Phân kỳ giao dịch và RSI: Hướng dẫn toàn diện để phân tích sự thay đổi xu hướng trên thị trường chứng khoán

Chỉ số RSI (Chỉ số Sức mạnh tương đối) đã trở thành một trong những bộ dao động đáng tin cậy nhất trong phân tích kỹ thuật. Đặc biệt, giao dịch phân kỳ với RSI thể hiện một trong những tín hiệu hiệu quả nhất để dự đoán sự đảo chiều của thị trường. Tuy nhiên, như bất kỳ công cụ kỹ thuật nào, hiệu quả của nó phụ thuộc vào cách kết hợp với các yếu tố phân tích khác.

Nền tảng của RSI: Vượt ra ngoài định nghĩa

RSI là một bộ dao động đo lường mức độ tương đối giữa các biến động tăng và giảm của giá trong một khoảng thời gian nhất định. Khác với các chỉ số khác, RSI chuẩn hóa các biến động này trong một thang cố định từ 0 đến 100, giúp dễ dàng diễn giải hơn.

Cách hoạt động về mặt toán học?

Công thức RSI cho n kỳ là:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Trong đó RSn thể hiện mối quan hệ giữa trung bình các mức đóng cửa tăng và trung bình các mức đóng cửa giảm. Thông số tiêu chuẩn là 14 kỳ, nhưng có thể điều chỉnh theo phong cách giao dịch.

Hai đặc điểm chính của RSI là:

• Làm mượt các biến động cực đoan của giá, giảm nhiễu dữ liệu
• Tạo ra một dải dao động cố định (0-100) giúp xác định vị trí tương đối của tài sản

Diễn giải thực tế: Quá mua và quá bán

Vùng cực đoan và ý nghĩa của chúng

Khi RSI vượt trên 70, được coi là tài sản đang quá mua, điều này lý thuyết gợi ý một sự điều chỉnh sắp tới. Tuy nhiên, trong các thị trường xu hướng tăng mạnh, giá có thể duy trì trạng thái này trong thời gian dài.

Ngược lại, các giá trị dưới 30 cho thấy quá bán. Mặc dù điều này gợi ý khả năng bật tăng giá, các tài sản có nền tảng yếu có thể duy trì trong vùng này nếu nhà đầu tư không tin tưởng vào các đợt phục hồi trong tương lai.

Mức trung bình như một yếu tố then chốt

Mức 50 của RSI đóng vai trò như một ranh giới quan trọng:

• RSI từ 50 đến 70: Xu hướng tăng tiềm năng
• RSI từ 50 đến 30: Xu hướng giảm tiềm năng
• Cắt qua mức 50: Thay đổi quan trọng trong động thái mua bán

Khi chỉ số dao động gần mức trung bình mà không chạm các cực đoan, điều này cho thấy sự củng cố hoặc phạm vi đi ngang của giá.

Các ví dụ thực tế: Ứng dụng RSI trong các cổ phiếu thực tế

Ví dụ 1: Phân tích dài hạn với Tesla

Trong khoảng từ tháng 5 đến tháng 8 năm 2019, Tesla (NASDAQ: TSLA) có RSI ở vùng quá bán. Khi chỉ số hồi phục, giá bắt đầu hình thành các mức thấp tăng dần, xác nhận xu hướng tăng mới nổi lên.

Sau đó, vào tháng 2 năm 2020, RSI vào vùng quá mua, nhưng không phải là kết thúc của xu hướng. Khi giảm trở lại mà không chạm mức trung bình, đó là một điều chỉnh trong xu hướng chính. Từ tháng 6 đến tháng 12 năm 2020, chỉ số nhiều lần vào vùng quá mua mà không phá vỡ mức 50, xác nhận rằng các đợt giảm là các điều chỉnh mua vào chứ không phải đảo chiều.

Sự thay đổi quyết định xảy ra vào tháng 10 năm 2021: RSI không thể đạt lại vùng quá mua, trong khi giá hình thành các đỉnh giảm. Tháng 12, xu hướng tăng bị phá vỡ và RSI rơi vào vùng quá bán, báo hiệu sự đảo chiều.

Ví dụ 2: Xác nhận xu hướng với Meta Platforms

Meta (NASDAQ: META) có mức thấp trong vùng quá bán vào tháng 3 năm 2020. Khi RSI thoát khỏi vùng cực đoan đó và duy trì giữa mức trung bình và quá mua, giá hình thành một sự củng cố tăng rõ ràng.

Điều thú vị là trong năm 2021: nhiều điểm quá mua không ngăn cản việc tháng 2 năm 2022 xảy ra sự phá vỡ đường xu hướng tăng. RSI lại rơi vào vùng quá bán, nhưng điều quan trọng là sau đó dao động giữa quá bán và mức trung bình, cho thấy một “củng cố giảm” trong xu hướng giảm mới.

