vị thế, AGQ chỉ phù hợp cho giao dịch ngắn hạn, không nên giữ lâu dài.

) ZSL - Công cụ đặt cược giảm giá đòn bẩy ngược

Cung cấp hiệu suất hàng ngày theo giá bạc của LBMA với tương đương 2 lần ngược###-2 lần###. Phù hợp để phòng ngừa rủi ro giảm giá bạc hoặc kiếm lợi từ thị trường giảm. Cũng vì đòn bẩy và cơ chế ngược, chỉ dành cho giao dịch ngắn hạn.

( PSLV - Quỹ đóng có thể rút bạc vật chất

Ra mắt tháng 10/2010, là quỹ đóng khác biệt so với ETF truyền thống, phát hành số lượng cố định, giá giao dịch do thị trường quyết định, thường có hiện tượng thặng dư hoặc chiết khấu. Dù cấu trúc đặc biệt, nhờ đầu tư vào bạc vật chất thuần túy, hiện quản lý khoảng 12 tỷ USD, là một trong những quỹ đóng về bạc lớn nhất.

) SLVP - Giải pháp cổ phiếu khai thác bạc chi phí thấp

Ra mắt năm 2012 bởi BlackRock, phí quản lý 0.39% cạnh tranh. Bao gồm các công ty khai thác bạc và kim loại toàn cầu, theo dõi thụ động các thành phần của chỉ số MSCI. Tuy nhiên, hiệu suất lịch sử cho thấy, PSLV biến động cao, theo dõi không chính xác, chênh lệch giá mua bán lớn, ít hấp dẫn hơn.

期元大道瓊白銀 - Lựa chọn nội địa Đài Loan

Thành lập năm 2018, theo dõi chỉ số lợi nhuận vượt trội của bạc DOW JONES, thực hiện theo dõi qua hợp đồng tương lai COMEX. Giá phát hành 20 TWD, ngày giao dịch đầu tiên mở cửa 19.86 TWD. Được đánh giá mức độ biến động cao, phù hợp với nhà đầu tư có khả năng chịu đựng biến động.

Nhà đầu tư Đài Loan mua bán ETF bạc như thế nào?

Cách mua 1: Qua dịch vụ ủy thác phái sinh

Lựa chọn phổ biến của nhà đầu tư Đài Loan, ủy thác qua các công ty chứng khoán nội địa như ###Fubon, Cathay, Yuanta, Yuanta, v.v###.

Các bước thao tác:

• Mở tài khoản ủy thác phái sinh tại các công ty chứng khoán nội địa(Có thể mở trực tuyến hoặc trực tiếp, cần chuẩn bị giấy tờ và thông tin ngân hàng)
• Chọn phương thức thanh toán TWD hoặc ngoại tệ
• Đặt lệnh qua app hoặc website, tìm mã chứng khoán như SLV(
• Nhiều nhà môi giới hỗ trợ đầu tư định kỳ, giúp nhà đầu tư mua theo từng phần nhỏ

Ưu điểm: Được quản lý bởi cơ quan quản lý tài chính, an toàn cao; thuế do công ty chứng khoán xử lý; không cần chuyển tiền ra nước ngoài; chức năng định kỳ giúp phân tán rủi ro nhỏ

Nhược điểm: Phí giao dịch cao hơn; hạn chế về các mã chứng khoán có thể giao dịch

) Cách mua 2: Mở tài khoản trực tiếp tại các nhà môi giới quốc tế

Phương thức đầu tư trực tiếp, tiết kiệm chi phí trung gian, giao dịch nhanh hơn.

