Bạn đã từng trải qua những khoảnh khắc đột nhiên giảm giá chưa? Sự sụp đổ ngày 519 năm 2021, hay sự sụp đổ liên tiếp của một số nền tảng hàng đầu năm ngoái... Trong giới tiền điện tử, các đợt biến động cực đoan giống như không khí, rất phổ biến. Gần đây có một người bạn đã than thở với tôi rằng, trong một đợt tin xấu bất ngờ, anh ta bị bất ngờ, tài khoản của anh ta đã giảm hơn 40 vạn trong một ngày, giờ nhìn biểu đồ K-line mà chẳng còn cảm giác muốn ăn gì nữa.

Tôi đã nghe những câu chuyện này quá nhiều lần rồi. Nhưng điều thú vị là, những người chơi lâu năm trong giới crypto, lại ít sợ những đợt biến động cực đoan này hơn. Nguyên nhân rất đơn giản — họ đã chuẩn bị sẵn cách đối phó với những "thiên nga đen".

**Chiêu thứ nhất: Dành ra "tiền cứu sinh" của bạn**

Nhiều người chơi coin có lý luận rất đơn giản — có bao nhiêu tiền nhàn rỗi thì bỏ hết vào, thậm chí còn dùng đòn bẩy để đánh một phen. Kết quả thế nào? Khi thiên nga đen xuất hiện, họ chẳng còn cơ hội để điều chỉnh nữa. Cách của tôi hoàn toàn ngược lại: bất kể thị trường nóng bỏng đến đâu, tôi luôn giữ 30%-50% vốn, số tiền này như bảo hiểm, tuyệt đối không được động vào.

Điều tuyệt vời của số tiền này là gì? Khi giá coin giảm mạnh, người khác cắt lỗ nhận thua, còn bạn có thể dàn trận ở mức thấp, giảm thiểu chi phí trung bình. Hoặc khi lệnh dừng lỗ của bạn bị kích hoạt, số tiền này trở thành tấm vé để bạn lên xe lần nữa. Nói đơn giản, quỹ phòng hộ rủi ro chính là chiếc la bàn trong những đợt biến động cực đoan — có nó, tâm lý của bạn sẽ không bị sụp đổ.

**Chiêu thứ hai: Đừng đặt tất cả cược vào một coin**

Phân bổ danh mục đầu tư là khái niệm ai cũng nghe qua, nhưng thực tế ít người làm được. Tôi nói về phân bổ không phải là mua hàng chục, hàng trăm coin, vì như vậy bạn còn không kiểm soát nổi vị thế của mình. Phân bổ thực sự là như thế này: vốn chính của bạn có thể tập trung vào các tài sản hàng đầu như ETH, nhưng đồng thời cũng phải để dành vị trí ở các hướng khác — có thể là các coin có nền tảng tốt, hoặc dự trữ stablecoin. Lợi ích là, dù một lĩnh vực gặp thiên nga đen, tổng thể danh mục của bạn vẫn không bị giảm quá nhiều.

Chìa khóa là tránh tâm lý "all in". Tôi đã thấy quá nhiều người sau khi kiếm được chút tiền từ một coin, nghĩ rằng đã tìm ra bí quyết làm giàu, rồi đổ hết vào đó. Kết quả là, một đợt biến động bất ngờ, tất cả lợi nhuận đều bay hết, còn phải bỏ ra cả vốn ban đầu. Đó không còn gọi là đầu tư nữa, mà là đánh bạc.

**Chiêu thứ ba: Đặt ra giới hạn tâm lý của bạn**

Điều này dễ bị bỏ qua nhất, nhưng lại cực kỳ quan trọng. Trong đợt biến động cực đoan, thứ dễ sụp đổ nhất thường không phải là vốn, mà là tâm lý. Cách của tôi là, trước khi vào lệnh, phải nghĩ rõ — khoản đầu tư này tối đa tôi có thể thua bao nhiêu, tôi có chấp nhận không? Nếu thua đến mức đó, tôi sẽ làm gì? Trước hết, hãy hỏi tất cả các "nếu" trong đầu.

Tiếp theo là thực hiện lệnh dừng lỗ. Nhiều người xem dừng lỗ như là "thua cuộc", thực ra đó là hiểu lầm lớn nhất. Dừng lỗ không phải là thừa nhận thất bại, mà là khi nhận thức rằng phán đoán có thể sai, thì kịp thời cắt lỗ để tránh thiệt hại lớn hơn. Thiên nga đen thường là như vậy — đôi khi chỉ cần một sai lầm nhỏ về hướng đi, không còn cơ hội bật lại, chỉ có thể nhanh chóng dừng lỗ để bảo toàn lực lượng.

**Tư duy về đáy**

Thị trường tiền điện tử đầy cơ hội, nhưng cũng đầy rủi ro. Sự khác biệt thường nằm ở chỗ — bạn đã chuẩn bị sẵn sàng để đối phó với các đợt biến động cực đoan chưa. Những người sống lâu trong nghề không phải vì họ dự đoán chính xác thị trường, mà vì họ luôn để lại lối thoát cho chính mình. Quỹ phòng hộ rủi ro, phân bổ vị thế, giới hạn tâm lý — ba thứ này nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế không nhiều người có thể kiên trì.

Lần tới khi thiên nga đen xuất hiện, bạn sẽ tiếp tục bị bất ngờ hay đã chuẩn bị đầy đủ rồi? Quyết định nằm trong tay bạn.