Điều gì đã thay đổi vào tháng 12 năm 2025? Kite đã biến Bot Giao dịch của tôi thành một lợi thế

Có những tháng trong không gian này khiến mọi thứ trở nên mơ hồ, và rồi có những tháng âm thầm đặt lại những gì cảm thấy có thể. Tháng 12 năm 2025 là một trong những tháng như vậy đối với tự động hóa giao dịch, không phải vì một chỉ báo mới ra mắt hoặc một meta memecoin mới xuất hiện, mà bởi vì các đường ray cơ bản về cách bot chạm vào tiền đã thay đổi dưới bề mặt. Đối với bất kỳ ai vận hành các chiến lược thuật toán, đó là lần đầu tiên danh tính, quyền hạn và thanh toán không còn cảm giác như các hack bên ngoài nữa mà bắt đầu hành xử như các tính năng bản địa của chuỗi chính. Cho đến lúc đó, hầu hết các bot giao dịch sống trong một vùng xám của hạ tầng tự chế. Bạn kết nối logic chiến lược với ví nóng, thêm giới hạn tỷ lệ vào mã của chính mình, và cầu nguyện rằng các script của bạn không bao giờ gặp lỗi hoặc khóa của bạn không bao giờ bị rò rỉ. Chuỗi khối không quan tâm liệu một con người, một script hay một máy chủ bị xâm phạm có ký tên hay không; nếu khóa hợp lệ, hành động đó là cuối cùng, điều đó có nghĩa là “hệ thống kiểm soát” thực sự là một nhà phát triển lo lắng đang theo dõi nhật ký. Cập nhật tháng 12 của Kite đã đảo ngược mô hình tư duy đó bằng cách biến chính chuỗi thành một dây đai an toàn cho các tác nhân, bao gồm cả các bot giao dịch. Trung tâm của sự thay đổi này là những gì Kite đã xây dựng suốt cả năm: một Layer 1 tương thích EVM tối ưu hóa cho thanh toán dựa trên tác nhân, nơi các tác nhân AI và bot được xem như các diễn viên kinh tế hàng đầu với danh tính, phiên làm việc và giới hạn riêng của chúng. Thay vì đổ tất cả vào một ví duy nhất, Kite cung cấp cho mỗi tác nhân một danh tính mã hóa xuất phát từ người dùng, rồi bao bọc hoạt động của nó trong các quy tắc có thể lập trình được thực thi tại cấp giao thức. Vào tháng 12, khi Layer Tin cậy Có thể lập trình được chính thức hoạt động, kiến trúc đó đã không còn là lý thuyết nữa mà trở thành thứ mà một bot giao dịch thực sự có thể kết nối. Khung SPACE là nơi mà thiết kế trở nên rõ ràng hơn cho các trường hợp sử dụng tài chính. Thanh toán gốc stablecoin có nghĩa là mọi giao dịch, phí và thanh toán vi mô đều được định giá bằng các đơn vị dự đoán được thay vì thế chấp biến động, điều này rất hữu ích khi các chiến lược phụ thuộc vào theo dõi PnL chặt chẽ. Giới hạn có thể lập trình cho phép bạn xác định, trên chuỗi, chính xác mức độ một bot có thể tiếp cận—giới hạn vị trí, giới hạn thua lỗ theo phiên, các địa điểm được phép—để kiểm soát rủi ro chuyển từ mã off-chain dễ bị tổn thương sang các đảm bảo cứng. Bởi vì các quy tắc này nằm trực tiếp trên đường đi thực thi, một lỗi trong chiến lược của bạn không còn tự động đồng nghĩa với thảm họa cho vốn của bạn nữa. Kênh thanh toán vi mô là phần còn lại của câu chuyện. Các bot giao dịch, đặc biệt là những hoạt động trên nhiều địa điểm hoặc chiến lược, tạo ra một lượng lớn các tương tác nhỏ mà các Layer 1 truyền thống thường định giá hoặc làm chậm lại. Kite sử dụng các kênh trạng thái có thể lập trình để gom các tương tác đó