Giao dịch ký quỹ: dùng vốn nhỏ kích hoạt vị thế lớn của thanh kiếm hai lưỡi

Nhanh chóng tìm hiểu

Giao dịch ký quỹ cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn hơn với một khoản vốn tương đối nhỏ. Bằng cách vay vốn, bạn có thể giao dịch với số tiền ký quỹ 100 đô la cho các tài sản tương đương 1000 đô la hoặc lớn hơn. Đây là một con dao hai lưỡi - có thể khuếch đại lợi nhuận nhưng cũng có thể làm tăng nhanh chóng thua lỗ.

Trong lĩnh vực tiền điện tử, đòn bẩy chủ yếu được áp dụng trong hai tình huống là hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch ký quỹ. Các đồng tiền chính như Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) đều hỗ trợ giao dịch đòn bẩy. Nhưng cần lưu ý: đòn bẩy cao có nghĩa là rủi ro bị thanh lý cưỡng chế dưới sự biến động cực đoan sẽ tăng lên đáng kể.

Cơ chế cốt lõi của giao dịch đòn bẩy

Đòn bẩy là gì

Hiểu đơn giản, đòn bẩy cho phép bạn sử dụng một phần vốn để thực hiện giao dịch quy mô lớn hơn. Giả sử bạn có $100, nhưng muốn giao dịch một vị thế Bitcoin trị giá $1000. Với đòn bẩy 10 lần (10x hoặc 1:10), số tiền $100 này có thể đáp ứng yêu cầu ký quỹ.

Tỷ lệ đòn bẩy thường được biểu thị là 5x, 10x, 20x hoặc thậm chí cao hơn. Con số này cho biết quy mô giao dịch của bạn gấp bao nhiêu lần so với ký quỹ. Một số nền tảng thậm chí cung cấp đòn bẩy 100 lần, nhưng đòn bẩy cực đoan này rất dễ dẫn đến việc thanh lý.

tiền ký quỹ ban đầu và tiền ký quỹ duy trì

Để bắt đầu giao dịch đòn bẩy, trước tiên bạn cần nạp một số tiền nhất định làm tài sản đảm bảo. Số tiền này được gọi là margin ban đầu.

Ví dụ, nếu bạn muốn sử dụng đòn bẩy 10x để mở một vị thế Ethereum trị giá $1000, mức ký quỹ ban đầu cần thiết là 1000÷10=$100. Nếu sử dụng đòn bẩy 20x, chỉ cần $50.

Nhưng có một cái bẫy ở đây: Đòn bẩy càng cao, yêu cầu ký quỹ càng ít, nhưng rủi ro bị thanh lý cũng càng lớn.

Khi thị trường biến động, bạn cần duy trì mức ký quỹ tối thiểu, được gọi là ký quỹ duy trì. Một khi số dư tài khoản giảm xuống dưới mức này, nền tảng sẽ phát đi thông báo yêu cầu bổ sung ký quỹ (Margin Call). Nếu vẫn không bổ sung, vị thế sẽ bị buộc phải thanh lý.

Công thức đơn giản:

• Vốn ban đầu = Quy mô vị thế ÷ Hệ số đòn bẩy
• Duy trì ký quỹ = Tỷ lệ ký quỹ tối thiểu do nền tảng quy định

Ví dụ thực chiến giao dịch ký quỹ

Mở dài ( Tình huống tăng giá )

Giả sử bạn tin tưởng vào Bitcoin, bạn muốn mở vị thế mua $10,000 với đòn bẩy 10 lần khi BTC=$40,000.

• Số tiền ký quỹ cần thiết: $10,000÷10=$1,000
• Giả sử BTC tăng lên $48,000( tăng 20%)
• Giá trị vị thế của bạn tăng: $10,000 × 20% = $2,000 lợi nhuận( không tính phí giao dịch)
• Nếu không sử dụng đòn bẩy, đầu tư $1,000 cũng chỉ có thể kiếm được $200

Nhưng mặt trái thì sao? Nếu BTC giảm xuống $32,000( giảm 20%):

• Lỗ vị thế $2,000, tương đương 200% vốn $1,000 của bạn
• Tài khoản trực tiếp bị thanh lý ( thanh lý )

Ngay cả khi chỉ giảm 10%, cũng có thể kích hoạt thanh lý. Giá thanh lý cụ thể phụ thuộc vào yêu cầu về ký quỹ duy trì của nền tảng.

Cảnh báo rủi ro: Để tránh bị thanh lý, bạn phải thường xuyên theo dõi tỷ lệ ký quỹ của tài khoản. Nhiều nhà giao dịch bị buộc phải bổ sung vốn hoặc chịu tổn thất lớn khi vị thế di chuyển ngược lại.

làm ngắn ( xem giảm ) trường hợp

Bây giờ giả sử bạn đang đặt cược vào việc giảm giá BTC. Sử dụng đòn bẩy 10 lần để bán khống một vị thế $10,000, bạn cũng cần $1,000 tiền ký quỹ.

Trong chế độ giao dịch ký quỹ: bạn có thể vay 0.25 BTC( theo giá 40,000 đô la = 10,000 đô la), sau đó bán ra.

