Fed cắt giảm lãi suất, tiền CD của bạn giờ đây đang có giá trị thực

Fed cuối cùng cũng đã hành động - Lần đầu tiên giảm lãi suất vào tháng 9 năm 2024 sau bốn năm, lãi suất chuẩn liên bang đã giảm từ 5,25%-5,5% xuống còn 4,75%-5%. Điều này có nghĩa là gì? Lãi suất tài khoản CD của bạn sẽ bị giảm.

Dữ liệu đánh mặt: Lãi suất CD sẽ lạnh

Còn nhớ những ngày tháng vui vẻ vào năm 2022 không? Lãi suất CD kỳ hạn một năm đã tăng từ 0,13% APY lên mức hiện tại, kỳ hạn hai năm và năm năm cũng tăng theo. Nhưng bây giờ xu hướng đã thay đổi — thị trường dự đoán đến tháng 12, lãi suất của Fed sẽ còn giảm xuống 4,25%-4,75%. Công cụ CME FedWatch cho thấy phần lớn các chuyên gia nghĩ như vậy.

Ngân hàng theo xu hướng rất nhanh. Khi lãi suất liên bang giảm, lãi suất CD thường theo sau. Mặc dù hiện tại CD tốt nhất vẫn có thể khóa ở mức trên 5% (kỳ hạn một năm) và 4.5% (kỳ hạn hai năm rưỡi), nhưng đừng vui mừng quá sớm - đợt này có thể là “cơn điên cuối cùng” vào năm 2024.

Tại sao lãi suất CD lại tệ như vậy

Lạm phát cuối cùng đã yên ổn. Giáo sư tài chính tại Đại học Michigan, Amiyatosh Purnanandam, nói: “Chúng ta đã chiến thắng trên mặt trận lạm phát.” Fed hạ lãi suất vì mức giá không còn tăng một cách mất kiểm soát.

Nhưng có một vấn đề: Ngân hàng hoàn toàn không muốn chủ động giảm lãi suất CD. Tại sao? Bởi vì CD và tiền gửi là nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng để cho vay và mua trái phiếu chính phủ, lãi suất càng thấp thì ngân hàng càng kiếm được nhiều hơn. Vì vậy, đừng mong ngân hàng giảm lãi suất nhanh như Fed - họ sẽ kéo dài thời gian, trong khi đó lợi suất trái phiếu chính phủ có thể còn cao hơn CD của bạn.

CD sẽ đi như thế nào trong năm 2024-2025

Có hai logic chính:

1. Ngân hàng cần bảo vệ lợi nhuận: Mặc dù lãi suất vay thế chấp và lãi suất CD đều sẽ giảm, nhưng tốc độ giảm là khác nhau. Lãi suất vay thế chấp năm 2022 đã tăng hơn 3 điểm phần trăm, trong khi CD chỉ tăng 2%. Ngân hàng sẽ để CD giảm nhanh hơn, để tự mình thoải mái hơn.

2. Lợi suất trái phiếu chính phủ có thể đè bẹp CD: Nếu lợi suất trái phiếu chính phủ giảm vào năm 2024, lãi suất CD có thể cũng sẽ đi xuống, bất kể Fed làm gì. Đây là một lý do khác để ngân hàng làm biếng - dù sao thì cũng có trái phiếu chính phủ để lựa chọn.

Còn muốn cày CD? Bây giờ phải làm như thế này

• So sánh giá cả: Lãi suất của các ngân hàng / hiệp hội tín dụng khác nhau rất lớn, có thể chênh lệch tới 1%. Tìm ngân hàng trực tuyến (chi phí thấp), hoặc hiệp hội tín dụng phi lợi nhuận (lợi nhuận chia cho các thành viên).

• Chọn đúng thời hạn: APY cao nhất hiện nay là cho kỳ hạn một năm. Nếu bạn có thể chờ, hãy xem các ngân hàng có CD khuyến mãi với thời hạn không thông thường (11 tháng, 19 tháng) - đôi khi những cái này lại có lãi suất cao hơn.

• Xây dựng thang CD: Mua nhiều CD có thời hạn khác nhau cùng một lúc, mỗi khi đáo hạn lại đổi mới, vừa có thể kiếm được lãi suất mới nhất, vừa giữ được một phần tính thanh khoản. Chiêu này được nhiều cố vấn tài chính khuyến nghị.

Bối cảnh lịch sử: Tại sao bây giờ lại như vậy

Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Fed đã hạ lãi suất xuống mức tối thiểu để cứu nền kinh tế. Năm 2019, trong cuộc chiến thương mại, đã có một đợt hạ lãi suất. Năm 2020, khi đại dịch bùng phát, tỷ lệ thất nghiệp đã tăng vọt lên 14,7%, Fed đã hạ lãi suất trực tiếp xuống 0%. Sau khi nền kinh tế phục hồi, lạm phát đã bùng nổ (chuỗi cung ứng bị rối loạn + nhu cầu tăng vọt), Fed chỉ còn cách liên tục tăng lãi suất từ năm 2022 đến năm 2023. Lãi suất CD cũng bắt đầu tăng vọt từ năm 2021. Bây giờ? Lạm phát giảm nhiệt, chu kỳ hạ lãi suất bắt đầu, câu chuyện lại lặp lại.

Câu hỏi thường gặp

Lãi suất CD năm 2024 có còn tăng không? Có khả năng lớn là không. Định hướng của các chuyên gia cho rằng lãi suất đã đạt đỉnh và sẽ giảm trong thời gian tới.

Khi nào tăng? Nhìn sắc mặt của Fed. Rất khó để tăng vào năm 2024, có lẽ phải đợi kinh tế phục hồi mới được.

Tôi có nên đầu tư vào CD không? Phù hợp cho bạn khi có tiền nhàn rỗi và không cần sử dụng trong ngắn hạn. CD được bảo hiểm bởi FDIC, ổn định nhưng lợi nhuận trung bình. Đừng sử dụng nó làm quỹ khẩn cấp - rút tiền trước hạn sẽ bị phạt. So với tài khoản tiết kiệm có lợi suất cao (HYSA) có thể linh hoạt hơn.

Đầu tư bao nhiêu? Không có con số hoàn hảo. Hãy coi CD như một phần của chiến lược đầu tư tổng thể, đừng đặt tất cả vào.