Ba cổ phiếu tiềm năng tăng trưởng cao: Hiểu về sự gia tăng lợi nhuận hướng tới năm 2026

Khi đánh giá cổ phiếu cho năm 2026, nhiều nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng lợi nhuận ổn định như một dấu hiệu của sự ổn định. Tuy nhiên, một chỉ báo hấp dẫn hơn tồn tại: tăng tốc lợi nhuận—khi tốc độ tăng trưởng lợi nhuận tự nó tăng tốc. Nghiên cứu liên tục chứng minh rằng các cổ phiếu trải qua tăng tốc lợi nhuận có xu hướng vượt trội trước khi sự công nhận rộng rãi của thị trường theo kịp, làm cho chỉ số này trở thành một dự đoán mạnh mẽ về sự gia tăng giá.

Hiện tại có ba công ty nổi bật trong chỉ số này: QuantumScape Corporation (QS), Adobe Inc. (ADBE) và Silicon Laboratories Inc. (SLAB). Mỗi công ty đều thể hiện những đặc điểm tiêu biểu của việc gia tăng thu nhập có thể mang lại lợi nhuận đáng kể.

Giải mã Tăng tốc Thu nhập

Sự tăng tốc lợi nhuận khác biệt hoàn toàn với sự tăng trưởng lợi nhuận đơn giản. Trong khi sự tăng trưởng lợi nhuận ổn định đã được định giá trong hầu hết các cổ phiếu, sự tăng tốc nắm bắt các công ty có động lực lợi nhuận đang tăng—có nghĩa là tỷ lệ tăng trưởng EPS theo quý đang tăng lên thay vì ổn định.

Sự phân biệt này quan trọng vì nó báo hiệu sức mạnh kinh doanh cơ bản. Khi tỷ lệ tăng trưởng EPS của một công ty tăng từ quý này sang quý khác, nó không chỉ cho thấy khả năng sinh lợi mà còn là khả năng sinh lợi gia tăng. Ngược lại, khi tỷ lệ tăng trưởng phẳng hoặc giảm, nó thường báo trước sự suy giảm giá.

Cơ chế rất đơn giản: nếu tăng trưởng thu nhập Q1 vượt qua tỷ lệ tăng trưởng của Q0, mà chính nó đã vượt qua tỷ lệ tăng trưởng của Q-1, công ty thể hiện sự tăng tốc thực sự—một mô hình mà lịch sử đã thu hút vốn từ các tổ chức và thúc đẩy sự tăng giá cổ phiếu.

Khung Lựa Chọn Cổ Phiếu

Xác định ứng viên tăng tốc thu nhập yêu cầu các tiêu chí cụ thể. Các nhà nghiên cứu sàng lọc các cổ phiếu đáp ứng những điều kiện này:

Mô Hình Tăng Tốc Ba Phần Tư: Tỷ lệ tăng trưởng EPS của quý gần nhất phải vượt qua tỷ lệ của quý trước đó, mà quý trước đó phải vượt qua quý trước nữa. Điều này tạo ra một quỹ đạo đi lên rõ ràng.

Hướng Dẫn Tương Lai: Tăng trưởng lợi nhuận dự kiến cho quý tới sẽ vượt qua hiệu suất của quý gần đây, xác nhận rằng ban quản lý mong đợi động lực sẽ tiếp tục.

Tiêu chuẩn thanh khoản: Cổ phiếu phải giao dịch trên $5 với khối lượng trung bình 20 ngày vượt quá 50.000 cổ phiếu, đảm bảo thanh khoản đủ cho các vị thế có ý nghĩa.

Việc áp dụng các bộ lọc này trên khoảng 7,735 cổ phiếu đã giảm số lượng xuống chỉ còn 48 ứng viên - một sự thu hẹp mạnh mẽ cho thấy mức độ chọn lọc của tăng trưởng lợi nhuận thực sự là như thế nào.

Ba ứng cử viên hàng đầu

QuantumScape (QS), một nhà phát triển pin trạng thái rắn cho xe điện và ứng dụng công nghiệp, dự kiến tăng trưởng lợi nhuận 16% trong năm tới. Công ty hiện đang có Xếp hạng Zacks #3 (Giữ), cho thấy tiềm năng tăng trưởng vừa phải khi công nghệ cốt lõi của nó trưởng thành và quy mô sản xuất tăng tốc.

Adobe (ADBE) hoạt động như một tập đoàn truyền thông kỹ thuật số toàn cầu, cung cấp các giải pháp sáng tạo và xuất bản được hàng triệu chuyên gia sử dụng. Với dự đoán tăng trưởng doanh thu hàng năm là 12,6% và xếp hạng Zacks #3, Adobe thể hiện động lực ổn định trong một thị trường nội dung kỹ thuật số đang mở rộng.

Silicon Laboratories (SLAB), một nhà sản xuất bán dẫn không nhà máy chuyên về các giải pháp tương tự và tín hiệu hỗn hợp, nổi bật với mức tăng trưởng thu nhập dự kiến là 197,8%—một con số ấn tượng phản ánh sức mạnh hoạt động đáng kể hoặc những thay đổi chiến lược gần đây. Sự tăng tốc phi thường này tương đương với những cơ hội hấp dẫn nhất được xác định bởi phương pháp sàng lọc.

Tại Sao Điều Này Quan Trọng Cho Năm 2026

Phương pháp gia tốc thu nhập đã chứng minh hiệu quả chính xác vì nó xác định các công ty ở các điểm uốn trước khi sự đồng thuận theo kịp. Bằng cách tập trung vào tỷ lệ tăng trưởng thay vì các mức tuyệt đối, các nhà đầu tư tự định vị mình trước các đợt mua vào của các tổ chức thường theo sau các bất ngờ thu nhập.

Khi thị trường tiến vào năm 2026, việc chú ý đến những tín hiệu tăng tốc lợi nhuận này thay vì các chỉ số tăng trưởng thụ động có thể cải thiện đáng kể vị thế và lợi suất của danh mục đầu tư.