Lý thuyết sóng trong giao dịch ngoại hối có thực sự hữu ích không? Hướng dẫn toàn diện về lý thuyết Elliott

Lý thuyết sóng là công cụ phân tích kỹ thuật kinh điển, nhưng nhiều nhà giao dịch vẫn còn nghi ngờ về tính thực tiễn của nó. Lý thuyết sóng Elliott có chính xác hay không? Làm thế nào để áp dụng đúng trong giao dịch ngoại hối? Bài viết này sẽ lần lượt giải đáp cho bạn.

Nguồn gốc và khái niệm cốt lõi của lý thuyết sóng

Vào thập niên 20 đến 30 của thế kỷ 20, một nhà phân tích tên là Ralph Nelson Elliott sau 75 năm nghiên cứu dữ liệu lịch sử chứng khoán đã phát hiện ra quy luật nội tại của chuyển động thị trường: Giá biến động không phải là hỗn loạn mà tuân theo các mô hình chu kỳ có thể dự đoán được.

Elliott nhận thấy, tâm lý tập thể của các nhà tham gia thị trường sẽ thúc đẩy giá theo các hình dạng sóng cố định lặp đi lặp lại, hiện tượng này được gọi là “sóng”. Chu kỳ này có thể được trình bày ngắn gọn là “năm sóng thúc đẩy cộng với ba sóng điều chỉnh”. Dựa trên phát hiện này, các nhà giao dịch có thể xác định điểm chuyển tiếp của xu hướng thị trường, từ đó dự đoán hướng đi của giá trong tương lai.

Cấu trúc cơ bản của lý thuyết sóng: mô hình 5-3 sóng

Trong thị trường xu hướng, giá ngoại hối vận hành theo mô hình 5-3 sóng. Trong đó, các sóng theo xu hướng chính gọi là sóng thúc đẩy (gồm 5 sóng), còn các sóng ngược xu hướng chính gọi là sóng điều chỉnh (gồm 3 sóng).

Chu kỳ đầy đủ của xu hướng tăng gồm 8 sóng: 5 sóng tăng (1-2-3-4-5) cộng 3 sóng giảm (a-b-c). Trong đó, sóng thúc đẩy là 1, 3, 5, a, c; sóng điều chỉnh là 2, 4, b. Tương tự, trong xu hướng giảm, cũng gồm 5 sóng giảm và 3 sóng tăng, tính chất đảo ngược.

Elliott quan sát thấy một hiện tượng thú vị: Khi sóng điều chỉnh có biên độ nhỏ, sóng thúc đẩy sẽ thể hiện mạnh mẽ hơn; ngược lại, điều này cũng đúng. Sức mạnh của sự đối lập này tạo thành nền tảng động lực của lý thuyết sóng.

Ba quy luật vàng của lý thuyết sóng

Để áp dụng chính xác lý thuyết sóng, các nhà giao dịch phải nắm vững ba quy luật bất di bất dịch, vi phạm các quy tắc này sẽ khiến việc đếm sóng trở nên vô hiệu:

Quy luật thứ nhất: Điểm thấp của sóng 2 không được chạm đến điểm bắt đầu của sóng 1, nếu không toàn bộ đếm sẽ vô hiệu.

Quy luật thứ hai: Sóng 3 không thể là sóng thúc đẩy ngắn nhất, tức là sóng 1 và sóng 5 có thể dài hơn, nhưng không thể cùng lúc vượt quá biên độ của sóng 3.

Quy luật thứ ba: Điểm thấp của sóng 4 không được cao hơn đỉnh của sóng 1, vì như vậy sẽ gây ra chồng lấn giữa sóng 2 và sóng 4, phá vỡ tính hợp lệ của mô hình sóng.

Ba quy luật vận hành chính của lý thuyết sóng

Ngoài các quy luật cơ bản, còn tồn tại ba quy luật vận hành quan trọng giúp các nhà giao dịch dự đoán chính xác hơn:

• Khi sóng 3 là sóng thúc đẩy dài nhất, biên độ của sóng 1 và 5 sẽ có xu hướng tương tự nhau
• Các cách điều chỉnh của sóng 2 và sóng 4 thể hiện theo mô hình luân phiên: nếu sóng 2 điều chỉnh nhanh, mạnh, thì sóng 4 sẽ điều chỉnh nhẹ nhàng hơn; ngược lại
• Sau 5 sóng thúc đẩy, các sóng điều chỉnh abc thường kết thúc tại vùng đáy của sóng 4

Bốn ứng dụng của lý thuyết sóng trong giao dịch

Ứng dụng 1: Khi sóng 4 kết thúc, nhà giao dịch có thể ngay lập tức dự đoán xu hướng của sóng 5, đây là điểm vận hành thực tế nhất của lý thuyết sóng.

Ứng dụng 2: Dựa vào đặc điểm của sóng 2 để xác định tính chất của sóng 4. Nếu sóng 2 giảm mạnh, dự báo sóng 4 sẽ vận động nhẹ nhàng; nếu sóng 2 điều chỉnh chậm, sóng 4 sẽ giảm mạnh.

Ứng dụng 3: Dựa vào điểm kết thúc của sóng điều chỉnh của sóng 1 trong vòng trước để ước lượng điểm cuối của sóng 1 trong vòng tiếp theo.

Ứng dụng 4: Trong xu hướng tăng rõ ràng, điểm đáy của sóng 1 trong vòng tiếp theo sẽ gần với điểm thấp của sóng 4; trong xu hướng giảm, sẽ gần với điểm cao của sóng 4.

Chính xác của lý thuyết sóng: hạn chế thực tế

Dù lý thuyết sóng cung cấp một khung phân tích hệ thống, nhưng nó không phải lúc nào cũng hiệu quả trong mọi điều kiện thị trường. Trong thực tế, các sóng thường dừng lại ở sóng thứ ba hoặc thứ tư, không thể hình thành chu kỳ 8 sóng hoàn chỉnh.

Đây chính là lý do tại sao việc đếm sóng cần tuân thủ các quy tắc đã đề cập — khi bắt đầu đếm, nếu các sóng không thỏa mãn quy luật vàng và quy luật vận hành, chúng sẽ bị coi là sóng vô hiệu, và bạn phải bắt đầu đếm lại từ đầu.

Vì vậy, lý thuyết sóng nên được xem như một công cụ hỗ trợ, chứ không phải quy luật tuyệt đối. Các nhà giao dịch ngoại hối thành công thường kết hợp nó với các chỉ báo kỹ thuật khác và phân tích cơ bản để nâng cao độ chính xác trong quyết định.