Cổ tức Warriors: Ba Cổ phiếu Chưa Bao Giờ Bỏ Lỡ Thanh Toán Trong Hơn 50 Năm

Khi các nhà đầu tư thu nhập thụ động quét qua thị trường để tìm kiếm sự ổn định, họ thường tìm kiếm những công ty có lịch sử phần thưởng cổ đông kéo dài hàng thập kỷ. Thực tế rất rõ ràng: những công ty có khả năng tăng cổ tức một cách nhất quán qua các chu kỳ thị trường xứng đáng được chú ý đặc biệt. Trong số các cổ phiếu rộng lớn hơn, một nhóm công ty được chọn đã duy trì chuỗi tăng trưởng cổ tức không bị gián đoạn kéo dài nửa thế kỷ hoặc hơn—họ được gọi là Dividend Kings. Ba công ty nổi bật trong danh mục tinh hoa này là Coca-Cola Company (KO), Abbott Laboratories (ABT), và Emerson Electric (EMR).

Di sản Cổ tức 62 năm của Coca-Cola

Coca-Cola (KO) giữ một trong những chuỗi cổ tức ấn tượng nhất trong toàn bộ thị trường—62 năm liên tiếp tăng cổ tức. Gã khổng lồ đồ uống này đã chi trả $8 tỷ tổng cổ tức chỉ trong năm 2023, và kể từ năm 2010, các holder đã nhận được tổng cộng 84.7 tỷ đô la.

Công ty đã thể hiện cam kết của mình với các cổ đông một lần nữa vào tháng 2 năm 2024, tăng cổ tức hàng quý lên khoảng 5.4%. Sự nhất quán như vậy phản ánh sự tự tin của ban quản lý trong việc tạo ra dòng tiền bền vững bất chấp những khó khăn kinh tế.

Điều gì đứng sau sự tin cậy này? Danh mục thương hiệu toàn cầu của Coca-Cola, hoạt động chuỗi cung ứng hiệu quả và các nguồn doanh thu đa dạng đã định vị nó để nắm bắt thị phần một cách bền vững. Công ty nhắm đến tăng trưởng doanh thu hữu cơ dài hạn từ 4-6% hàng năm, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu không tính đến tiền tệ được dự đoán sẽ mở rộng từ 7-9%. Khung này gợi ý rằng việc tăng cổ tức có thể sẽ tiếp tục ở mức tăng khiêm tốn với số đơn vị số.

Hiện tại, Coca-Cola đang giao dịch với tỷ suất cổ tức 3%, thu hút sự ủng hộ đáng kể từ Phố Wall—12 trong số 17 nhà phân tích theo dõi đánh giá cổ phiếu là “Mua mạnh.” Mục tiêu giá đồng thuận trong 12 tháng là 65,57 USD, ngụ ý tăng khoảng 6% từ mức hiện tại.

Thành tựu chi trả 52 năm của Abbott

Abbott Laboratories (ABT) hoàn thành danh sách cổ tức với 52 năm tăng liên tiếp. Tập đoàn chăm sóc sức khỏe đã tăng cổ tức hàng quý của mình lên 7.8% vào tháng 12 năm 2023, cho thấy khả năng của nó trong việc tài trợ cho các khoản thanh toán cao hơn trong khi vẫn đầu tư vào sự tăng trưởng trong tương lai.

Danh mục đầu tư đa dạng của Abbott—bao gồm chẩn đoán, dinh dưỡng và các liệu pháp mới nổi—tạo ra dòng tiền ổn định hỗ trợ cho việc trả cổ tức cho các cổ đông. Các khoản đầu tư gia tăng của ban quản lý vào các phân khúc tăng trưởng cao, cùng với việc củng cố đường ống cho việc thương mại hóa biosimilar ở các thị trường mới nổi, tạo ra nhiều hướng cho việc mở rộng thu nhập trong tương lai.

Các phê duyệt sản phẩm gần đây trong bộ phận Chẩn đoán báo hiệu động lực, trong khi phân khúc dinh dưỡng trẻ em của Abbott tiếp tục tăng thị phần sữa công thức cho trẻ sơ sinh tại Mỹ với sự tăng trưởng quốc tế trên toàn bộ danh mục sản phẩm đa thế hệ của mình.

Cổ phiếu hiện tại có lợi suất 1,97%, với 13 trong số 19 nhà phân tích gán cho một xếp hạng “Mua mạnh”. Giá mục tiêu trung bình trong 12 tháng của nhóm là 127,12 USD, đại diện cho tiềm năng tăng khoảng 18,7%.

Câu chuyện tăng trưởng 67 năm của Emerson Electric

Emerson Electric (EMR) tự hào có chuỗi tăng trưởng cổ tức dài nhất trong số ba công ty này, với 67 năm tăng liên tiếp. Công ty công nghệ và tự động hóa toàn cầu này đã định vị mình cho các xu hướng lâu dài bao gồm chuyển đổi số và an ninh năng lượng thông qua các sự thay đổi chiến lược trong danh mục đầu tư.

Đáng chú ý, Emerson đã hoàn thành các thương vụ mua lại như NI và bán lại Copeland, định vị lại về các thị trường có biên lợi nhuận cao và tăng trưởng cao. Một đơn hàng lành mạnh trị giá 6,6 tỷ đô la vào cuối Q1 cho thấy khả năng doanh thu mạnh mẽ. Đơn hàng đang mở rộng này cung cấp sự tự tin rằng công ty có thể duy trì tăng trưởng lợi nhuận trong trung hạn.

Với tỷ suất cổ tức 1.90%, cổ tức của Emerson bổ sung cho quỹ đạo tăng trưởng lịch sử của nó. Cảm nhận của các nhà phân tích vẫn tích cực, với 15 trong số 20 nhà phân tích đang theo dõi khuyến nghị “Mua mạnh” - chỉ có một người đề xuất “Mua vừa phải” và bốn người thích “Giữ.” Mức giá mục tiêu đồng thuận là 121.95 USD, ngụ ý khoảng 10.3% sự gia tăng từ các mức giao dịch hiện tại.

Sợi Chỉ Chung: Độ Tin Cậy Qua Các Chu Kỳ

Điều gì kết nối ba Vua Cổ tức này? Mỗi công ty đều đã chứng minh khả năng tăng trưởng thu nhập và tăng phần thưởng cho cổ đông một cách nhất quán, bất kể thị trường tăng hay giảm. Các mô hình kinh doanh đa dạng của họ—đồ uống, chăm sóc sức khỏe và tự động hóa công nghiệp—cho thấy rằng độ bền cổ tức không bị giới hạn trong một lĩnh vực duy nhất.

Đối với các nhà đầu tư ưu tiên thu nhập thụ động bên cạnh tiềm năng tăng giá vốn, những công ty này với hơn 50 năm tăng trưởng cổ tức cung cấp sự kết hợp hấp dẫn: kỷ luật quản lý đã được chứng minh, khả năng tạo ra tiền mặt bền vững và tiềm năng tăng giá theo các nhà phân tích Phố Wall.