Nên Đặt Gửi 1.000 đô la của Bạn ở Đâu: Cổ Phiếu Đô La Tốt Nhất cho Tăng Trưởng Dài Hạn trong Năm 2024

Hiểu rõ về bối cảnh AI mà không quá mức cam kết

Ba năm đã trôi qua kể từ khi ChatGPT cách mạng hóa thế giới, và cổ phiếu AI tạo sinh đã leo thang đến mức định giá kỷ lục. Trong khi một số nhà quan sát thị trường cảnh báo về khả năng quá nhiệt, các nhà đầu tư thông minh vẫn có thể tham gia vào xu hướng này bằng cách tập trung vào các công ty đã được thiết lập, tích hợp AI một cách chiến lược thay vì đặt toàn bộ tương lai của họ vào đó. Hai ứng cử viên nổi bật đáng xem xét cho khoản phân bổ 1.000 đô la là: Taiwan Semiconductor Manufacturing và Amazon, cả hai đều cung cấp khả năng tiếp xúc cân bằng với cơn sốt công nghệ.

TSMC: Xương sống vô hình thúc đẩy đổi mới toàn cầu

Trong số các cổ phiếu đô la tốt nhất để xem xét, TSMC xứng đáng được chú ý hàng đầu. Tăng 49% trong năm nay, công ty này cuối cùng đã bắt đầu nhận được sự công nhận xứng đáng với tầm quan trọng của nó trên thị trường. Khác với các “ngôi sao” AI được quảng bá rộng rãi hơn, TSMC hoạt động như lớp nền hỗ trợ toàn bộ hệ sinh thái bán dẫn.

Sản xuất chip tiên tiến nằm trong số những lĩnh vực phức tạp nhất, đòi hỏi vốn lớn và chiến lược cực kỳ quan trọng. Ít tổ chức nào có cả khả năng tài chính lẫn chuyên môn kỹ thuật để xây dựng chuỗi cung ứng phức tạp cần thiết cho cạnh tranh ở cấp cao nhất. Động thái này đã tạo ra một ngành công nghiệp chỉ có một số ít các nhà chơi lớn — trong đó có TSMC — mỗi công ty sở hữu những lợi thế cạnh tranh đáng kể giống như các hào sâu.

Các số liệu kể một câu chuyện thuyết phục. Dữ liệu của Boston Consulting Group cho thấy TSMC sản xuất 92% tất cả các chip AI tiên tiến trên toàn cầu. Vị trí thống trị này còn mở rộng sang các lĩnh vực khác: công ty kiểm soát 90% sản xuất bộ xử lý điện thoại thông minh. Những vị trí dẫn đầu như vậy cho thấy TSMC còn nhiều dư địa để mở rộng vào các công nghệ mới nổi như tính toán lượng tử khi chúng trưởng thành về mặt thương mại.

Xét về định giá, TSMC mang lại một điểm vào hấp dẫn. Giao dịch với hệ số P/E dự phóng là 25, thấp hơn mức trung bình của Nasdaq là 28, cung cấp giá trị tốt hơn so với chỉ số công nghệ rộng lớn hơn. Mức định giá hợp lý này củng cố luận điểm đầu tư vào một cổ phiếu blue-chip trong một ngành tăng trưởng.

Amazon: Đầu tư đa dạng vào trí tuệ nhân tạo

Amazon là một cơ hội cổ phiếu đô la hấp dẫn khác, mặc dù qua một góc nhìn khác. Hiệu suất từ đầu năm đến nay cho thấy mức tăng khiêm tốn 14% — thấp hơn cả mức tăng 21% của Nasdaq và các cổ phiếu tăng mạnh như Nvidia với 48%. Tuy nhiên, sự kém nổi bật này che giấu sự tham gia thực chất của công ty vào công nghệ AI.

Lợi thế của Amazon nằm ở khả năng khai thác AI mà không quá tập trung vào bất kỳ ứng dụng nào. Thông qua Amazon Web Services (AWS), công ty cung cấp hạ tầng và nền tảng cho phép các tổ chức khác triển khai các giải pháp phần mềm hướng đến người tiêu dùng. Đồng thời, Amazon sử dụng AI và robot nội bộ để cách mạng hóa hiệu quả vận hành.

Việc tái cơ cấu lực lượng lao động gần đây — cắt giảm 14.000 vị trí — báo hiệu sự chuyển đổi hoạt động này. Trong khi CEO Andy Jassy cho rằng việc giảm này liên quan đến việc điều chỉnh văn hóa, nó phù hợp với ghi chú của ông vào tháng Sáu dự đoán rằng hiệu quả dựa trên AI sẽ định hình lại tổng số nhân viên của công ty. Trong những năm tới, chuyển đổi này sẽ đòi hỏi quản lý công chúng cẩn thận, đặc biệt khi xem xét vị trí của Amazon là nhà tuyển dụng lớn thứ hai của Mỹ. Tuy nhiên, một điểm sáng là sự chuyển đổi từ lao động kho hàng có tỷ lệ thay thế cao sang các vai trò kỹ thuật ổn định, được trả lương tốt hơn để quản lý hệ thống robot có thể nâng cao sự ổn định và chất lượng lực lượng lao động.

Cân bằng rủi ro trong thị trường tập trung

Đà tăng của AI tạo sinh đã trưởng thành đáng kể. Trong khi vẫn còn nhiều cơ hội tăng trưởng lớn, các nhà đầu tư thận trọng nên xem xét đa dạng hóa qua các công ty hưởng lợi từ AI mà không đặt toàn bộ danh mục vào đó. Cả Amazon và TSMC đều đạt được sự cân bằng này, mặc dù Amazon có thể trình bày trường hợp gần hơn về mặt ngắn hạn khi có bằng chứng rõ ràng rằng họ đã tích hợp AI vào hoạt động cốt lõi.

Quyết định 1.000 đô la của bạn

Trước khi cam kết vốn vào bất kỳ cổ phiếu nào, hãy nhận thức rằng các nhà phân tích cổ phiếu chuyên nghiệp thường xác định các cơ hội vượt ra ngoài các tên riêng lẻ. Hồ sơ theo dõi trong quá khứ chứng minh giá trị của việc lựa chọn cổ phiếu có kỷ luật: các nhà đầu tư đã ủng hộ Netflix vào tháng 12 năm 2004 khi được các nhà phân tích hàng đầu đề xuất, đã thấy 1.000 đô la tăng lên 595.194 đô la; những người đầu tư vào Nvidia vào tháng 4 năm 2005 đã chứng kiến 1.000 đô la biến thành 1.153.334 đô la.

Hãy xem xét liệu Amazon hay TSMC có phù hợp với chiến lược đầu tư toàn diện hay không thay vì đưa ra các quyết định riêng lẻ. Cả hai cổ phiếu đô la tốt nhất cho môi trường hiện tại đều xứng đáng để xem xét trong danh mục khi bạn xây dựng các vị thế dài hạn.