Gần đây mình có xem lại sự thay đổi danh mục đầu tư của chị Cathie Wood, phát hiện ra thực ra cách bố trí của chị ấy cũng không quá huyền bí — tách riêng 6 đường hướng ra thì logic khá rõ ràng.

**Thứ nhất: AI không phải là khái niệm, mà là sức mạnh tính toán và ứng dụng thực tế**
Chị ấy không mua "câu chuyện AI", mà mua những công ty thực sự đang chạy sức mạnh tính toán, xử lý dữ liệu, giúp doanh nghiệp biến mô hình thành doanh thu. AMD, NVDA là những nhà cung cấp sức mạnh tính toán khỏi phải nói, PLTR là điển hình cho AI doanh nghiệp ứng dụng thực tế, TEM thì thiên về dữ liệu y tế. Cốt lõi chỉ gói gọn trong một từ: năng suất.

**Thứ hai: Tự động hóa lái xe và robot — AI bước ra khỏi đám mây**
Dù mô hình có vận hành đẹp đến đâu trong server, không áp dụng vào thực tế thì cũng vô ích. Chị ấy coi trọng nhất TSLA, nhưng cũng không bỏ qua TER — mắt xích thiết bị kiểm thử tự động hóa cơ bản, thậm chí còn đặt cược vào ACHR — mảng giao thông tự động hóa táo bạo hơn. Logic rất trực tiếp: AI phải có tay có chân mới kiếm ra tiền.

**Thứ ba: Fintech + hạ tầng tiền mã hóa — ống dẫn giảm ma sát**
Chị ấy không đầu cơ giá coin. Chị ấy đặt cược vào việc nâng cấp cả hệ thống chuyển giao giá trị: sàn giao dịch, môi giới, thanh toán-clearing, stablecoin — tất cả những "ống dẫn" này trong mắt chị ấy là cùng một loại. COIN, HOOD, CRCL, BLSH đều là những quân cờ trên tuyến này. Điều chị ấy đánh cược là sự tái cấu trúc chính bản thân hạ tầng tài chính.

**Thứ tư: Chỉnh sửa gene — đường dài và tốn tiền nhất**
Phân khúc này biến động lớn, hiện thực hóa chậm, nhưng chị ấy tin đây là nguồn năng suất thế hệ tiếp theo. CRSP, BEAM, TXG, TWST, ILMN, NTRA, VCYT đều là các mắt xích khác nhau trên chuỗi đa ômics + AI. Đây là canh bạc "chủ nghĩa dài hạn" nhất của chị ấy.

**Thứ năm: Internet thế hệ mới — tiền ở đâu có sự chú ý ở đó**
Tuyến này nghiêng về tầng ứng dụng. Chị ấy đặt cược vào việc tái cấu trúc cửa ngõ tiêu dùng thế hệ mới và cách phân phối nội dung. ROKU, RBLX, META đều là những người chơi tranh giành thời gian và quyền phân phối sự chú ý của người dùng.

**Thứ sáu: Thương mại điện tử và nền tảng thương mại hóa điện toán đám mây — giao dịch online và mô-đun hóa**
Tuyến này liền kề tuyến trên, nhưng thiên về hạ tầng kinh doanh. SHOP, AMZN đều là những công ty đưa giao dịch lên online, biến năng lực thành mô-đun.

Nhìn lại cả 6 tuyến sẽ thấy chị ấy không đặt cược bừa bãi. Mỗi tuyến đều đặt cược vào thời khắc "hệ thống cũ bị thay thế". Chỉ để tham khảo 🫰