Cách Peter Thiel sắp xếp danh mục đầu tư Q3: Bỏ Nvidia và Tesla để lấy Apple và Microsoft—Đây thực sự có ý nghĩa gì?

Cofounder của PayPal và Peter Thiel của Palantir vừa thực hiện một động thái táo bạo trong Q3: Ông hoàn toàn thoái vốn khỏi vị thế Nvidia, bán tháo 208,000 cổ phiếu Tesla trị giá khoảng ~72 triệu USD, và chuyển sang Apple (79k cổ phiếu) và Microsoft (49k cổ phiếu). Nhưng đây là một tình huống bất ngờ—ông chỉ chi khoảng ~$43B cho những vị thế mới này, có nghĩa là ông đang ngồi trên một đống tiền mặt khổng lồ. Phiên dịch: Ông đang giảm thiểu rủi ro.

Sự hoán đổi Tesla→Microsoft? Có lý. Cả hai đều là cổ phiếu blue chip với nền tảng vững chắc. Nhưng Nvidia→Apple? Đó là nơi trở nên nóng bỏng. Nvidia vẫn đang in tiền với sự tăng trưởng bùng nổ của trung tâm dữ liệu và vượt qua kỳ vọng lợi nhuận, trong khi sự tăng trưởng doanh thu của Apple đã mắc kẹt dưới 10% trong nhiều năm. Tuy nhiên, họ giao dịch với tỷ lệ P/E tương lai gần như giống nhau—điều này làm cho động thái của Thiel có thể là một chiến lược phòng ngừa thiên tài hoặc một động thái phòng ngừa gây tranh cãi.

Thiel cơ bản đang tín hiệu: “Tôi nghĩ thị trường đang trở nên sôi động, và tôi muốn sở hữu những khoản đầu tư an toàn hơn.” Liệu ông ấy có đúng không? Đó là điều làm cho các thị trường trở nên thú vị. Thời gian sẽ cho biết liệu việc bán một trong những nhà dẫn đầu chip AI thực sự là nước đi đúng hay không.