Quốc gia nào chiếm ưu thế trong thị trường đồng toàn cầu? Dưới đây là cái nhìn thực tế năm 2024

Trữ lượng đồng toàn cầu kể một câu chuyện hấp dẫn—và nếu bạn đang theo dõi ngành khai thác mỏ, dữ liệu này quan trọng hơn bao giờ hết. Với xu hướng hướng tới điện khí hóa và năng lượng tái tạo, nhu cầu đồng đang tăng vọt. Tuy nhiên, những lo ngại về nguồn cung dài hạn khiến các nhà đầu tư và nhà phân tích đặt câu hỏi: quốc gia nào có trữ lượng đồng lớn nhất, và chuỗi cung ứng toàn cầu có an toàn không?

Hiệp hội Phát triển Đồng (Copper Development Association) tiết lộ một thực tế nổi bật: trong khi hành tinh chứa khoảng 5,8 nghìn tỷ pound tài nguyên quặng đồng đã biết, con người mới khai thác khoảng 12 phần trăm trong tổng số đó. Điểm sáng? Gần như tất cả đồng khai thác đều vẫn còn trong lưu thông nhờ tỷ lệ tái chế vượt xa mọi kim loại kỹ thuật khác. Tuy nhiên, khi trữ lượng cạn kiệt nhanh hơn khả năng khám phá bổ sung, việc hiểu quốc gia nào nắm giữ chìa khóa đồng trở nên thiết yếu cho bất kỳ ai theo dõi các mặt hàng và đầu tư khai thác mỏ.

Thứ tự trữ lượng đồng: Ai nắm giữ quyền lực?

Theo dữ liệu mới nhất từ Cục Địa chất Hoa Kỳ (US Geological Survey), năm quốc gia hình thành nền tảng cung cấp đồng toàn cầu. Trữ lượng của họ không chỉ định hình kinh tế khai thác—mà còn ảnh hưởng đến mọi thứ từ chính sách năng lượng đến đòn bẩy địa chính trị.

Chile: Siêu cường đồng không thể tranh cãi

Quốc gia nào có nhiều đồng nhất? Câu trả lời rõ ràng: Chile. Với 190 triệu tấn (MT) trữ lượng đã chứng minh, Chile kiểm soát nhiều hơn bất kỳ đối thủ nào—gần một phần tư tổng lượng đồng của thế giới. Ở mức khai thác hiện tại, các trữ lượng này đảm bảo một thế kỷ nữa sản xuất. Chile đã chứng minh điều này vào năm 2023 bằng cách khai thác 5 triệu MT, khẳng định vị thế là nhà sản xuất đồng lớn nhất thế giới. Nền kinh tế của quốc gia này gần như đồng hành cùng đồng, với ngành này đóng góp ước tính khoảng 20 phần trăm GDP. Tuy nhiên, những khó khăn gần đây từ sự chậm lại của kinh tế Trung Quốc đã làm giảm nhu cầu xuất khẩu, cho thấy mức độ liên kết chặt chẽ của thị trường đồng toàn cầu.

Ả Rập Peru và sức mạnh sản xuất ngày càng tăng

Peru đứng thứ hai với 120 triệu MT (12 phần trăm trữ lượng toàn cầu) và gần như sánh vai với sức mạnh sản xuất của Chile. Năm 2023, quốc gia này đã tạo ra 2,6 triệu MT, đứng cạnh Cộng hòa Dân chủ Congo. Các mỏ lớn như Antamina, Cerro Verde, và Toquepala biến Peru thành một trung tâm sản xuất mạnh mẽ. Những mỏ khổng lồ này, do các tập đoàn quốc tế và liên doanh vận hành, là xương sống của ngành khai thác Peru và cho thấy tầm quan trọng của Peru đối với sự ổn định cung ứng toàn cầu.

Mô hình chất lượng hơn số lượng của Úc

Úc chiếm vị trí trong top đầu với 100 triệu MT (10 phần trăm trữ lượng) nhưng theo một chiến lược khác. Mặc dù có trữ lượng lớn, sản lượng của Úc chỉ đạt 810.000 MT vào năm 2023—một phần nhỏ so với Chile hoặc Peru. Điều này phản ánh cách tiếp cận phát triển hạn chế hơn của Úc và tập trung vào các mỏ đồng chất lượng cao, nằm rải rác tại Olympic Dam, Mount Isa và các vị trí chiến lược khác.

Nga và Cộng hòa Dân chủ Congo: Những đối thủ đang nổi lên

Nga và Cộng hòa Dân chủ Congo mỗi nước đều tuyên bố có 80 triệu MT, xếp thứ tư. Tuy nhiên, quỹ đạo của họ lại khác biệt rõ rệt. Nga, vốn thường bị đánh giá thấp là một quốc gia đồng, đã sản xuất 910.000 MT vào năm 2023, chủ yếu tập trung tại mỏ Udokan ở Siberia. Trong khi đó, DRC đang tăng tốc để chiếm lĩnh thị trường với 2,5 triệu MT mỗi năm và có xu hướng thách thức vị trí thứ hai của Peru. Dự án Kamoa-Kakula của Ivanhoe Mines tượng trưng cho sự bứt phá của châu Phi này, thu hút hàng tỷ đô la đầu tư và định hình lại bản đồ cung ứng toàn cầu.

Ý nghĩa của phân bổ trữ lượng này đối với nhà đầu tư

Sự tập trung trữ lượng đồng chỉ trong năm quốc gia tạo ra cả cơ hội lẫn rủi ro. Bất kỳ gián đoạn nào—tranh chấp lao động, quy định môi trường, căng thẳng địa chính trị hoặc tai nạn khai thác—cũng có thể gây ảnh hưởng lan rộng đến thị trường toàn cầu. Mỏ Escondida, mỏ chủ lực của BHP tại Chile, là ví dụ điển hình cho sự dễ tổn thương này: các cuộc đàm phán về tiền lương có thể làm thay đổi giá đồng trên toàn thế giới.

Lợi thế từ tái chế giúp giảm bớt một số lo ngại về nguồn cung, tuy nhiên, nhu cầu đồng tăng từ các tấm pin năng lượng mặt trời, xe điện và hạ tầng lưới điện vẫn vượt quá mức tiêu thụ lịch sử. Khi cuộc tranh luận về “đỉnh đồng” ngày càng gay gắt, việc biết trữ lượng nằm ở đâu trở nên quan trọng không kém việc hiểu khả năng sản xuất và sự ổn định địa chính trị.