Tại sao Crocs có thể là lựa chọn cổ phiếu giày thông minh hơn ngay bây giờ

Nike đã xuất hiện trên các phương tiện truyền thông gần đây—CEO mới, cược của Bill Ackman là $275M , bạn có thể gọi tên. Nhưng đây là một ý kiến táo bạo: Cổ phiếu Crocs có thể thực sự là động thái tốt hơn.

Ừ, Crocs nghe có vẻ nhàm chán. Nhưng các con số lại kể một câu chuyện khác:

Biên lợi nhuận: Crocs đang có biên lợi nhuận hoạt động trên 25% so với 12% của Nike. Điều đó thực sự gấp đôi. Giám đốc điều hành Andrew Rees đã nỗ lực từ năm 2017 để cải thiện khả năng sinh lời, và điều đó thể hiện rõ.

Định giá: Nike giao dịch ở mức 23 lần lợi nhuận - đúng vậy, nó rẻ hơn trước, nhưng vẫn phù hợp với mức trung bình của S&P 500. Crocs? Ít hơn 11 lần lợi nhuận. Đó là một sự chiết khấu thực sự.

Quyền mua lại: Khi sự tăng trưởng là khiêm tốn ( và đối với cả hai công ty này, nó là ), cổ phiếu rẻ hơn = nhiều chương trình mua lại hơn cho mỗi đô la = lợi nhuận cho cổ đông tốt hơn theo thời gian. Điều này tích lũy rất lớn theo năm tháng.

Yếu tố X: Mọi người đều phấn khởi về động lực mới của Giám đốc điều hành Nike. Nhưng Crocs cũng có một động lực—sự chuyển mình từ việc mua lại HeyDude. Ban quản lý cho biết sự tăng trưởng sẽ trở lại trước khi kết thúc năm.

Tăng trưởng doanh thu ròng: Crocs chỉ tăng 5% so với năm trước trong nửa đầu năm 2024, nhưng vẫn vượt trội về biên lợi nhuận và định giá. Đôi khi, những lựa chọn không hấp dẫn lại thắng.