Làm chủ tỷ lệ rủi ro so với phần thưởng của bạn: Khung thiết yếu cho nhà giao dịch

Tóm tắt nhanh: Chỉ số rủi ro-phần thưởng định lượng hóa khả năng thua lỗ của bạn so với khả năng lợi nhuận trên mỗi giao dịch. Các nhà giao dịch ưu tú có phương pháp cấu trúc vị thế của họ để những khoản lợi có thể đạt được vượt xa đáng kể những khoản thua lỗ có thể xảy ra. Khi hai cơ hội cung cấp mức lợi nhuận tương đương, việc chọn cơ hội có mức độ rủi ro thấp hơn thường là sự lựa chọn thông minh hơn.

Tại sao tỷ lệ rủi ro-phần thưởng lại quan trọng trong giao dịch của bạn

Mỗi nhà giao dịch đều phải đối mặt với cùng một câu hỏi quan trọng: Liệu tôi có được trả đủ cho rủi ro mà tôi đang chịu không? Điều này không phải về sự liều lĩnh hay thận trọng - mà là về toán học. Dù bạn thực hiện các giao dịch trong ngày hay giữ vị thế trong vài tuần, việc hiểu mối quan hệ giữa những gì bạn có thể mất và những gì bạn có thể đạt được sẽ định hình mọi thứ. Nếu không có khung này, bạn thực sự đang đánh bạc chứ không phải giao dịch.

Hầu hết các nhà giao dịch thảo luận về [position sizing](, [stop-loss placement](, và [risk management]( như những chủ đề riêng biệt. Nhưng chúng đều là những mảnh ghép của một câu đố. Sức mạnh thực sự xuất hiện khi bạn tập trung vào một con số: tỷ lệ rủi ro-phần thưởng của bạn. Chỉ số đơn này xác định liệu một chuỗi thua lỗ có làm bạn phá sản hay chỉ làm tổn hại nhẹ đến tài khoản của bạn.

Phân Tích Tỷ Lệ Rủi Ro-Phần Thưởng: Công Thức

Đây là điều làm cho khái niệm này trở nên tinh tế—toán học rất đơn giản.

Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng bằng mức lỗ tối đa tiềm năng của bạn chia cho mức lợi nhuận tối đa tiềm năng của bạn. Chỉ đơn giản như vậy.

Tuy nhiên, quá trình này đòi hỏi sự kỷ luật:

1. Quyết định điểm vào của bạn dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản
2. Xác định nơi lý thuyết giao dịch của bạn bị phá vỡ (mức dừng lỗ của bạn)
3. Dự án nơi bạn sẽ thu lợi nhuận (mức chốt lời của bạn)
4. Chia tổn thất tiềm năng cho lợi nhuận tiềm năng

Hãy làm cho điều này trở nên cụ thể. Giả sử bạn đang [mở vị thế dài]( trên Bitcoin. Phân tích của bạn cho thấy bạn nên thoát ra để thu lợi nếu giá tăng 15% từ điểm vào của bạn. Đồng thời, bạn xác định rằng nếu Bitcoin giảm 5% so với nơi bạn đã vào, giả thuyết ban đầu của bạn là sai—đó là điểm vô hiệu của bạn.

Tính toán của bạn: 5% ÷ 15% = 1:3 (hoặc 0.33 dưới dạng thập phân)

1:3 có nghĩa là gì? Đối với mỗi $1 trong rủi ro, bạn đang định vị để thu được $3 trong phần thưởng tiềm năng. Trên một vị thế $100 , bạn rủi ro $5 để theo đuổi $15 lợi nhuận. Tỷ lệ này càng thấp thì thiết lập của bạn càng tốt.

Khi Cài Đặt Của Bạn Không Đáng Giá Giao Dịch

Đây là nơi nhiều trader thất bại: họ thấy tỷ lệ hơi tệ hơn và cố gắng “lừa” nó bằng cách di chuyển lệnh dừng lỗ của họ gần hơn tới điểm vào. Điều này hầu như không bao giờ hiệu quả. Lệnh dừng lỗ và lệnh chốt lời của bạn không nên là tùy tiện - chúng nên xuất phát từ phân tích của bạn. Nếu cấu trúc thị trường không hỗ trợ một tỷ lệ thuận lợi, hành động thông minh hơn là rời đi.

Kích thước vị trí không thay đổi tỷ lệ này. Một vị trí 10.000 đô la rủi ro $500 để có lợi nhuận 1.500 đô la vẫn mang tỷ lệ 1:3—giống hệt như ví dụ $100 . Toán học vẫn giữ nguyên bất kể kích thước tài khoản.

