Làm chủ VAN và TIR: Hai chỉ số xác định xem khoản đầu tư của bạn thành công hay thất bại

Hãy tưởng tượng bạn có 100.000 đô la để đầu tư và hai dự án hứa hẹn lợi nhuận. Cả hai đều nghe có vẻ tốt, nhưng bạn sẽ chọn cái nào? Đây là nơi nhiều nhà đầu tư mắc kẹt: phân tích nông cạn. Thực tế là Giá Trị Hiện Tại Ròng (VAN) và Tỷ Suất Nội Tế Lợi Nhuận (TIR) là những công cụ đáng tin cậy duy nhất để xác định xem một dự án có thực sự sinh lợi hay chỉ là ảo tưởng về các con số hấp dẫn.

Vấn đề là: các chỉ số này thường có thể mâu thuẫn với nhau. Một dự án có thể trông tốt hơn theo VAN nhưng tệ hơn theo TIR, hoặc ngược lại. Hiểu rõ cả hai là sự khác biệt giữa quyết định có căn cứ và thảm họa tài chính.

Tại sao VAN và TIR lại quan trọng đối với quyết định đầu tư của bạn?

Việc ra quyết định trong đầu tư đòi hỏi nhiều hơn là cảm tính. VAN và TIR là những công cụ cơ bản giúp các nhà đầu tư và doanh nghiệp đánh giá xem một dự án có tiềm năng thực sự sinh lợi hay chỉ là ảo ảnh của các con số hấp dẫn.

VAN trả lời câu hỏi: Bao nhiêu tiền ròng thực sự sẽ sinh ra từ khoản đầu tư của tôi theo giá trị hiện tại? Trong khi đó, TIR trả lời: Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm thực tế mà tiền của tôi tăng trưởng là bao nhiêu? Đây là hai câu hỏi khác nhau đòi hỏi các câu trả lời bổ sung cho nhau.

Giải mã VAN: chỉ số giá trị tuyệt đối

Giá Trị Hiện Tại Ròng là phương pháp tài chính để xác định xem một khoản đầu tư có tạo ra nhiều tiền hơn số vốn bỏ ra hay không. Về mặt thực tế, nó tính giá trị hiện tại của tất cả các dòng tiền dự kiến trong tương lai, trừ đi chi phí ban đầu của khoản đầu tư, và kết quả cho biết dự án có khả thi hay không.

Cách hoạt động? Dự báo các khoản thu nhập và chi phí trong tương lai của dự án, chọn một tỷ lệ chiết khấu (đại diện cho chi phí cơ hội của vốn), và quy đổi tất cả các dòng tiền này về hiện tại. Nếu kết quả dương, khoản đầu tư sẽ sinh lợi. Nếu âm, có khả năng sẽ gây lỗ.

Công thức tính VAN được giải thích