Liệu cổ phiếu Chipotle Mexican Grill (CMG) có xứng đáng với danh mục đầu tư của bạn không?

Những điểm chính - Các cổ đông dài hạn đã chứng kiến sự tạo ra tài sản phi thường kể từ khi công ty niêm yết. - Những điều chỉnh gần đây của thị trường đã ảnh hưởng nặng nề đến các nhà đầu tư có thời gian đầu tư ngắn hơn. - Thị trường cổ phiếu rộng lớn đã vượt trội hơn so với cổ phiếu này trong hầu hết các giai đoạn gần đây. - Sự kiên nhẫn và niềm tin vào các tài sản chất lượng vẫn là trung tâm của chiến lược vượt trội. - 10 cổ phiếu thay thế mà các nhà phân tích của chúng tôi khuyến nghị ›

Khái niệm ẩm thực bình dân Chipotle [(NYSE: CMG)](/hoạt động-thị-trường/cổ-phần/cmg) đại diện cho một câu chuyện thành công hiện đại đáng chú ý, nhưng công ty vẫn còn khá trẻ trên thị trường công khai. Giao dịch dưới biểu tượng nướng của mình trong chưa đầy hai thập kỷ, Chipotle đã mang lại lợi nhuận vượt trội cho những người tin tưởng từ sớm, với mức tăng khoảng 3,000% kể từ khi ra mắt vào năm 2006. Nhưng còn những nhà đầu tư tham gia ở những thời điểm khác thì sao? Phân tích này xem xét hiệu suất qua nhiều khoảng thời gian.

_Bạn đang tìm cách triển khai vốn một cách chiến lược? Nghiên cứu đầu tư hàng đầu vừa công bố những gì họ coi là 10 cơ hội hấp dẫn nhất cho thị trường ngày nay. Khám phá chúng tại đây

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Kiểm Tra Thực Tế Mười Hai Tháng: Một Thời Kỳ Thất Vọng

Mặc dù có một di sản nổi bật, năm nay đã mang lại những thách thức lớn cho các cổ đông nắm giữ cổ phiếu của công ty sản xuất bếp nướng. Giá cổ phiếu đã giảm 44,5%, do sự bán tháo lớn sau các báo cáo tài chính của Q2 và Q3. Chuỗi nhà hàng đang đối mặt với một sự kết hợp không thuận lợi: biên lợi nhuận bị thu hẹp do chi phí nguyên liệu tăng cao cùng với doanh thu nhà hàng so sánh đang đình trệ, với ban quản lý dự báo thêm sự yếu kém cho đến cuối năm.

Trong khi áp lực toàn ngành ảnh hưởng đến nhiều nhà điều hành nhà hàng, điều này mang lại ít sự an ủi cho các nhà đầu tư cổ phần. Chỉ số S&P 500 đã tăng 13,2% kể từ đầu năm, tạo ra một khoảng cách hiệu suất 57,7 điểm phần trăm mà những người nắm giữ Chipotle không thể bỏ qua. Những ai đã mua cổ phiếu cách đây mười hai tháng phải đối mặt với sự khác biệt đáng thất vọng so với sự gia tăng của thị trường rộng lớn hơn.

Bức tranh ba năm: Lợi nhuận bốc hơi

Sự suy giảm hiện tại đã hệ thống đảo ngược hai năm tiến bộ tích lũy. Mặc dù cổ phiếu vẫn cao hơn 5.1% so với mức của ba năm trước, nhưng cổ phiếu đã tăng giá khoảng 100% từ cuối năm 2022 đến giữa năm 2024. Khi năm 2025 bắt đầu, các khoản đầu tư vẫn cao hơn khoảng 80%, khiến sự sụp đổ tiếp theo trở nên đặc biệt đau đớn.

Từ góc độ mở rộng này, các cổ đông chưa phải chịu tổn thất tuyệt đối, nhưng họ đã từ bỏ sự tăng trưởng 67,5% mạnh mẽ của thị trường. Sự thiếu hụt hiệu suất đạt 62,4 điểm phần trăm - một chi phí cơ hội đáng kể thể hiện sức mạnh của việc tham gia thị trường rộng rãi hơn.

Bức tranh năm năm: Lợi nhuận vẫn chậm trễ

Các nhà đầu tư đầu tư vốn vào cuối năm 2020 đang ở một vị trí tương đối thuận lợi hơn. Lợi nhuận năm năm đạt 29,3% - rõ ràng là kém hơn so với quỹ S&P 500 với mức tăng trưởng 86,5%, nhưng tốt hơn nhiều so với những điểm đầu tư gần đây hơn. Trong suốt khoảng thời gian này - từ tháng 1 năm 2023 đến tháng 7 năm 2025 - khoản đầu tư thực sự đã vượt trội hơn so với các chỉ số chính.

Câu hỏi tự nhiên xuất hiện: ngày mua của một người phải lùi lại bao xa để đạt được hiệu suất vượt trội so với thị trường? Câu trả lời: khoảng sáu năm rưỡi. Một nhà đầu tư mua cổ phiếu của công ty bếp vào ngày 10 tháng 6 năm 2019 hiện đang tận hưởng mức lợi nhuận 137,1%, nhỉnh hơn một chút so với mốc chuẩn 136,6%.

Bối cảnh lịch sử: Quan điểm về sự biến động

Đáng chú ý, Chipotle đã trải qua những đợt điều chỉnh nghiêm trọng trước đây. Giữa năm 2015 và 2018, cổ phiếu đã giảm 57,8%—một cú sốc lớn. Tuy nhiên, những người giữ vị trí đã chứng kiến sự tăng giá khoảng 500% sau đó, vượt xa mức tăng 155,4% của thị trường trong giai đoạn sau đó.

Mô hình lịch sử này nhấn mạnh một nguyên tắc vượt thời gian: đầu tư cổ phiếu thưởng cho những người tham gia giữ vững niềm tin trong những gián đoạn tạm thời. Các công ty chất lượng không thể tránh khỏi những áp lực chu kỳ, nhưng các chiến lược giữ kỷ luật thường mang lại sự gia tăng tài sản tích lũy vượt trội.

Xem Xét Đầu Tư: Liệu Bây Giờ Có Phải Thời Điểm?

Trước khi đầu tư vốn vào Chipotle Mexican Grill, hãy suy nghĩ về điều này: Các nhóm nghiên cứu cổ phiếu nghiêm ngặt gần đây đã biên soạn các danh sách được chọn lọc của 10 cơ hội hứa hẹn nhất cho các nhà đầu tư có tầm nhìn xa—và cổ phiếu của công ty nướng này không nằm trong lựa chọn cuối cùng.

Các chứng khoán được chọn có khả năng sở hữu các hồ sơ lợi nhuận cao hơn đáng kể. Các ví dụ lịch sử minh họa sự tạo ra tài sản lớn hơn có thể xảy ra: các khuyến nghị của Netflix đã tạo ra khoảng 590 lần lợi nhuận, trong khi các lựa chọn của Nvidia đã mang lại hơn 1,100 lần lợi nhuận cho những người tin tưởng sớm.

Các nền tảng nghiên cứu cổ phiếu với thành tích mạnh mẽ cho thấy lợi nhuận trung bình 1,018% - vượt xa hiệu suất 194% của S&P 500. Đánh giá những đề xuất thay thế này cùng với các vị trí của Chipotle có thể làm sắc nét quyết định phân bổ vốn của bạn.