30 thương hiệu Đô la của Coca-Cola: Liệu họ có giữ được đà phát triển?

Coca-Cola vừa thể hiện sức mạnh danh mục đầu tư của mình—30 thương hiệu trị giá tỷ đô hỗ trợ động lực tăng trưởng của công ty. Đó gần như là một phần tư của TẤT CẢ các thương hiệu đồ uống trị giá tỷ đô có mặt trên thị trường. Không tệ.

Điều thú vị là: KO thực sự đang vượt trội. Cổ phiếu tăng 16,6% từ đầu năm đến nay so với 7,1% của ngành. Nhưng đây là vấn đề—nó đang giao dịch với P/E dự phóng là 22,7X, vượt trên mức trung bình của ngành là 18,02X. Cảnh báo định giá cao 🚨

Câu chuyện tăng trưởng? Khiêm tốn. Dự báo của các chuyên gia đồng thuận dự đoán tăng trưởng EPS 3,5% vào năm 2025, sau đó tăng lên 8% vào năm 2026. Vì vậy, thị trường đang định giá một số tiềm năng, nhưng không hề kêu gào “tăng trưởng bùng nổ.”

Các hoạt động của Coca-Cola rất vững chắc—sự hợp tác Halloween của Fanta với Universal, Sprite + Trà ở Bắc Mỹ, sự ra mắt của BACARDÍ mix tại châu Âu. Tiếp thị thông minh, thực hiện vững chắc. Nhưng PepsiCo ( với sự kết hợp snack + đồ uống ) và Monster Energy ( thống trị không gian đồ uống năng lượng ) đang bám sát.

Tóm lại: Danh mục thương hiệu của Coca-Cola là một bức tường phòng thủ, nhưng các mức định giá đang bị kéo dài. Tăng trưởng là có thật nhưng chỉ là gia tăng từng chút một. Zacks đánh giá nó là Giữ (#3 Xếp hạng). Không phải là một sự mua sắm ồ ạt, nhưng cũng không phải là một thảm họa.