Nhận biết sự phục hồi giả chết nghĩa là gì: Kỹ năng quan trọng mà mọi nhà giao dịch đều cần

Bạn đã chứng kiến một cổ phiếu bị bán tháo kéo dài trong nhiều tháng. Các biểu đồ trông ảm đạm. Rồi đột nhiên, giá tăng vọt 15%, 20%, thậm chí hơn thế nữa chỉ trong vài ngày. Cảm giác của bạn là “cơ hội,” nhưng các nhà đầu tư có kinh nghiệm biết rõ hơn. Sự tăng đột ngột này có thể chính xác là điều mà các nhà giao dịch gọi là dead cat bounce nghĩa là—một sự phục hồi giá tạm thời khiến người ta lầm tưởng trước khi xu hướng giảm tiếp tục.

Hiểu về dead cat bounce nghĩa trong bối cảnh thị trường

Ý nghĩa dead cat bounce rất đơn giản: một chứng khoán đã trải qua một đợt giảm mạnh thì có một đợt tăng giá ngắn hạn, sau đó tiếp tục xu hướng giảm. Thuật ngữ này xuất phát từ sự hài hước đen tối rằng “ngay cả một con mèo chết cũng sẽ bật lên nếu rơi từ một nơi đủ cao”—sự phục hồi này không biểu thị sự hồi phục thực sự, chỉ là vật lý học.

Theo các nhà phân tích thị trường, cơ chế đằng sau sự bật lên này là tâm lý. Khi một cổ phiếu chạm đáy, các nhà giao dịch đứng ngoài quan sát nhận thấy có vẻ như đang có đà tích cực. Họ mua vào, giá tăng lên, và trong một khoảng thời gian ngắn, cảm giác như mọi thứ đã qua cơn khủng hoảng. Nhưng khi thực tế không phù hợp với kỳ vọng, việc bán ra lại diễn ra với lực lượng còn mạnh hơn.

Cách nhận biết dead cat bounce trước khi nó làm tổn hại danh mục của bạn

Điều quan trọng là biết những gì cần chú ý trước khi bạn bị mắc kẹt trong tình huống đó.

Kiểm tra bối cảnh thị trường chung

Cổ phiếu của bạn có di chuyển riêng lẻ hay toàn bộ ngành đang phục hồi không? Ý nghĩa dead cat bounce thường liên quan đến sức mạnh cô lập trong khi thị trường chung vẫn yếu. Nếu chỉ cổ phiếu của bạn bật lên trong khi các cổ phiếu cùng ngành vẫn giảm, đó là một dấu hiệu cảnh báo. So sánh hiệu suất với các chỉ số ngành và các chuẩn thị trường.

Phân tích khối lượng và tốc độ

Chú ý đến khối lượng giao dịch trong suốt đợt bật lên. Dead cat bounce thường thể hiện khối lượng giảm dần khi giá tăng—ít người mua sẵn sàng tham gia ở mức giá cao hơn. Một sự phục hồi thực sự thể hiện điều ngược lại: khối lượng tăng lên khi giá leo thang.

Quan sát các chỉ số kỹ thuật

Xem xét mức hiệu suất lịch sử của cổ phiếu của bạn. Nếu tỷ lệ PE đột ngột tăng cao hơn nhiều so với phạm vi giao dịch trung bình trong đợt bật lên, điều đó cho thấy giá đã vượt quá các yếu tố cơ bản. Tương tự, nếu các nhà phân tích không thay đổi dự báo và tin tức công ty vẫn im lặng, thì sự bật lên thiếu sự hỗ trợ từ các yếu tố cơ bản.

So sánh các mô hình bật lên trong quá khứ

Các cổ phiếu đã trải qua nhiều dead cat bounce thường theo các mô hình dự đoán được. Nghiên cứu xem các đợt bật trước đó kéo dài bao lâu. Phần lớn kéo dài từ 3-5 ngày giao dịch trước khi đảo chiều mạnh xuống.

Điều này có ý nghĩa gì cho chiến lược giao dịch của bạn

Nếu bạn đang nắm giữ một cổ phiếu bật lên, dead cat bounce nghĩa là một cơ hội thoát hiểm chiến thuật. Bạn có thể bán ra khi giá còn cao hơn mức đáy gần nhất, khóa lại phần phục hồi tạm thời thay vì giữ chờ đợi đợt giảm tiếp theo. Đặt mục tiêu giá dựa trên các mức kháng cự, không phải cảm xúc.

Nếu bạn đang theo dõi một cổ phiếu để mua vào, dead cat bounce nghĩa là cần kiên nhẫn. Thay vì đuổi theo đợt bật lên, hãy chờ đợi sự điều chỉnh tất yếu để mở vị thế ở mức giá tốt hơn với niềm tin mạnh mẽ hơn vào luận điểm của bạn.

Kết luận

Ý nghĩa dead cat bounce cuối cùng phụ thuộc vào vai trò của bạn trên thị trường. Đối với người nắm giữ, đó là một món quà—cơ hội để thoát ra một cách nhẹ nhàng. Đối với người mua tiềm năng, đó là lời nhắc nhở chờ đợi. Đối với các nhà giao dịch trong ngày, nó có thể mang lại lợi nhuận nếu bạn nhanh chóng và kỷ luật để thoát ra trước khi xu hướng đảo chiều.

Lợi thế thuộc về những nhà đầu tư nhận biết mô hình sớm, thực hiện kế hoạch của mình không do dự, và kiềm chế cảm xúc để dự đoán xem đợt bật nào có thể thực sự khác biệt. Hầu hết sẽ không. Hiểu về dead cat bounce nghĩa là chấp nhận sự thật đó và điều chỉnh vị thế phù hợp.