Stablecoins thúc đẩy tài chính ở Mỹ Latinh

Nguồn: Exame Tiêu đề gốc: Stablecoins thúc đẩy tài chính ở Mỹ Latinh Liên kết gốc: Các stablecoin đang củng cố vị trí của mình như một yếu tố chuyển đổi trong lịch sử gần đây của thị trường tài sản số tại quốc gia này. Chúng không còn chỉ là một lựa chọn bảo vệ cho các nhà đầu tư mà đã trở thành một vai trò trung tâm trong cơ sở hạ tầng tài chính số của Brazil.

Các loại tiền điện tử này, được hỗ trợ bởi các tài sản thực như đô la, kết hợp sự ổn định về tiền tệ và hiệu quả công nghệ. Tại Brazil, sự cân bằng này đã tìm thấy mảnh đất màu mỡ. Trong bối cảnh biến động tỷ giá, lãi suất cao và tìm kiếm hiệu quả hoạt động, các công ty, tổ chức tài chính và người dùng đã áp dụng stablecoin như một công cụ thanh khoản, dự trữ giá trị và phương tiện thanh toán quốc tế. Chúng đã trở thành cầu nối giữa tiền tệ truyền thống và nền kinh tế số mới, thúc đẩy một sự chuyển đổi âm thầm nhưng sâu sắc trong tài chính của đất nước.

Theo báo cáo Stablecoin Landscape in Latin America của Bitso Business, tổng khối lượng được xử lý bởi các công ty bằng stablecoin đã tăng gấp đôi trong nửa đầu năm 2025. Đây là một dấu hiệu rõ ràng cho việc sử dụng chiến lược và ngày càng tăng của các tài sản này trong kinh doanh, cho dù là để tối ưu hóa chuyển tiền quốc tế, bảo vệ khỏi sự biến động của thị trường hay quản lý quỹ bằng các đồng tiền ổn định hơn.

Sự gia tăng việc áp dụng các đồng tiền này cũng phản ánh sự mở rộng trong việc sử dụng các tài sản tiền điện tử. Về lịch sử, sự chú ý đã tập trung vào những cách sử dụng phổ biến hơn, như giao dịch và tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn từ các tài sản biến động.

Tuy nhiên, thị trường cho thấy một xu hướng đầu tư dài hạn nhất quán, trong đó các tài sản như bitcoin được nhiều người sử dụng như một hình thức bảo tồn giá trị và tăng giá trong tương lai. Với sự trưởng thành của công nghệ và sự tiến bộ của sự rõ ràng trong quy định, các ứng dụng chức năng mới của crypto và blockchain đang xuất hiện để làm cho các luồng trở nên hiệu quả hơn.

Trong trường hợp của Brazil, stablecoin ngày càng được sử dụng nhiều hơn như là công cụ thực tiễn cho quản lý tài chính, cho phép bảo toàn giá trị, đa dạng hóa dự trữ và dễ dàng thực hiện các giao dịch quốc tế một cách an toàn và có thể dự đoán được. Sự chuyển mình này chứng tỏ sự tiến bộ của thị trường, trong đó việc sử dụng công nghệ blockchain không còn chỉ là một cuộc cược mà trở thành một phần tích cực hơn trong đời sống kinh tế.

Ngoài các ứng dụng trực tiếp trong cuộc sống hàng ngày, stablecoin đang thúc đẩy sự xuất hiện của các mô hình kinh doanh mới và đổi mới tài chính. Các nền tảng cho vay có tài sản đảm bảo, dịch vụ thanh toán tự động, giải pháp trao đổi tức thì và các dự án token hóa tài sản thực đang sử dụng stablecoin làm cơ sở thanh khoản.

Mặc dù có sự tiến bộ, nhưng sự phát triển của stablecoin cũng đặt ra những thách thức về quy định và vận hành. Việc mở rộng sử dụng yêu cầu phải có sự giám sát hiệu quả, khả năng tương tác giữa các nhà phát hành và các blockchain, cùng với những tiến bộ trong giáo dục tài chính để đảm bảo việc sử dụng các tài sản này một cách ý thức và an toàn.

Brazil hiện nay có một hệ sinh thái blockchain vững mạnh và an toàn, phù hợp với các tiêu chuẩn tuân thủ toàn cầu. Khung pháp lý cho tài sản tiền điện tử và các hướng dẫn của Ngân hàng Trung ương và CVM đã tăng cường niềm tin của các tổ chức và mở ra không gian để các ngân hàng và fintech khám phá stablecoin như là công cụ đổi mới và hiệu quả.

Các tiến bộ gần đây phản ánh vai trò hàng đầu của Brazil trong các vấn đề quy định và sự rõ ràng ngày càng tăng trong các quy định.

Trong những tuần qua, Ngân hàng Trung ương và Cơ quan Thuế Liên bang đã công bố các quy định quan trọng cho lĩnh vực này, nhưng vẫn còn một số điểm cần chú ý, như quyết định của Ngân hàng Trung ương phân loại các khoản thanh toán và chuyển khoản bằng stablecoin được bảo chứng bằng tiền tệ fiat là giao dịch ngoại hối. Quy định cụ thể cho stablecoin cũng vẫn đang được thảo luận.

Ngoài ra, có thách thức về giáo dục tài chính và công nghệ, đặc biệt giữa các doanh nghiệp và người dùng bắt đầu sử dụng tài sản tiền kỹ thuật số mà không hoàn toàn hiểu rõ các cơ chế bảo chứng, rủi ro hoặc những hạn chế về tính thanh khoản có thể xảy ra. Việc củng cố stablecoin như một công cụ trung tâm của nền kinh tế số phụ thuộc phần lớn vào một quá trình liên tục về giáo dục kỹ thuật số và quy định, cho phép việc sử dụng những tài sản này một cách có ý thức và bền vững.

Nhìn về tương lai, triển vọng cho thị trường stablecoin ở Brazil là rất tích cực. Dự kiến rằng những đồng tiền này sẽ trở nên tích hợp hơn nữa vào hệ thống tài chính truyền thống, củng cố vị trí như những cầu nối thanh khoản cho các tổ chức và doanh nghiệp.

Sự tương tác ngày càng tăng và sự trưởng thành công nghệ có thể tạo ra một lớp hạ tầng tài chính mới, trong đó tính thanh khoản sẽ toàn cầu, tức thì và phi tập trung, thúc đẩy hiệu quả của dòng vốn.

Với sự củng cố nhanh chóng và việc áp dụng hàng loạt trong các dòng tiền điện tử quốc gia, stablecoins cho thấy chúng đã đến để ở lại. Hơn cả một sản phẩm ngách, chúng đã trở thành một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng kinh tế kỹ thuật số. Chúng đại diện cho cây cầu giữa hiện tại và tương lai của tiền - một tương lai mà ở đó biên giới, giờ ngân hàng và trung gian không còn là những giới hạn, và vốn sẽ chảy tự do, an toàn và minh bạch.