ngoài chuỗi, cho phép các tác nhân thực hiện hàng nghìn thanh toán vi mô và điều chỉnh với chi phí gần như bằng không và độ trễ dưới giây, rồi thanh toán hiệu quả ròng trên chuỗi. Đối với một hệ thống giao dịch hoạt động tích cực, điều đó đột nhiên làm cho việc trả phí theo mỗi cuộc gọi API, mỗi tín hiệu hoặc dịch vụ thực thi trở nên khả thi mà không lo gas làm giảm lợi thế. Điều thay đổi trong tháng 12 không chỉ là công nghệ trưởng thành hơn, mà còn là nó thực sự phù hợp với quy trình làm việc giao dịch thực tế. Tập trung của Kite vào xác nhận nhanh và hành vi dự đoán đã cho phép các chiến lược dựa trên tác nhân cuối cùng có thể dựa vào chuỗi để có các vòng phản hồi chặt chẽ thay vì xem nó như một lớp thanh toán chậm. Khi bạn vận hành các bot trong ngày hoặc phản ứng, việc biết các khoản thanh toán và lệnh của tác nhân của bạn rõ ràng với độ trễ nhất quán quan trọng như độ chính xác của mô hình. Đột nhiên, “bot giao dịch trên chuỗi” không còn tự động mang nghĩa “độ trễ cao và phí cao.” Danh tính là nơi mà sự chuyển đổi tâm lý thực sự xảy ra đối với tôi. Kiến trúc danh tính ba lớp của Kite—người dùng, tác nhân, phiên—biến một bot giao dịch từ một script vô danh với ví thành một diễn viên rõ ràng với một dấu vết có thể kiểm tra và quyền hạn có phạm vi. Ví gốc của tôi luôn giữ lạnh và tối thiểu; tác nhân giao dịch có danh tính riêng của nó; và mỗi phiên hoạt động tạo ra các chứng chỉ tạm thời sẽ biến mất khi công việc kết thúc. Nếu có chuyện không ổn, tôi biết chính xác lớp nào để thu hồi, và phạm vi thiệt hại được giới hạn theo thiết kế. Trước đây, rìa của tôi gần như hoàn toàn nằm trong mô hình: alpha thực thi, xử lý dữ liệu, cách tín hiệu được ghép nối. Quản lý rủi ro và xử lý khóa nằm trong một nhóm tâm trí riêng biệt, luôn tranh giành sự chú ý nhưng không bao giờ cảm thấy như một lợi thế thực sự—chỉ như những việc vặt để tránh thảm họa. Với các nâng cấp tháng 12 của Kite, bề mặt kiểm soát chính đã trở thành một phần của rìa. Không phải vì nó làm chiến lược thông minh hơn một cách kỳ diệu, mà vì nó loại bỏ một loạt các chế độ thất bại mà các đối thủ vẫn phải xử lý bằng tay. Trong toàn ngành, điều này phù hợp với một nhận thức rộng hơn: nền kinh tế dựa trên tác nhân không còn là câu chuyện phụ nữa. Các nhà phân tích hiện dự đoán thị trường tác nhân AI sẽ mở rộng lên hàng chục tỷ trong vài năm tới, với hàng nghìn tỷ giao dịch chảy qua các dịch vụ tự động vào năm 2030. Khi các tác nhân bắt đầu quản lý danh mục, định tuyến lợi nhuận, cân bằng lại các chỉ số, và thực thi các sản phẩm có cấu trúc, sự khác biệt giữa “một bot hữu ích” và “rủi ro hệ thống” chính là chất lượng của danh tính và hệ thống thanh toán nền tảng. Kite đã bước vào khoảng trống đó với một chuỗi giả định từ ngày đầu rằng hầu hết các giao dịch sẽ là tác nhân-tác nhân, không phải người-người. Trong bối cảnh đó, biến một bot giao dịch thành một lợi thế không còn chỉ là việc tối ưu hóa thêm 0.1% cho Sharpe của bạn mà còn là vận hành trong một môi trường được xây dựng dành cho các tác nhân thay vì chỉnh sửa lại cho phù hợp. Thiết kế gốc stablecoin, các giới