Đồng đô la Mỹ mạnh lên, euro/USD giảm xuống 1.1589, các nhà giao dịch cần cảnh giác với rủi ro

Đầu tư phòng ngừa rủi ro tăng nhiệt thúc đẩy đồng USD tăng giá, Euro chịu áp lực

Không khí giao dịch tuần này rõ ràng chuyển sang thận trọng, chỉ số USD (DXY) tăng 0.20% lên 99.47, trở thành người hưởng lợi chính trên thị trường. Dòng vốn phòng ngừa rủi ro chủ yếu đến từ hai yếu tố: Thứ nhất, chính phủ Mỹ liên tiếp công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng — báo cáo việc làm phi nông nghiệp thứ Năm và dữ liệu thu nhập thực tế thứ Sáu sẽ là tâm điểm thị trường; Thứ hai, lo ngại về bong bóng định giá trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo gia tăng, Nvidia sẽ công bố báo cáo tài chính vào thứ Tư, các nhà đầu tư đều trong trạng thái căng thẳng.

Trong bối cảnh như vậy, tỷ giá EUR/USD giảm 0.30% trong phiên Bắc Mỹ, từ mức cao trong ngày 1.1624 xuống còn 1.1589. Tỷ giá này hiện đang tìm kiếm hỗ trợ gần đường trung bình động đơn giản 50 ngày, nhưng áp lực giảm vẫn rõ ràng.

Thị trường dự đoán của Fed cho thấy lãi suất giữ nguyên, kỳ vọng thị trường thay đổi

Giá cả thị trường tiền tệ đã có những biến đổi tinh tế. Phó Chủ tịch Fed, ông Philip Jefferson, phát biểu vào thứ Hai với lập luận hơi dovish, cho rằng rủi ro lạm phát tăng có thể đã giảm bớt, nhưng rủi ro suy giảm của thị trường lao động lại tăng lên, và mô tả chính sách hiện tại là “có phần hạn chế”. Đồng thời, Thống đốc Fed, ông Christopher Waller, ủng hộ chu kỳ nới lỏng tiếp tục tại cuộc họp tháng 12, cho rằng thị trường lao động yếu ớt cung cấp lý do để giảm lãi suất.

Tuy nhiên, dữ liệu CME FedWatch mới nhất cho thấy xác suất giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 12 đạt 57%, trong khi xác suất giảm 25 điểm cơ bản chỉ là 43%. Sự chuyển hướng kỳ vọng hawkish này đã trực tiếp hỗ trợ đồng USD tăng trở lại.

Dữ liệu ngành sản xuất trái chiều, Ngân hàng Trung ương châu Âu duy trì thận trọng

Chỉ số sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang New York tháng 11 cho thấy tín hiệu hỗn hợp. Hiện trạng kinh doanh vượt dự kiến, đơn đặt hàng mới và tuyển dụng đều tăng, giá trả tiếp tục giảm — tất cả đều là yếu tố tích cực. Nhưng đáng lo ngại là chỉ số triển vọng kinh doanh 6 tháng từ 30.3 giảm mạnh xuống còn 19.1, phản ánh sự giảm sút rõ rệt trong niềm tin của các nhà giao dịch về triển vọng.

Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương châu Âu, ông Luis de Guindos, cho biết lạm phát trong khu vực Euro đang hướng về mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, nhưng ông cũng cảnh báo rằng các mức thuế quan tăng và nợ công cao đang tạo ra những rủi ro không thể bỏ qua, bất kỳ biến động địa chính trị nào cũng có thể gây ra sự thay đổi đột ngột trong tâm lý thị trường.

Phân tích kỹ thuật: 1.1550 trở thành mức phòng thủ quan trọng

Xét về kỹ thuật, EUR/USD thể hiện xu hướng giảm rõ ràng, phe bán chiếm ưu thế. Chỉ số RSI (Relative Strength Index) hình dạng chữ U đảo chiều đi xuống, cho thấy động lực giảm đang gia tăng. Nếu EUR/USD phá rõ mức 1.1550, sẽ mở ra không gian giảm tiếp đến 1.1500.

Ngược lại, để phe mua lấy lại thế trận, cần đẩy tỷ giá vượt lại mức 1.1600. Khi giữ vững trên mức này, mục tiêu tiếp theo lần lượt là SMA 50 ngày tại 1.1656, SMA 100 ngày tại 1.1659, và sau đó là mức tròn 1.1700.

Gợi ý giao dịch và quản lý rủi ro

Đối với các nhà giao dịch, môi trường biến động mạnh hiện nay đòi hỏi kiểm soát rủi ro chính xác hơn. Nếu sử dụng quyền chọn hoặc các sản phẩm phái sinh, cần tận dụng các công cụ tính ký quỹ bán quyền chọn để đánh giá chính xác quy mô vị thế và rủi ro, đảm bảo đòn bẩy trong phạm vi kiểm soát. Báo cáo phi nông nghiệp thứ Năm có thể gây ra biến động nhanh 150-200 điểm, nên đánh giá các vị thế hiện tại trước khi dữ liệu quan trọng phát hành, và thiết lập các mức cắt lỗ, chốt lời hợp lý.

Trong ngắn hạn, xu hướng mạnh của USD khó có thể đảo ngược, Euro đối mặt với áp lực tiếp tục. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ mức 1.1550 — nếu mất mức này, sẽ mở ra không gian giảm sâu hơn nữa.