Rủi ro tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sắp đến, các tín hiệu điều chỉnh đã xuất hiện trong phân tích kỹ thuật của Bitcoin

Hiện tại giá BTC là $85.59K, giảm -0.68% trong 24 giờ. Nhiều tổ chức phân tích gần đây đã phát đi cảnh báo: Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ chính thức công bố tăng lãi suất vào ngày 19/12, hành động này có thể gây ra chuỗi tác động lan rộng đến thị trường tiền điện tử toàn cầu.

Đồng yên tăng giá gây ra sụp đổ trong giao dịch chênh lệch

Dữ liệu lịch sử cho thấy mối lo ngại này không phải là không có cơ sở. Từ năm 2024 trở đi, mỗi khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất chính sách, giá Bitcoin thường giảm hơn 20% sau đó. Logic thị trường đằng sau là: việc lãi suất Nhật Bản tăng sẽ trực tiếp đẩy giá trị đồng yên lên cao, điều này ngay lập tức ảnh hưởng đến chi phí vay vốn trên toàn cầu.

Trong vài năm qua, các nhà đầu tư quốc tế đã phổ biến sử dụng chiến lược chênh lệch xuyên biên giới — vay đồng yên lãi suất thấp, đổi ra đô la Mỹ rồi đầu tư vào các tài sản rủi ro cao như tiền điện tử. Một khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thắt chặt chính sách, chuỗi tài chính này sẽ gặp áp lực: chi phí vay tăng vọt, buộc các nhà tham gia phải nhanh chóng đóng vị thế, bán tháo lượng lớn tài sản số để trả nợ. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ càng dễ bị ảnh hưởng nhất, thường bị buộc cắt lỗ trong thời điểm thị trường hoảng loạn.

Thu hẹp thanh khoản gây ra phản ứng dây chuyền trên thị trường

Khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản “siết chặt vòi rồng”, thanh khoản sẵn có trên thị trường toàn cầu sẽ giảm rõ rệt. Bitcoin, một tài sản phụ thuộc nhiều vào dòng tiền, sẽ rất dễ mất đà tăng trong môi trường này. Khi dòng tiền nóng rút lui, tâm lý rủi ro của các nhà tham gia cũng sẽ giảm mạnh, không ai muốn theo đuổi các tài sản biến động như tàu lượn trong thời kỳ thanh khoản khan hiếm.

Các chỉ số kỹ thuật đã xuất hiện dấu hiệu yếu đi

Xét theo mô hình nến, biểu đồ Bitcoin đã hình thành “mô hình cờ giảm” — thường được xem là tín hiệu cảnh báo trước một đợt điều chỉnh lớn. Các nhà phân tích kỹ thuật trong ngành đều chỉ ra rằng: nếu việc tăng lãi suất thực sự diễn ra, Bitcoin có khả năng điều chỉnh giảm về vùng hỗ trợ 70.000 đến 72.500 USD.

Triển vọng thị trường

Tổng thể, chính sách chuyển hướng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ truyền qua ba giai đoạn: phá vỡ các chiến lược chênh lệch, thu hẹp thanh khoản, và thay đổi tâm lý thị trường, để ảnh hưởng đến thị trường Bitcoin. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát kết quả cuộc họp của ngân hàng vào ngày 19/12 và phản ứng của thị trường sau đó. Dù biến động ngắn hạn ra sao, các yếu tố cơ bản trung dài hạn của thị trường vẫn còn cần phải quan sát thêm.