Phân tích chiến lược vàng, dầu thô, bạc tháng 12: Đi theo xu hướng, tránh bẫy mới là then chốt

Gần đây nhiều bạn hỏi tôi, ba loại sản phẩm lớn là vàng, dầu thô, bạc nên giao dịch thế nào? Dù sao thì cuộc họp lãi suất của Fed cũng sắp đến, thị trường biến động ngày càng khó lường, chạy theo dễ lỗ, bỏ lỡ lại tiếc. Hôm nay tôi sẽ nói chuyện với mọi người bằng ngôn ngữ dễ hiểu về logic thị trường hiện tại và chiến lược thực chiến, người mới cũng có thể hiểu được.

Trước tiên nói về vàng, hiện tại thị trường này có chút “dây dưa” nhưng phương hướng thì không phải lo. Thứ sáu tuần trước, vàng giao ngay tăng nhẹ 0,36%, dao động quanh mức 4223 USD/ounce, chủ yếu là do mọi người đang chờ tín hiệu rõ ràng từ cuộc họp tháng 12 của Fed, không dám ra tay tùy tiện. Logic cốt lõi rất đơn giản: uy tín đồng USD đang suy yếu, thâm hụt ngân sách Mỹ cao, ngân hàng trung ương toàn cầu đua nhau mua vàng phòng ngừa rủi ro, ngân hàng trung ương Trung Quốc đã liên tục tăng dự trữ hơn 2300 tấn, đây là yếu tố hỗ trợ dài hạn cho giá vàng. Xét về kỹ thuật, sau khi vàng phá vỡ mô hình tam giác thì đang đi ngang tích lũy, phía trên 4260 USD là kháng cự mạnh, vượt qua thì có thể tiến lên 4300 thậm chí đỉnh lịch sử; phía dưới hỗ trợ ở vùng 4170-4160 USD, thủng vùng này mới nên cảnh giác điều chỉnh. Về giao dịch không cần vội đu đỉnh, ngắn hạn có thể canh bán ở vùng 4235-4255, mua khi giá hồi về 4190-4170; trung-dài hạn vẫn nên canh mua từng phần khi giá giảm, dù sao xu hướng giảm lãi suất còn đang đó, thuộc tính “phòng ngừa tín dụng” của vàng sẽ càng ngày càng được ưa chuộng.

Tiếp đến là dầu thô, hiện tại là thế cục “vĩ mô thiên về tích cực nhưng nguồn cung không đủ lực”. Thứ sáu tuần trước, WTI tăng lên 59,67 USD/thùng, chủ yếu do thị trường kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất sẽ thúc đẩy nhu cầu hồi phục, thêm nữa tình hình địa chính trị cũng đang hạn chế nguồn cung. Nhưng có một điểm cần chú ý: tồn kho EIA bất ngờ tăng, cộng thêm OPEC+ chỉ thực hiện cắt giảm sản lượng đạt 82%, áp lực dư cung vẫn chưa giải quyết triệt để. Về kỹ thuật, biểu đồ ngày vẫn đang kiểm tra hỗ trợ mạnh ở 56 USD, chỉ cần không thủng, trung hạn vẫn còn dư địa phục hồi; ngắn hạn dao động trong vùng 59-62,5 USD, các đường MA đang phân kỳ lên trên, động lực tăng dần mạnh lên. Chiến lược chủ đạo là “mua khi điều chỉnh về thấp”, giá lùi về 58-59 USD có thể vào mua, mục tiêu hướng tới 61,5-62,5 USD; nếu bật lên trên 62,5 mà vẫn yếu chưa vượt được, cũng có thể bán nhẹ thử sức, nhớ đặt stoploss chặt chẽ, đừng để tin tức địa chính trị bất ngờ quét qua stoploss.

Cuối cùng là bạc, đợt này đúng là “ngựa ô”, tăng mạnh hơn cả vàng! Tính đến ngày 8 tháng 12, giá bạc đã vượt 56 USD/ounce, tăng 18% trong tháng, chủ yếu nhờ “công nghiệp + tài chính” cùng thúc đẩy. Về công nghiệp, công suất lắp đặt điện mặt trời tăng 35%/năm, lượng bạc dùng cho server AI cũng tăng vọt, chênh lệch cung-cầu ngày càng lớn; về tài chính, biến động của bạc gấp 2 lần vàng, dưới kỳ vọng giảm lãi suất, dòng tiền đều đầu cơ vào tính đàn hồi cao của nó, hiện tại vị thế mua ròng phi thương mại trên COMEX bạc đã đạt đỉnh gần 3 năm. Về kỹ thuật, bạc đã lập đỉnh lịch sử mới, hỗ trợ ngắn hạn ở 54-55 USD (gần đường MA20), mục tiêu có thể hướng tới 60 USD. Chiến lược có thể mạnh dạn hơn, giá điều chỉnh về 54-55 USD thì chia lệnh mua vào, hợp đồng bạc chính trên sàn Thượng Hải hoặc ETF bạc đều được.