Các bước thao tác:

• Mở tài khoản trực tuyến tại các nhà môi giới quốc tế(Chuẩn bị hộ chiếu, CMND, giấy chứng minh địa chỉ, thông tin ngân hàng)
• Chuyển tiền vào tài khoản (chuyển đổi TWD sang USD qua chuyển khoản ngân hàng), cần thiết lập tài khoản định kỳ###
• Dùng app hoặc website để đặt lệnh mua bán trực tiếp mã chứng khoán

Ưu điểm: Phí thấp hoặc miễn phí môi giới; đa dạng mã chứng khoán; hỗ trợ các công cụ nâng cao như vay ký quỹ

Nhược điểm: Giao diện chủ yếu bằng tiếng Anh; tự xử lý chuyển tiền và thuế; thuế giữ lại 30% cổ tức Mỹ cần xin hoàn thuế; rủi ro chuyển tiền ra nước ngoài phức tạp hơn

( Làm thế nào để bán ETF bạc định kỳ?

Với các vị thế tích lũy qua phương thức định kỳ, nhà đầu tư có thể linh hoạt các cách thoát lệnh:

• Bán từng phần để chốt lời: Khi bạc đạt mục tiêu, không cần bán hết một lần, có thể bán từng phần để khóa lợi nhuận
• Dừng đóng góp và giữ nguyên vị thế: Ngừng mua định kỳ nhưng giữ lại các vị thế hiện có, chờ điểm thoát tốt hơn
• Thiết lập lệnh dừng lỗ hoặc chốt lời: Nhiều nhà môi giới hỗ trợ lệnh điều kiện, đặt trước mức giá tự động bán
• Bán từng tháng theo từng phần: Chia nhỏ cổ phần, mỗi tháng bán một phần, tương tự phương thức định kỳ ngược

Vấn đề thuế của ETF bạc

ETF niêm yết tại Đài Loan như 00738U):
Mua vào miễn thuế, bán ra chịu thuế 0.1% thuế giao dịch chứng khoán

ETF niêm yết quốc tế như SLV(:
Xem như thu nhập từ chuyển nhượng tài sản nước ngoài, tính vào thu nhập nước ngoài. Tổng thu nhập nước ngoài trong năm không quá 1 triệu TWD sẽ không tính vào mức thuế tối thiểu; vượt quá, phần vượt sẽ tính thuế 20% sau khi trừ miễn thuế 7.5 triệu TWD.

So sánh 4 phương thức đầu tư bạc

Cảnh báo rủi ro khi đầu tư ETF bạc

1. Biến động giá bạc vượt xa vàng và thị trường chứng khoán
Dù tăng hơn 100% trong năm, nhưng lịch sử cho thấy giá bạc có thể giảm mạnh đột ngột, dễ gây thua lỗ ngắn hạn, phù hợp với nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao.

2. Sai lệch theo dõi không thể xem nhẹ
ETF hợp đồng tương lai do chi phí mở vị thế ảnh hưởng, lợi nhuận dài hạn có thể thấp hơn giá thực. ETF vật chất phí hàng năm khoảng 0.4-0.5%, theo thời gian sẽ ăn mòn lợi nhuận.

3. Rủi ro tỷ giá và thuế của ETF quốc tế
Giá bạc bị ảnh hưởng bởi chính trị, nhu cầu công nghiệp như năng lượng mặt trời, điện tử, cùng với rủi ro tỷ giá và các vấn đề thuế phức tạp.

Kết luận

ETF bạc cung cấp một kênh đầu tư tiện lợi, giúp nhà đầu tư tại Đài Loan dễ dàng nắm bắt thị trường bạc mà không cần quản lý vật chất. Các ETF khác nhau có mức phí quản lý, phương thức theo dõi, đòn bẩy khác nhau, nhà đầu tư nên lựa chọn phù hợp với khả năng chịu rủi ro và thời gian đầu tư của mình.

Khuyến nghị phân bổ đa dạng, tránh tập trung quá nhiều vào một sản phẩm, đồng thời thường xuyên xem xét thị trường và vị thế cá nhân. Đối với nhà đầu tư muốn biết cách bán ETF định kỳ, nên lập kế hoạch thoát lệnh rõ ràng để vừa khóa lợi nhuận, vừa duy trì linh hoạt.