Tại sao vấn đề tài chính của thế hệ Millennials không chỉ là lỗi của thế hệ Boomers: Một cái nhìn thực tế về tài chính

Câu chuyện thật hấp dẫn: đổ lỗi cho thế hệ baby boomers về mọi thứ, từ chi phí nhà ở tăng vọt đến nợ sinh viên đè nặng. Nhưng theo các nhà phân tích tài chính, thực tế phức tạp hơn nhiều. Các thế hệ trẻ phải đối mặt với áp lực kinh tế chưa từng có, nhưng một số khó khăn tài chính của họ bắt nguồn từ những lựa chọn cá nhân hơn là sự thừa kế từ thế hệ.

Cạm bẫy Bằng Cao Đẳng: Sự Tiếp Cận Nhiều Hơn Đồng Nghĩa Với Nợ Nhiều Hơn

Trong hai thập kỷ qua, việc ghi danh vào đại học đã tăng vọt một cách đáng kể. Giữa năm 1960-1964, chỉ có 44% sinh viên tốt nghiệp trung học theo đuổi giáo dục đại học; đến năm 1980-1984, con số này đã tăng lên 73%—một sự tăng trưởng đáng kinh ngạc 30 điểm chỉ trong 20 năm. Sự mở rộng này đã tạo ra một cơn bão hoàn hảo: nhiều sinh viên vào đại học có nghĩa là việc vay mượn tăng theo cấp số nhân.

Điều gì đã làm cho sự chuyển đổi này trở nên khả thi? Các khoản vay sinh viên trở nên phổ biến. Các thế hệ trẻ hơn thừa hưởng một văn hóa mà việc tài trợ cho đại học thông qua nợ cảm thấy bình thường, thậm chí cần thiết. Các bậc phụ huynh—nhiều người trong số họ là thế hệ bùng nổ, những người đầu tiên trong gia đình họ đi học đại học—đã tích cực khuyến khích con cái họ làm theo, bất chấp những hậu quả tài chính lâu dài.

Chương trình vay Parent Plus là một ví dụ cho xu hướng này. Giữa năm 2014 và 2024, các khoản vay dành cho sinh viên đại học phụ thuộc đã tăng vọt hơn 75%, từ khoảng $62 tỷ đến gần $110 tỷ. Theo dữ liệu Pew Research năm 2024, chỉ có 22% người Mỹ tin rằng một bằng cấp là lý do hợp lý để vay tiền sinh viên—nhưng việc ghi danh vẫn tiếp tục. Hệ thống cho vay dễ dàng vẫn tồn tại, và các gia đình tiếp tục sử dụng nó.

Sự Tăng Trưởng Chi Tiêu Về Sức Khỏe: Thay Đổi Thái Độ Của Thế Hệ

Các thế hệ baby boomer từ trước đến nay thường xem nhẹ sức khỏe cá nhân, thường tránh xa việc chăm sóc y tế và hỗ trợ sức khỏe tâm thần. Người lớn trẻ tuổi lại đi theo chiều hướng ngược lại, coi việc tự chăm sóc là điều cần thiết chứ không phải là tùy chọn.

Sự chuyển đổi này đã tạo ra một ngành công nghiệp sức khỏe trị giá hơn 500 tỷ đô la hàng năm ở Hoa Kỳ, với thế hệ millennials và Gen Z là những động lực chính. Liệu điều này có đại diện cho một sự điều chỉnh lành mạnh hay chi tiêu không bền vững phụ thuộc vào quan điểm của bạn - nhưng tác động tài chính là không thể phủ nhận. Mô hình chi tiêu này không xuất phát từ ảnh hưởng của thế hệ boomer; nó phản ánh một bộ giá trị hoàn toàn khác về sức khỏe và sự an lành.

Mô Hình Chuẩn Hóa Nợ: Theo Dấu Chân Tài Chính Của Cha Mẹ

Việc vay mượn để mua sắm hàng tiêu dùng từng được coi là không đạo đức và thiếu trách nhiệm về tài chính. Sau Đại Suy Thoái, thái độ đã thay đổi, và tín dụng trở thành điều chấp nhận trong xã hội. Thế hệ Baby Boomers là một trong những thế hệ đầu tiên chấp nhận thẻ tín dụng và khoản vay mua xe như là những công cụ tài chính bình thường.