Tín hiệu giao dịch với RSI: Điều kiện cần và đủ

Để tạo ra các tín hiệu đáng tin cậy, RSI cần đáp ứng ba điều kiện:

Tín hiệu mua:

• Chỉ số đạt vùng quá bán (dưới 30)
• Quay trở lại dải dao động bình thường
• Giá phá vỡ một đường xu hướng giảm trước đó

Ví dụ điển hình là Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM). Trong khoảng tháng 9 đến tháng 10 năm 2022, RSI ở vùng quá bán. Khi hồi phục và thoát khỏi vùng đó, giá phá vỡ đường xu hướng giảm bắt đầu từ tháng 1 năm 2022, tạo cơ hội mua xác nhận.

Tín hiệu bán:

• Chỉ số đạt vùng quá mua (trên 70)
• Quay trở lại dải bình thường
• Giá phá vỡ một đường xu hướng tăng trước đó

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) minh họa điều này. Trong khoảng tháng 11 năm 2020 đến tháng 4 năm 2021, RSI duy trì vùng quá mua trong xu hướng tăng mạnh. Sau đó, khi giảm vào tháng 1 năm 2022, giá phá vỡ xu hướng trước đó, mở ra cơ hội vào lệnh bán thành công.

Giao dịch phân kỳ: Công cụ mạnh nhất của RSI

Khi các điểm đảo chiều trên biểu đồ giá và RSI di chuyển cùng hướng, có sự hội tụ xác nhận đà tăng. Phân kỳ xảy ra khi các điểm này tách ra, tạo ra tín hiệu đảo chiều rất mạnh.

Phân kỳ tăng

Xảy ra trong xu hướng giảm khi RSI ở vùng quá bán nhưng tạo các mức thấp tăng dần, trong khi giá tạo các mức thấp thấp hơn. Điều này cho thấy áp lực mua đang gia tăng và khả năng giá sẽ tăng.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) thể hiện rõ điều này. Trong xu hướng giảm, giá vẫn tạo các mức thấp mới, nhưng RSI tạo các mức thấp cao hơn trong vùng quá bán. Phân kỳ này dự báo sự đảo chiều tăng, duy trì trong hai tháng sau đó.

Phân kỳ giảm

Xảy ra trong xu hướng tăng khi RSI ở vùng quá mua nhưng tạo các mức cao giảm dần, trong khi giá tạo các mức cao cao hơn. Chỉ số dự báo mất sức mạnh và khả năng đảo chiều giảm.

Walt Disney (NYSE: DIS) thể hiện mẫu hình này: giá tạo các mức cao mới, nhưng RSI tạo các mức cao thấp hơn trong vùng quá mua. Phân kỳ này dự báo đảo chiều giảm, kéo dài hơn một năm sau đó.

Kết hợp với các chỉ số bổ sung

RSI có giới hạn, đặc biệt trong các khung thời gian rất ngắn. Kết hợp RSI với MACD (Chỉ số Hội tụ và Phân kỳ Trung bình) tạo ra các tín hiệu mạnh hơn.

Hệ thống RSI-MACD:

• Điều kiện cần: RSI ở vùng quá mua hoặc quá bán
• Điều kiện đủ: MACD cắt đường trung tâm của histogram theo hướng ngược xu hướng
• Kết thúc vị thế: MACD cắt đường SIGNAL theo hướng ngược lại

Block Inc. (NYSE: SQ) thể hiện hệ thống này hoạt động. Khi RSI ở vùng quá mua, MACD cắt xuống đường trung tâm histogram, xác nhận xu hướng giảm. Vị thế duy trì trong bốn tháng cho đến khi MACD cắt đường SIGNAL theo hướng tăng.

Khuyến nghị cuối cùng cho nhà giao dịch

RSI và các phân kỳ của nó là công cụ mạnh mẽ, nhưng không phải là không sai sót. Để sử dụng hiệu quả:

• Chờ đủ ba điều kiện trước khi vào lệnh
• Kết hợp RSI với phân tích xu hướng và các chỉ số khác
• Nhớ rằng RSI là bộ dao động dự báo; xác nhận phá vỡ xu hướng là rất quan trọng
• Trong các khung thời gian nhỏ, tăng cường rủi ro tín hiệu giả
• Luôn quản lý rủi ro bằng các lệnh dừng lỗ rõ ràng

Giao dịch phân kỳ với RSI là một trong những cơ hội tốt nhất để dự đoán sự thay đổi hướng trong thị trường chứng khoán, miễn là áp dụng một cách kỷ luật trong một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh.