Hướng dẫn đầu tư cổ phần nhỏ dành cho người mới bắt đầu: Làm thế nào để giao dịch cổ phần nhỏ trong phiên trở thành công cụ quản lý tài chính của bạn

Tại sao người có vốn nhỏ nên biết về giao dịch cổ phiếu lẻ?

Nhiều người nhầm tưởng rằng để vào thị trường chứng khoán cần một số vốn lớn để mua cổ phiếu nguyên lô (một lô là 1000 cổ phiếu). Nhưng kể từ khi Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan mở cửa giao dịch cổ phiếu lẻ trong phiên vào cuối tháng 10 năm 2020, ngưỡng đầu tư đã giảm đáng kể. Hiện nay, chỉ cần khoảng 1000元 là có thể mua cổ phiếu của công ty yêu thích, điều này là phương thức đầu tư tuyệt vời cho những người có ngân sách hạn chế.

Hiểu rõ cơ chế hoạt động của cổ phiếu lẻ

Định nghĩa và nguồn gốc của cổ phiếu lẻ

Cổ phiếu lẻ là những cổ phiếu nhỏ hơn 1000 cổ phiếu (một lô), với đơn vị giao dịch tối thiểu là 1 cổ phiếu. Những cổ phiếu lẻ này thường xuất phát từ hai tình huống: một là nhà đầu tư đặt lệnh nhưng không thể khớp hết hoặc do biến động giá quá nhanh khiến số lượng khớp không đạt kỳ vọng; hai là do công ty phân phối cổ phiếu tạo ra các cổ phiếu nhỏ lẻ.

Phân tích đầy đủ các khung giờ giao dịch

Giao dịch cổ phiếu lẻ trong phiên và sau giờ giao dịch cung cấp các cơ hội đầu tư khác nhau:

Giao dịch trong phiên bắt đầu từ 9 giờ sáng đến 1 giờ rưỡi chiều, nhà đầu tư có thể liên tục đặt lệnh qua nền tảng điện tử của công ty chứng khoán. Hệ thống sẽ thực hiện khớp lệnh lần đầu vào 9 giờ 10 phút sáng, sau đó mỗi phút sẽ tiến hành ghép lệnh theo phương thức đấu giá tập trung, theo nguyên tắc ưu tiên giá, nếu giá bằng nhau thì theo thứ tự nộp lệnh.

Giao dịch sau giờ bắt đầu từ 1 giờ 40 phút đến 2 giờ 30 phút, nhà đầu tư có thể đặt lệnh qua điện tử hoặc liên hệ trực tiếp với nhân viên môi giới. Sở Giao dịch sẽ thực hiện khớp lệnh đấu giá tập trung duy nhất vào 2 giờ 30 phút chiều, các lệnh chưa khớp sẽ tự động bị hủy, không giữ lại cho ngày giao dịch tiếp theo.

Về quyền lợi của cổ phiếu lẻ

Nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu lẻ sẽ có quyền lợi như nhà đầu tư cổ phiếu nguyên lô. Khi công ty chi trả cổ tức, cổ đông cổ phiếu lẻ cũng nhận được phần thưởng tương ứng (dù số tiền nhỏ). Về việc chi trả cổ tức, nếu có phần không đủ một cổ phiếu, thường sẽ quy đổi thành tiền mặt phân phối cho cổ đông cổ phiếu lẻ.

Phân tích chi phí: phí giao dịch và ngưỡng tối thiểu

Cách tính phí giao dịch

Phí giao dịch cổ phiếu lẻ tính theo tỷ lệ giống như cổ phiếu nguyên lô, là 0.1425% trên tổng giá trị giao dịch. Ví dụ, mua 200 cổ với giá 1065元 mỗi cổ, phí tính như sau:

200 cổ × 1065元 × 0.1425% = 303.53元

Nếu nhà môi giới cung cấp ưu đãi đặt lệnh điện tử (ví dụ giảm 50%), số tiền thực thanh toán có thể giảm còn 151.77元.

So sánh phí của các nhà môi giới chính

Gợi ý về kế hoạch tài chính

Dù về lý thuyết có thể bắt đầu với 1000元, nhưng xét đến tỷ lệ phí, nhà đầu tư nên chuẩn bị ít nhất trên 1 vạn元 để đảm bảo tỷ lệ phí không ảnh hưởng quá lớn đến lợi nhuận tổng thể.

Hướng dẫn thực chiến giao dịch cổ phiếu lẻ trong phiên

Tại sao chọn giao dịch trong phiên

So với giao dịch sau giờ chỉ có một lần khớp lệnh, giao dịch cổ phiếu lẻ trong phiên mỗi phút đều có cơ chế đấu giá tập trung, nâng cao khả năng khớp lệnh. Đối với nhà đầu tư muốn nhanh chóng thanh khoản hoặc xây dựng vị thế nhanh, giao dịch trong phiên mang lại nhiều linh hoạt hơn.

Chiến lược nâng cao khả năng khớp lệnh

Nếu nhà đầu tư muốn bán một cổ phiếu thanh khoản thấp (ví dụ sở hữu 700 cổ của cổ phiếu ít phổ biến), trong ngày có thể khó khớp hết. Lúc này có hai cách xử lý:

Một là áp dụng chiến lược “biến lẻ thành lô”, mua thêm 300 cổ để đạt 1000 cổ, sau đó chuyển sang thị trường cổ phiếu nguyên lô có tính thanh khoản cao hơn để giao dịch.

Hai là tận dụng đặc điểm của giao dịch sau giờ, đặt lệnh với giá cực đoan trước 2 giờ 30 phút đấu giá tập trung. Muốn bán nhanh có thể đặt giá sàn, muốn mua chắc chắn có thể đặt giá trần, dựa trên nguyên tắc tối đa hóa khả năng khớp lệnh.

Hạn chế của giao dịch cổ phiếu lẻ trong phiên

Cần chú ý rằng, lệnh cổ phiếu lẻ trong phiên nếu không khớp hoặc một phần không khớp, phần chưa khớp đó sẽ không tự chuyển sang phiên sau, nhà đầu tư phải đặt lại lệnh mới.

Ưu và nhược điểm của đầu tư cổ phiếu lẻ

Ưu điểm chính

Ngưỡng vốn thấp là điểm thu hút lớn nhất của giao dịch cổ phiếu lẻ, giúp nhà đầu tư có khả năng tài chính hạn chế vẫn tham gia vào các công ty chất lượng. Giao dịch cổ phiếu lẻ phù hợp làm công cụ đầu tư định kỳ, giúp tích lũy tài sản dần dần với số vốn nhỏ. Ngoài ra, còn cung cấp cơ hội “thử nghiệm”, nhà đầu tư có thể dùng ít vốn để tiếp xúc với công ty mình quan tâm mà không cần bỏ ra chi phí lớn.

Những nhược điểm cần chú ý

Thanh khoản thấp là thách thức lớn của cổ phiếu lẻ, các cổ phiếu không phổ biến thường có khối lượng giao dịch ít, thời gian khớp kéo dài. Phí giao dịch, dù tỷ lệ giống nhau, nhưng do có phí tối thiểu, các giao dịch nhỏ thực tế sẽ có tỷ lệ phí cao hơn. Ngoài ra, các chi phí phát sinh khác như phí dịch vụ đặc biệt có thể cao hơn so với cổ phiếu nguyên lô.

Hạn chế trong quá trình giao dịch cũng cần lưu ý, nhà đầu tư chỉ có thể đặt lệnh bán, không thể đặt lệnh mua, và phải bán hết toàn bộ cổ phiếu lẻ trong một lần. Việc đổi giữa cổ phiếu lẻ và nguyên lô có giới hạn thời gian, quá hạn sẽ mất hiệu lực.

Các phương án thay thế khác cho người có vốn nhỏ

Nếu còn lo ngại về thanh khoản và phí của cổ phiếu lẻ, hợp đồng chênh lệch (CFD) là một lựa chọn khác. Các sản phẩm tài chính phái sinh này chỉ cần ký quỹ nhỏ (ví dụ 5%), như mua 5 cổ Google với giá 2000 USD, qua CFD chỉ cần thanh toán 100 USD. Hầu hết các nền tảng CFD minh bạch về phí, chỉ thu chênh lệch giá, không có phí hoa hồng bổ sung, thanh khoản cũng khá cao.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần hiểu rằng, cổ phiếu lẻ phù hợp với đầu tư dài hạn, còn CFD do tính thanh toán hàng ngày, phù hợp hơn cho giao dịch ngắn hạn; nếu giữ qua đêm, nhà môi giới sẽ tính lãi qua đêm.

Kết luận

Với sự tiến bộ của công nghệ, giao dịch cổ phiếu lẻ trong phiên đã trở thành lựa chọn phổ biến của nhà đầu tư Đài Loan. So với đầu tư cổ phiếu truyền thống, giao dịch cổ phiếu lẻ loại bỏ yêu cầu vốn lớn, giúp việc đầu tư linh hoạt hơn. Dù qua các nền tảng của công ty chứng khoán hay nền tảng trực tuyến, nhà đầu tư đều có thể dễ dàng tham gia.

Tuy nhiên, để thành công trong đầu tư cổ phiếu lẻ, nhà đầu tư cần có kiến thức thị trường đầy đủ và nhận thức rõ rủi ro. Trước khi đầu tư, nên đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, chọn chiến lược phù hợp với mục tiêu dài hạn. Đồng thời học các phương pháp phân tích cơ bản, hình thành thói quen quyết định lý trí, để có thể sinh lời ổn định từ thị trường cổ phiếu lẻ.