• Nếu BTC giảm xuống $32,000( giảm 20%), 0.25 BTC chỉ cần $8,000 để mua lại
• Số BTC 0.25 đã vay đã trả lại, bạn đã lợi $2,000( không tính phí giao dịch)

Nhưng nếu BTC tăng lên $48,000:

• Mua lại 0.25 BTC cần $12,000
• Nhưng ký quỹ của bạn chỉ có $1,000
• Lỗ $2,000 sẽ kích hoạt thanh lý

Tại sao các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy

1. Tăng lợi nhuận: Tham gia vào thị trường lớn với số vốn nhỏ, biến động giá 5% có thể tạo ra lợi nhuận 50% trong trường hợp đòn bẩy 10x.

2. Cải thiện hiệu suất vốn: Thay vì khóa toàn bộ vốn vào một vị thế đòn bẩy cao, tốt hơn là sử dụng đòn bẩy thấp để giữ lại một phần vốn cho các giao dịch khác, khai thác thanh khoản hoặc staking.

3. Tham gia thị trường linh hoạt: Ngay cả khi bạn có quan điểm tiêu cực về một tài sản, bạn vẫn có thể kiếm lợi nhuận thông qua việc bán khống.

Quản lý rủi ro trong giao dịch đòn bẩy

( Nguyên tắc cốt lõi

Rủi ro giao dịch ký quỹ tỷ lệ thuận với hệ số. Với đòn bẩy 10x, sự biến động giá ngược 1% có thể tiêu tốn 10% ký quỹ. Trong thị trường tiền điện tử biến động cực đoan, điều này có thể xảy ra bất cứ lúc nào.

) Phương pháp giảm rủi ro

1. Chọn hệ số đòn bẩy hợp lý Người mới không nên tham lam, hãy bắt đầu làm quen với cơ chế từ 3x, 5x. Nhiều nền tảng giới hạn đòn bẩy tối đa cho người dùng mới, điều này nhằm bảo vệ bạn.

2. Sử dụng lệnh dừng lỗ ###Stop Loss### Cài đặt giá dừng lỗ tự động, khi bị kích hoạt sẽ tự động đóng vị thế dừng lỗ. Điều này có thể bảo vệ vốn của bạn trong những lúc biến động tâm lý hoặc sự kiện bất ngờ.

3. Sử dụng lệnh chốt lời (Take Profit) Khi lợi nhuận đạt đến mục tiêu, tự động đóng vị thế để thu lợi, đừng tham lam chờ đợi kết quả lợi nhuận cao hơn mà lại dẫn đến thua lỗ.

4. Giám sát tỷ lệ ký quỹ Đừng đợi đến khi gần thanh lý mới nhớ kiểm tra tài khoản. Hãy thường xuyên kiểm tra mức ký quỹ duy trì, bổ sung vốn kịp thời hoặc giảm quy mô vị thế.

5. Chỉ sử dụng số tiền bạn có thể chịu đựng Đây không phải là một câu chuyện cổ tích, mà là sự thật. Giao dịch ký quỹ về bản chất là rủi ro cao, đừng bao giờ sử dụng tiền sinh hoạt hoặc tiền cần thiết để giao dịch ký quỹ.

( Rủi ro ở đâu

• Rủi ro cháy tài khoản: Biến động giá mạnh có thể tiêu diệt ký quỹ của bạn trong giây lát.
• Rủi ro trượt giá: Trong thị trường cực đoan, giá thực tế có thể xa giá dự kiến.
• Tỷ lệ phí vốn: Hợp đồng tương lai vĩnh viễn sẽ định kỳ thu phí vốn )Funding Rate###, việc nắm giữ vị thế sẽ phải trả chi phí
• Rủi ro tâm lý: Đòn bẩy sẽ khuếch đại sự biến động cảm xúc, dễ dẫn đến quyết định phi lý.

Giao dịch đòn bẩy vs Giao dịch giao ngay thông thường

Tóm tắt các điểm chính

1. Đòn bẩy khuếch đại mọi thứ: Lợi nhuận gấp đôi, thua lỗ cũng gấp đôi. Điều này đặc biệt nguy hiểm dưới sự biến động cực đoan của tiền mã hóa.

2. Thanh lý không thương tiếc: Khi ký quỹ giảm xuống dưới mức duy trì, vị thế của bạn sẽ bị đóng cưỡng chế, thường là ở mức giá tồi tệ nhất.

3. Đảm bảo tiền ký quỹ đủ: Tiền ký quỹ ban đầu chỉ là vé vào cửa, tiền ký quỹ duy trì mới là quan trọng. Đừng để số dư tài khoản gần đến đường thanh lý.

4. Cắt lỗ và chốt lời là bắt buộc: Đây không phải là tùy chọn, mà là công cụ sinh tồn. Giao dịch ký quỹ không có cắt lỗ giống như đánh bạc.

5. Chọn đòn bẩy phù hợp với bản thân: Người mới bắt đầu 3-5 lần là đủ, chỉ những người có kinh nghiệm mới xem xét 10-20 lần. 100 lần chỉ đơn giản là tìm cái chết.

6. Luôn giữ lại lối thoát: Đừng đổ tất cả vốn vào một vị trí. Nhiều vị trí, phân tán rủi ro, giữ lại dư lượng

Giao dịch đòn bẩy giống như chạy một chiếc siêu xe hiệu suất cao - trong tay người hiểu biết thì đó là vũ khí, còn trong tay người mới thì chính là mồ chôn. Phải chuẩn bị kỹ lưỡng, quản lý rủi ro tốt, thì mới có thể sống lâu trong trò chơi này.