Khám phá lý do tại sao các khoảng trống trong một công ty lại quan trọng để giao dịch trên thị trường chứng khoán

Khi đầu tư vào cổ phiếu, bạn sẽ trải qua những biến động giá đột ngột có thể tạo ra cơ hội lớn. Một trong những hiện tượng phổ biến nhất là gap, tức là khoảng trống giá mà nhiều nhà giao dịch mới không biết cách tận dụng. Hiểu rõ gap là gì trong một công ty và cách xác định chính xác có thể tạo ra sự khác biệt giữa các giao dịch sinh lợi và thua lỗ không cần thiết.

Gap hoặc khoảng trống trong thị trường chứng khoán nghĩa là gì chính xác?

Về mặt kỹ thuật, gap là một vùng trống trên biểu đồ nơi không có hoạt động giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Nó xảy ra khi giá mở cửa của một phiên giao dịch khác biệt đáng kể so với giá đóng cửa của phiên trước đó, để lại một “khoảng trống” trực quan trên biểu đồ nến.

Hãy tưởng tượng một cổ phiếu đóng cửa ở mức USD 39 vào ngày hôm trước, nhưng mở cửa ngày hôm sau ở mức USD 42,50. Khoảng nhảy giữa USD 39 và USD 42,50 chính xác là điều các nhà giao dịch gọi là gap. Hiện tượng này phổ biến hơn bạn nghĩ, đặc biệt trong các ngành có biến động lớn, nơi mà các biến động giá rộng.

Nguyên nhân đằng sau những cú nhảy giá này

Các gaps trong một công ty chủ yếu xuất phát từ hai lý do chính:

Mất cân đối giữa người mua và người bán: Khi nhu cầu mua hoặc bán vượt quá cung đáng kể, sẽ tạo ra những biến động giá mạnh. Một khối lượng lớn người mua tích cực có thể đẩy giá lên giữa các phiên, tạo ra gap tăng giá.

Sự kiện hoặc tin tức quan trọng: Các thông báo về sản phẩm, thay đổi trong ban điều hành, kết quả tài chính bất ngờ hoặc cập nhật quan trọng có thể tạo ra hiệu ứng “dội cảm xúc” trong đêm. Những sự kiện này tạo ra kỳ vọng mới phản ánh ngay lập tức khi mở cửa phiên tiếp theo.

Ngoài ra, các nhà đầu tư tổ chức lớn tìm cách phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự cũng có thể gây ra gaps đáng kể khi các lệnh lớn của họ tác động đến thị trường.

Các loại gaps bạn sẽ gặp khi giao dịch

Có một phân loại cụ thể về gaps dựa trên đặc điểm và vị trí của chúng trên biểu đồ. Mỗi loại có những tác động khác nhau đến chiến lược giao dịch của bạn:

Gap thông thường: Chỉ thể hiện một sự gián đoạn về giá mà không mang ý nghĩa kỹ thuật lớn. Thường không mang lại cơ hội giao dịch đặc biệt hấp dẫn cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm.

Gap phá vỡ: Chỉ ra rằng giá “rời xa” mẫu hình trước đó, báo hiệu khả năng thay đổi xu hướng. Nếu đi kèm với khối lượng giao dịch cao, loại gap này mang lại cơ hội tuyệt vời. Có thể xem xét các vị thế mua dài hạn với gap tăng hoặc bán ngắn hạn với gap giảm trong nến tiếp theo.

Gap tiếp diễn: Đại diện cho sự gia tốc của một xu hướng đã thiết lập, duy trì cùng hướng. Nếu bạn là nhà giao dịch mới, chiến lược khuyên dùng là theo xu hướng và đặt stop-loss ngay dưới gap đối với gap tăng, hoặc ngay trên gap đối với gap giảm.

Gap kiệt sức: Xảy ra khi giá nhảy theo hướng của xu hướng chính, nhưng sau đó đảo chiều nhanh chóng. Mẫu hình này phản ánh tâm lý bầy đàn, nơi các nhà giao dịch không chuyên theo đuổi xu hướng đẩy giá vào vùng quá mua hoặc quá bán. Các nhà giao dịch nâng cao tận dụng sự đảo chiều này bằng cách mở vị thế ngược lại.