Dữ liệu hiện đại cho thấy những điểm tương đồng: thế hệ baby boomers mang một khoản dư nợ thẻ tín dụng trung bình là $6,795, trong khi thế hệ millennials trung bình là $6,961. Thế hệ trẻ không gặp khó khăn với nợ nần vì họ bị ép buộc vào đó—họ đang sao chép cách tiếp cận vay mượn của cha mẹ mình. Cơ chế này được thừa kế; lựa chọn sử dụng nó nhiều hay ít vẫn là vấn đề cá nhân.

Nhà ở: Thị trường không ai xây dựng, mọi người đều thua lỗ

Có lẽ ranh giới rõ ràng nhất giữa các thế hệ nằm ở thị trường bất động sản. Thế hệ baby boomer bước vào một thị trường nhà ở nơi mà các gia đình có một nguồn thu nhập thực sự có thể mua được nhà. Họ đã hưởng lợi từ nhiều thập kỷ tăng giá mà không trực tiếp gây ra cuộc khủng hoảng hiện tại. Tuy nhiên, họ đang thu hoạch những lợi ích đó: các baby boomer hiện đại đại diện cho 42% tổng số người mua nhà vào năm 2025, so với chỉ 29% của thế hệ millennials.

Rào cản đối với những người mua trẻ tuổi là mang tính cấu trúc. Gần một nửa thế hệ millennials (47%) báo cáo rằng mức lương không theo kịp chi phí nhà ở, theo nghiên cứu gần đây. Họ không phải là những người không muốn mua - mà đơn giản là toán học không hoạt động. Điều này đại diện cho một thất bại thị trường thực sự, không phải là một thất bại đạo đức thế hệ.

Yếu Tố Thoả Mãn: Ổn Định Kinh Tế so với Tải Thông Tin Quá Nhiều

Các chuyên gia tài chính quan sát rằng thế hệ bùng nổ có xu hướng hài lòng, gắn bó với công việc trong nhiều thập kỷ và chống lại lạm phát lối sống. Thế hệ Millennials phải đối mặt với một bối cảnh tâm lý và kinh tế hoàn toàn khác. Ở tuổi 30, nhiều người bùng nổ có sự ổn định trong công việc và nhà ở giá cả phải chăng. Thế hệ Millennials đạt được cột mốc đó trong bối cảnh phải trả nợ sinh viên, việc làm không ổn định và chi phí tăng vọt.

Kết quả? Thế hệ Millennials đang dẫn đầu xu hướng cải tạo nhà ở, với 60% dự định thực hiện các dự án vào năm 2025. Họ cũng đang tăng chi tiêu cho du lịch một cách đáng kể. Mô hình chi tiêu này không phải là sự phung phí vô tội vạ - mà phản ánh việc mọi người cố gắng xây dựng chất lượng cuộc sống trong một thế giới ngày càng đắt đỏ. Những lựa chọn của họ đã góp phần vào mức nợ gia tăng và sự phụ thuộc ngày càng nhiều vào dịch vụ hợp nhất nợ, nhưng những kết quả này xuất phát từ những quyết định hợp lý trong hoàn cảnh bị hạn chế hơn là thói quen xấu kế thừa.

Kết luận: Phức tạp thay vì đổ lỗi

Thế hệ boomer đã tạo ra những điều kiện kinh tế nhất định vẫn tồn tại đến ngày nay. Họ đã làm cho nợ trở nên bình thường, mở rộng việc tham gia đại học và hưởng lợi từ sự tăng giá nhà ở. Nhưng những khó khăn tài chính hiện tại của thế hệ millennials là kết quả của sự kết hợp giữa các mô hình thừa kế, những thay đổi kinh tế cấu trúc và những lựa chọn chi tiêu cá nhân phản ánh những giá trị và ràng buộc khác nhau.

Gán trách nhiệm cho bất kỳ thế hệ nào cũng đơn giản hóa vấn đề. Thay vào đó, việc nhận ra rằng cả các lực lượng hệ thống và các quyết định cá nhân đều hình thành các kết quả tài chính sẽ mang lại một con đường rõ ràng hơn phía trước—một con đường tập trung vào các giải pháp thực tiễn thay vì chỉ trích giữa các thế hệ.