Tín hiệu giao dịch Bitcoin xuất hiện khi các chỉ số kỹ thuật thay đổi: Phân tích động lượng BTC

Bitcoin đang thể hiện động lực mới khi các chỉ số kỹ thuật chính bắt đầu phù hợp tích cực. Sau khi tìm được hỗ trợ gần các mức quan trọng, BTC đã phục hồi và hiện giao dịch gần mức tâm lý $90,000 vào thứ Năm, báo hiệu sự quan tâm mua vào mới từ cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.

Các chỉ số on-chain mới nhất cho thấy bức tranh thị trường hỗn hợp. Trong khi dòng chảy vào các ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Mỹ đã tiếp tục với dòng chảy dương 21,12 triệu đô la vào thứ Tư (sau 128,64 triệu đô la vào ngày hôm trước), các khoản này vẫn còn khiêm tốn so với biến động gần đây. Ngày thứ hai liên tiếp dòng chảy ETF tích cực cho thấy áp lực bán của các tổ chức đã giảm bớt, mặc dù cường độ vẫn chưa đủ để tạo ra một chất xúc tác phục hồi bền vững.

Bối cảnh kỹ thuật: Bitcoin đi về đâu từ đây?

Biểu đồ hàng ngày của Bitcoin cho thấy những dấu hiệu rõ ràng về sự thay đổi động lực. Chỉ số Sức mạnh tương đối (RSI) hiện ở mức 41, xu hướng về mức trung lập 50 — một chỉ báo rõ ràng rằng áp lực giảm đang yếu đi. Thêm vào đó, chỉ báo Hội tụ và Phân kỳ Trung bình Động (MACD) đã tạo ra một mẫu cắt chéo, điều này trong quá khứ thường báo hiệu sự tiến bộ của giá.

Các hình thái kỹ thuật này quan trọng vì giúp các nhà giao dịch xác định các vùng vào lệnh và thoát lệnh. Nếu BTC duy trì quỹ đạo hiện tại và vượt qua kháng cự trên $91,500, mục tiêu tâm lý tiếp theo sẽ là $100,000. Ngược lại, nếu động lực giảm sút, BTC có thể kiểm tra lại hỗ trợ quanh mức $85,000 trước khi ổn định.

Đối với các nhà đầu tư quốc tế theo dõi chuyển đổi BTC sang AUD, hành động giá hiện tại vẫn còn biến động, khiến việc chọn thời điểm phù hợp trở nên quan trọng đối với những vị thế ở các khu vực tiền tệ khác nhau.

Sự chấp nhận của tổ chức: Một con dao hai lưỡi

Dữ liệu dòng chảy ETF cần được xem xét kỹ lưỡng. Sau khi trải qua các dòng chảy ròng lớn vào tuần trước, sự trở lại của dòng chảy tích cực có vẻ khích lệ. Tuy nhiên, $21 triệu đô la dòng chảy( là nhỏ so với độ sâu thị trường của Bitcoin. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang thăm dò trở lại chứ chưa rót vốn một cách mạnh mẽ.

Nghiên cứu mới nhất của Glassnode nhấn mạnh một điểm yếu cấu trúc mà các nhà giao dịch không nên bỏ qua. Hiện tại, Bitcoin giao dịch trong phạm vi từ $81,000 đến $89,000 — một hình thái đáng lo ngại tương tự như Quý 1 năm 2022, khi thị trường trải qua đợt giảm kéo dài nhiều tháng sau đỉnh cao mọi thời đại. Sự so sánh này gây khó chịu vì nó ngụ ý rằng sự yếu đuối hiện tại xuất phát từ việc giảm cầu chứ không phải lợi nhuận tạm thời.

Câu hỏi về thanh khoản: Tại sao điều này lại quan trọng?

Dấu hiệu đáng lo ngại nhất đến từ Tỷ lệ Lợi nhuận/Lỗ Thực hiện của Người giữ ngắn hạn, đã sụt giảm xuống còn 0.07 — thấp hơn nhiều so với trung bình trung tính 4.3. Chỉ số này chủ yếu đo lường xem các người mua gần đây có thắng hay thua lỗ. Khi nó giảm mạnh như vậy, điều này báo hiệu các khoản lỗ lớn của các nhà tham gia mới và, quan trọng hơn, sự bốc hơi của thanh khoản.

Môi trường thanh khoản thấp tạo ra rủi ro cao hơn. Ít người mua và người bán hơn đồng nghĩa với các biến động giá lớn hơn theo cả hai hướng và dễ bị đảo chiều đột ngột. Nếu tỷ lệ này duy trì ở mức thấp, thị trường có thể đối mặt với áp lực giảm thêm về mức giá thực tế khoảng $81,000.

Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo: Kịch bản hợp nhất

Cho đến khi Bitcoin lấy lại các mức kỹ thuật chính và dòng chảy tổ chức thực sự trở lại, dự kiến sẽ có các giao dịch thiếu quyết đoán. Thị trường có khả năng bị mắc kẹt trong một mô hình giữ vững — không hoàn toàn giảm giá cũng không đủ để tin tưởng vào đà tăng.

Các nhà đầu tư giữ BTC dài hạn nên theo dõi hai chỉ số: dòng chảy ETF duy trì )không chỉ một ngày tích cực nhất thời và sự đảo chiều trong tỷ lệ lợi nhuận/lỗ. Bất kỳ tín hiệu nào trong số đó, kết hợp với giá vượt trên $91,500, sẽ cho thấy sự tự tin đang trở lại. Nếu không có những xác nhận này, kiên nhẫn và thận trọng vẫn là cách tiếp cận khôn ngoan trong môi trường biến động này.

Con đường tăng giá vẫn còn, nhưng cần nhiều hơn một ngày dòng chảy tích cực để xác nhận. Vốn tổ chức phải liên tục chảy vào, và các nhà tham gia thị trường cần chuyển từ việc chốt lãi sang chốt lỗ. Cho đến lúc đó, Bitcoin vẫn nằm trong tình trạng dễ tổn thương về cấu trúc.