Cáo buộc giao dịch nội gián tái xuất hiện: Ban lãnh đạo sàn giao dịch Tiền điện tử bị kiện 4,2 tỷ USD tại Delaware

Nguồn: CoinEdition Tiêu đề gốc: Các cáo buộc giao dịch nội bộ nổi lên trở lại: Ban giám đốc Coinbase bị kiện 4,2 tỷ USD tại Delaware Liên kết gốc: https://coinedition.com/shareholders-sue-coinbase-over-4-2-billion-insider-trading/

• Sự Buộc Tội: Các cổ đông đã đệ đơn kiện đại diện tại Delaware, cáo buộc các giám đốc điều hành của một sàn giao dịch tiền điện tử lớn đã bán 4,2 tỷ đô la cổ phiếu trong khi che giấu các rủi ro quy định.
• Kích Hoạt: Các nguyên đơn cáo buộc rằng những người trong cuộc biết về một khoản phạt sắp xảy ra $100M và các vi phạm bảo mật nhưng đã bán trước khi tin tức được công bố.
• Cơ chế: Bộ đồ cho rằng việc niêm yết trực tiếp vào năm 2021 được chọn một cách chiến lược để tránh các khóa IPO và tối đa hóa tính thanh khoản của người trong cuộc.

Một nhóm cổ đông ở Delaware đã cáo buộc các giám đốc điều hành hàng đầu của sàn giao dịch tiền điện tử này đã tổ chức một kế hoạch kéo dài nhiều năm để bán cổ phiếu với các mức định giá không phản ánh đúng những rủi ro nội bộ thực sự của sàn giao dịch.

Khiếu nại nhắm vào CEO Brian Armstrong, thành viên hội đồng quản trị Marc Andreessen và các nhân viên cấp cao khác, và cáo buộc rằng họ đã hưởng lợi từ một bức tranh bị che giấu về áp lực quy định, lỗ hổng bảo mật và khoảng trống tuân thủ.

Vụ kiện đại diện cho một hành động dẫn xuất, một bước đi mà qua đó các cổ đông hành động thay mặt cho công ty khi họ tin rằng ban lãnh đạo đã gây hại cho lợi ích của công ty.

Các nguyên đơn cho rằng những người trong nội bộ đã giảm giá trị của công ty bằng cách bán 4,2 tỷ đô la giá trị cổ phiếu trong khi giữ thông tin quan trọng ra khỏi tầm nhìn công chúng.

Những cáo buộc về các thất bại nội bộ bị che giấu

Theo đơn khiếu nại, ban lãnh đạo của sàn giao dịch đã nhận thức được những điểm yếu mà không được tiết lộ cho các nhà đầu tư.

Điều này bao gồm những thiếu sót trong quy trình Biết Khách Hàng của bạn và chống rửa tiền, sự giám sát quy định kéo dài qua nhiều cơ quan, và những lỗ hổng trong cơ sở hạ tầng an ninh dữ liệu của nó.

Các nguyên đơn chỉ ra những ví dụ chỉ xuất hiện sau khi có cáo buộc bán nội bộ. Vào đầu năm 2023, công ty đã phải trả khoản tiền phạt $100 triệu cho Bộ Dịch vụ Tài chính của New York do những thất bại trong hệ thống chống gian lận và chống rửa tiền.

Đơn kiện tuyên bố rằng các nhân vật cấp cao trong sàn giao dịch đã biết rằng các cuộc điều tra như vậy đang diễn ra từ lâu trước khi chúng trở nên công khai.

Hồ sơ cũng đề cập đến một sự cố liên quan đến việc đánh cắp thông tin khách hàng thông qua các vi phạm tại các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba. Mặc dù những người trong cuộc đã biết về việc lộ thông tin từ nhiều tháng trước, nhưng vấn đề này chỉ được đưa ra thị trường sau một thời gian dài trì hoãn.

Các nguyên đơn lập luận rằng sự chậm trễ phản ánh một mô hình lớn hơn về việc giữ lại thông tin quan trọng.

Một Thách Thức Pháp Lý Thứ Hai Đối Với Việc Niêm Yết Trực Tiếp

Đây không phải là lần đầu tiên các nhân viên nội bộ của sàn giao dịch phải đối mặt với những cáo buộc rút tiền trong những hoàn cảnh đáng ngờ. Một vụ việc riêng biệt từ năm 2023 đã buộc tội Armstrong, Andreessen và những người khác đã ngăn chặn khoảng $1 tỷ đô la trong khoản lỗ bằng cách bán tháo 2,9 tỷ đô la cổ phiếu ngay sau khi niêm yết trực tiếp vào năm 2021.

Thay vì theo đuổi một đợt chào bán công khai lần đầu truyền thống, công ty đã chọn hình thức niêm yết trực tiếp, một cấu trúc cho phép các cổ đông hiện tại bán ngay lập tức trên các thị trường mở.

Các nguyên đơn lập luận rằng quyết định này đã ưu ái tính thanh khoản nội bộ ở mức chi phí cho các lợi ích lâu dài của công ty.

Ban lãnh đạo của sàn giao dịch phản bác rằng công ty đã duy trì được nền tảng tài chính vững mạnh trong quá trình niêm yết trực tiếp và rằng những người nội bộ được yêu cầu phải chuyển cổ phiếu vào thị trường theo cơ chế của cấu trúc này.

Họ tuyên bố rằng việc bán là những động thái thường lệ của những người nắm giữ lâu dài chứ không phải là những nỗ lực cơ hội nhằm khai thác giá trị được thổi phồng.