Tìm kiếm lợi suất ổn định: 3 REIT được xây dựng cho thị trường biến động

Khi thị trường chứng khoán trở nên biến động, các cổ phiếu tăng trưởng truyền thống thường chịu tổn thất nặng nề nhất. Nhưng các quỹ đầu tư bất động sản mang đến một con đường khác—các tài sản cung cấp thu nhập đồng thời với mức độ biến động thấp hơn. Ba quỹ REIT này kết hợp các yếu tố cơ bản mạnh mẽ với lợi suất đáng kể, khiến chúng đáng để xem xét trong bối cảnh không chắc chắn hiện nay.

Digital Realty Trust: Tận dụng xu hướng siêu lớn trung tâm dữ liệu

Digital Realty Trust (NYSE: DLR) vận hành một mạng lưới rộng lớn gồm hơn 300 trung tâm dữ liệu phục vụ hơn 5,000 khách hàng trên toàn cầu. Các cơ sở của nó cung cấp sức mạnh cho mọi thứ từ lưu trữ web đến hạ tầng đám mây, nhưng chất xúc tác thực sự có thể là trí tuệ nhân tạo.

Cổ phiếu đã giảm 14% trong năm nay - một sự không đồng nhất khiến một số nhà đầu tư cảm thấy bối rối. Công ty đang ghi nhận sự tăng trưởng doanh thu hai chữ số và mở rộng biên lợi nhuận trong khi đồng thời giải quyết 18,2 tỷ đô la nợ. Ban quản lý đang có phương pháp thanh toán các nghĩa vụ bằng cách sử dụng việc tạo ra tiền mặt mạnh mẽ, và cổ phiếu hiện tại có lợi suất khoảng 3,2%.

Điều đặc biệt lạc quan: Digital Realty đã kết thúc Q3 với một dự án tồn đọng $852 triệu. Ban quản lý đã nâng hướng dẫn mỗi quý trong năm 2025, tăng cả dự báo doanh thu và EBITDA điều chỉnh. Khi các trung tâm dữ liệu có khả năng AI của nó hoạt động hoàn toàn—một dự án nhiều năm—công ty đã có mối quan hệ với các ông lớn công nghệ sẵn sàng kích hoạt những cơ sở đó. Lợi thế cấu trúc này có thể thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể khi nhu cầu hạ tầng trí tuệ nhân tạo tăng cao.

Welltower: Chiến Lược Tận Dụng Lợi Thế Dân Số

Welltower (NYSE: WELL) cho thấy rằng các REIT tập trung vào chăm sóc sức khỏe có thể vượt qua thị trường chung trong thời gian dài. Cổ phiếu đã gần như gấp ba lần trong năm năm, theo dõi danh mục gồm hơn 2,000 tài sản sống cho người cao tuổi và chăm sóc sức khỏe. Hiện tại, lợi suất khoảng 1.6%.

Kết quả Q3 rất ấn tượng: doanh thu tăng hơn 30% so với năm trước, trong khi thu nhập hoạt động tăng vọt 59% lên 293,1 triệu đô la. Các khoản phí, dịch vụ và thu nhập cho thuê từ khu dân cư tăng nhanh hơn so với sự sụt giảm của thu nhập từ lãi, cho thấy hoạt động kinh doanh cốt lõi đang gia tăng động lực.

Gió đuôi là nhân khẩu học. Grand View Research dự báo tăng trưởng hàng năm 4.42% trong lĩnh vực nhà ở cho người cao tuổi đến năm 2033 - do sự gia tăng của thế hệ baby boomer đang tìm kiếm các cộng đồng chất lượng. Quy mô và khả năng quản lý của Welltower giúp công ty nắm bắt được sự chuyển dịch cấu trúc này trong nhu cầu nhà ở.

Rexford Industrial Realty: Xương sống Logistics của California

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) sở hữu và vận hành 420 tài sản công nghiệp tập trung ở Nam California - có thể nói là hành lang logistics quan trọng nhất của Mỹ. REIT duy trì biên lợi nhuận ròng cao liên tục gần 30%.

Ngay cả trong Quý 3, doanh thu đã mở rộng trong khi biên lợi nhuận vẫn giữ vững. Tỷ lệ lấp đầy 96.8% trên các đơn vị cùng tài sản phản ánh nhu cầu mạnh mẽ từ người thuê. Các nhà điều hành thương mại điện tử và logistics lớn phụ thuộc vào những tài sản này để tiếp cận các tuyến vận chuyển Thái Bình Dương và mạng lưới phân phối lục địa—các tài sản không thể chỉ đơn giản di dời.

Cổ tức đã tăng gấp ba lần trong mười năm. Cổ phiếu giao dịch thấp hơn khoảng 10% so với mức cao nhất trong 52 tuần nhưng vẫn tăng 7% kể từ đầu năm, mang lại lợi suất 4,2%. Đối với các nhà đầu tư thu nhập có tính rủi ro thấp, cơ sở thuê ổn định của Rexford và vị trí không thể thay thế cung cấp những đặc điểm phòng thủ mà hầu hết các cổ phiếu tăng trưởng không thể sánh kịp.

Chiến Lược Biến Động

Thị trường biến động thường trừng phạt các cổ phiếu với kết quả nhị phân. Các REIT như ba cái này cung cấp điều gì đó khác biệt: dòng tiền ổn định, lợi suất ý nghĩa và tài sản giữ giá trị qua các chu kỳ kinh tế. Digital Realty hưởng lợi từ làn sóng hạ tầng công nghệ, Welltower nắm bắt sự không thể tránh khỏi của nhân khẩu học, và Rexford kiểm soát bất động sản không thể thay thế. Cùng nhau, họ đại diện cho một cách tiếp cận cân bằng đối với sự biến động.