Gap hoàn chỉnh so với gap bán phần: cái nào quan trọng hơn

Cũng có sự phân biệt quan trọng giữa hai loại gap dựa trên độ lớn của chúng:

Một gap hoàn chỉnh xảy ra khi giá mở cửa cao hơn mức cao nhất của ngày hôm trước (trong gap tăng) hoặc thấp hơn mức thấp nhất của ngày hôm trước (trong gap giảm). Chuyển động này cho thấy nhu cầu mua hoặc bán vượt mức bình thường.

Một gap bán phần xảy ra khi giá mở cửa trên mức đóng cửa của ngày hôm trước, nhưng không vượt quá mức cao nhất của ngày đó. Nhu cầu vẫn còn, nhưng ở mức độ vừa phải.

Ví dụ: nếu một cổ phiếu đóng cửa ở USD 39, đạt mức cao USD 41 hôm qua, và hôm nay mở cửa ở USD 42,50, đó là gap hoàn chỉnh. Nếu mở cửa ở USD 40, đó là gap bán phần vì vượt qua mức đóng cửa nhưng chưa vượt mức cao nhất trước đó.

Các gaps hoàn chỉnh thường mang lại cơ hội sinh lời tốt hơn trong vài ngày, vì chúng cho thấy đủ áp lực mua hoặc bán để các nhà tạo lập thị trường điều chỉnh đáng kể. Với gaps bán phần, chuyển động thường kiểm soát hơn.

Cách xác định và dự đoán các gaps tiềm năng

Đối với nhà giao dịch trong ngày, phân tích bắt đầu từ vài giờ trước khi thị trường chính thức mở cửa. Quan sát hoạt động trong các giờ trước đó, bạn có thể phát hiện xem cổ phiếu có thể sẽ xuất hiện gap hay không.

Khối lượng giao dịch là công cụ then chốt để diễn giải gaps chính xác:

• Khối lượng thấp thường chỉ ra gaps kiệt sức, dễ gây hiểu lầm và có thể đảo chiều
• Khối lượng cao thường đi kèm với gaps phá vỡ, có độ tin cậy cao hơn

Nếu bạn muốn giao dịch các cổ phiếu có gap tăng, hãy sử dụng các bộ lọc kỹ thuật và chọn những cổ phiếu có khối lượng cao (trên 500 nghìn cổ phiếu mỗi ngày là mức trung bình tốt). Nghiên cứu biểu đồ dài hạn để xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự rõ ràng nơi có thể xảy ra gaps.

Chiến lược thực tế cho nhà giao dịch khi giao dịch gaps

Việc xác nhận là rất quan trọng. Mặc dù gaps mang tính hồi cứu trong phân tích, chờ đợi mô hình hoàn chỉnh trước khi mở vị thế sẽ đảm bảo độ chính xác cao hơn so với phản ứng ngay lập tức.

Nhà giao dịch thành công nhất dành thời gian nghiên cứu các yếu tố cơ bản đằng sau mỗi gap: tin tức cụ thể, thay đổi cung cầu, sự kiện doanh nghiệp. Nhận diện đúng loại gap là yếu tố quyết định giữa các giao dịch thắng và thua không cần thiết.

Mẫu hình nến là đồng minh trực quan tốt nhất của bạn. Màu sắc, kích thước và thành phần của nến sau gap cung cấp manh mối về việc áp lực mua hoặc bán sẽ duy trì hay chỉ là tạm thời.

Tầm quan trọng chiến lược của gap trong một công ty để ra quyết định giao dịch

Hiểu gap là gì trong một công ty không chỉ là lý thuyết: đó là nền tảng để xác định các cơ hội cụ thể. Gap báo hiệu ba kịch bản khả thi: bắt đầu một xu hướng mới, kết thúc một xu hướng cũ, hoặc tăng tốc của một xu hướng đã có.

Trong các giai đoạn cổ tức, đặc biệt phổ biến, giúp dễ nhận biết hơn. Khi bạn làm chủ việc đọc gaps, sẽ thấy chúng xuất hiện đều đặn trong các thị trường biến động, mang lại nhiều cơ hội hàng tháng.

Sự khác biệt giữa các nhà giao dịch sinh lợi và những người thường xuyên thua lỗ nằm ở khả năng này: nhận diện gaps, phân loại chính xác và hành động theo chiến lược phù hợp với từng loại. Với nền tảng vững chắc này, bạn sẽ có vị thế tốt hơn để thực hiện các giao dịch kỷ luật và nhất quán.