hạn có thể lập trình và hệ thống danh tính có thể xác minh của Kite tạo ra một sân chơi nơi bạn có thể thử nghiệm an toàn các chiến lược chi tiết hơn, thường xuyên hơn và hợp tác hơn. Bạn có thể trả phí cho một tác nhân thu thập dữ liệu theo từng bộ dữ liệu, một tác nhân dự đoán theo từng tín hiệu, và một tác nhân thực thi theo từng lệnh đã điền, tất cả trong khi giữ mỗi thành viên trong giới hạn của các quy tắc trên chuỗi. Từ quy trình giao dịch cá nhân, khoảnh khắc tháng 12 giống như tháo bỏ một trọng lượng khỏi vai. Trước đây, mỗi ý tưởng tự động mới đều đi kèm một khoản thuế rủi ro vô hình: nhiều khóa cần bảo vệ, nhiều logic off-chain cần kiểm tra, nhiều kịch bản “nếu điều này đi sai vào lúc 3 giờ sáng?”. Khi bot chuyển sang các đường ray của Kite, nhiều nỗi sợ đó đã biến thành cấu hình: giới hạn, địa điểm, đối tác, giờ hoạt động, tất cả đều được thể hiện rõ trong các giới hạn mà chính chuỗi tôn trọng. Nó không khiến tôi ít trách nhiệm hơn, nhưng có nghĩa là hệ thống cuối cùng đã hỗ trợ tôi thay vì bắt tôi phải giám sát nó. Điều đó không có nghĩa mọi thứ đều được giải quyết kỳ diệu. Kiến trúc của Kite không thể sửa chữa một mô hình kém, một rủi ro định giá sai hoặc một thị trường kém chọn lọc; những điều đó vẫn thuộc về chiến lược gia. Cũng có một đường cong học hỏi trong việc nghĩ theo hướng các tác nhân và phiên thay vì chỉ ví và điểm cuối RPC, và không phải tất cả các sàn giao dịch, giao thức hay công cụ đều nói ngôn ngữ của Kite. Đối với một số nhà giao dịch, đặc biệt là những người thoải mái với hệ thống hiện tại của họ, việc chuyển đổi sẽ cảm thấy như đổi lấy sự tiện lợi ngắn hạn để đổi lấy độ bền dài hạn. Nhưng nhìn xa hơn, hướng đi này khó có thể bỏ qua. Mọi người chơi nghiêm túc trong lĩnh vực này đều đang hội tụ về nhu cầu về danh tính phong phú hơn, kiểm soát có thể lập trình và các khoản thanh toán vi mô ít ma sát để hỗ trợ các tác nhân quy mô lớn. Kite chỉ là một trong những chuỗi đầu tiên xem những nhu cầu đó không chỉ như các tích hợp mà còn như lý do tồn tại của chuỗi. Nếu giao dịch sẽ ngày càng tự động hóa—ít hơn việc nhìn vào biểu đồ và nhiều hơn việc giám sát đội ngũ các tác nhân—thì nơi các tác nhân đó sinh sống sẽ là nơi tích lũy lợi thế thực sự. Nhìn xa hơn tháng 12 năm 2025, không khó để hình dung một thế giới nơi các chuỗi “tối ưu hóa bot” như Kite trở thành hạ tầng tiêu chuẩn. Các chiến lược sẽ công bố SLA cùng với hiệu suất, các tác nhân sẽ xây dựng danh tiếng qua các thị trường, và các nhóm rủi ro sẽ xem xét các đồ thị chính sách trên chuỗi thay vì đào sâu vào các nhật ký mơ hồ. Những bot thành công trong thế giới đó không chỉ nhanh hoặc thông minh; chúng sẽ được tích hợp sâu vào các hệ thống có nhận diện danh tính, kiểm soát giới hạn, cho phép chúng đẩy sát đến giới hạn rủi ro chấp nhận được—mà không vượt qua. Tháng 12 chính là thời điểm tương lai đó không còn cảm giác như một bản trình bày nữa mà bắt đầu xuất hiện trong một tài khoản giao dịch thực tế, và từ vị trí hiện tại, nó trông ít như một nâng cấp đơn lẻ hơn là nền tảng cho cách tự động hóa nghiêm túc hoạt động. $KITE #KITE @GoKiteAI