Góc Nhìn Ngược: Phần Thưởng-Rủi Ro

Một số nhà giao dịch đảo ngược phương trình và tính toán phần thưởng-rủi ro thay thế. Sử dụng ví dụ về Bitcoin của chúng tôi: 15% ÷ 5% = 3. Những con số cao hơn ở đây chỉ ra những thiết lập tốt hơn. Đó chỉ là sở thích cá nhân—cùng một thông tin, biểu thức khác.

Kết nối Tỷ lệ Thắng với Tỷ lệ của Bạn

Đây là nơi mà khái niệm trở nên có thể áp dụng. Tỷ lệ thắng của bạn ( phần trăm giao dịch có lãi ) kết hợp với tỷ lệ rủi ro-phần thưởng để xác định tổng lợi nhuận.

Xem xét một nhà giao dịch quyền chọn mạo hiểm $100 mỗi giao dịch để thu được $700—một tỷ lệ 1:7. Nhưng tỷ lệ thắng trong các giao dịch quyền chọn này chỉ là 20%. Trong mười giao dịch $100 , tổng rủi ro ( $1,000, họ sẽ mong đợi khoảng hai giao dịch thắng, tạo ra $1,400. Ròng: +) lợi nhuận mặc dù thua lỗ 80% các giao dịch.

Nếu mỗi chiến thắng chỉ trả $400 thì sao? Toán học sẽ thay đổi: $1,000 rủi ro, $1,000 trả lại. Hoà vốn. Nhà giao dịch đó sẽ cần ít nhất tỷ lệ 1:5 để biện minh cho việc tiếp tục.

Điều này tiết lộ một sự thật mạnh mẽ: một nhà giao dịch có thể rất có lãi mặc dù thua lỗ trong hầu hết các giao dịch, miễn là những giao dịch thắng của họ được định cỡ phù hợp so với những giao dịch thua. Một người chỉ thực hiện các thiết lập 1:10 có thể thua chín giao dịch và vẫn hòa vốn trong giao dịch thứ mười—chỉ cần 2 lần thắng từ 10 giao dịch để tạo ra lợi nhuận.

Nguyên Tắc Cơ Hội Bất Đối Xứng

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp tìm kiếm những gì được gọi là cơ hội không đối xứng—những tình huống mà lợi nhuận tiềm năng lớn hơn nhiều so với tổn thất tiềm năng. Đây không phải là may mắn; đó là sự xây dựng vị trí có chủ đích.

Nhiều nhà giao dịch gặp khó khăn tiếp cận điều này theo cách ngược. Họ thấy một biểu đồ di chuyển thuận lợi và vào lệnh mà không xem xét những rủi ro. Những nhà giao dịch thành công trên cùng một biểu đồ đã vào các vị trí mà, về mặt toán học, họ có thể thu được gấp ba, năm, hoặc thậm chí mười lần số tiền họ có thể mất.

Xây Dựng Điều Này Vào Kế Hoạch Giao Dịch Của Bạn

Để tích hợp suy nghĩ về rủi ro-phần thưởng vào thói quen của bạn:

Theo dõi tỷ lệ thắng lịch sử của bạn bằng cách xem lại các giao dịch trong quá khứ. Sử dụng dữ liệu đó để xác định tỷ lệ tối thiểu bạn cần để duy trì lợi nhuận lâu dài. Nếu bạn thắng 40% giao dịch, bạn cần một ngưỡng tỷ lệ khác so với một nhà giao dịch thắng 60%.

Ghi chép chi tiết về các giao dịch của bạn—vào lệnh, ra lệnh, tỷ lệ thực tế, liệu bạn có đạt được mục tiêu của mình không. Theo thời gian, nhật ký này sẽ tiết lộ điều kiện thị trường nào, loại tài sản nào, hoặc mô hình biểu đồ nào mang lại cho bạn cơ hội rủi ro-phần thưởng tốt nhất.

Kết hợp tỷ lệ thắng của bạn với tỷ lệ rủi ro-phần thưởng để tính giá trị kỳ vọng trên mỗi giao dịch. Điều này biến giao dịch từ những linh cảm thành những quyết định dựa trên xác suất.

Kết luận

Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng của bạn có lẽ là khái niệm quan trọng nhất phân biệt các nhà giao dịch có lợi nhuận với những người thổi tài khoản. Nó không phức tạp, nhưng đòi hỏi kỷ luật. Trước khi vào bất kỳ giao dịch nào, hãy biết chính xác bạn đang rủi ro bao nhiêu và bạn đang định vị để kiếm được bao nhiêu. Nếu tỷ lệ không thưởng cho bạn đủ cho rủi ro, hãy bỏ qua giao dịch đó. Cơ hội tốt hơn luôn đến.

Ngay cả những nhà giao dịch có tỷ lệ thắng thấp vẫn phát triển khi họ ám ảnh về việc tìm kiếm các thiết lập mà một người chiến thắng lớn có thể bù đắp cho năm khoản thua nhỏ. Đó không phải là sự lạc quan—đó là toán học.