Cách thực sự đọc báo cáo tài chính của một công ty ( mà không bị căng thẳng )

Nếu bạn từng cố gắng phân tích một cổ phiếu và bị lạc trong một biển số liệu, bạn không đơn độc. Nhưng có một điều như thế này - các báo cáo tài chính không đáng sợ như chúng nhìn có vẻ. Chúng cơ bản chỉ là ba tài liệu cho bạn biết chính xác công ty đó khỏe mạnh như thế nào.

Lợi nhuận & Lỗ: Họ có kiếm được tiền hay mất đi?

Báo cáo thu nhập là báo cáo đơn giản nhất để hiểu. Nó trả lời một câu hỏi: công ty đã kiếm được bao nhiêu trừ đi số tiền đã chi tiêu?

• Doanh thu: Tổng số tiền mặt thu được từ việc bán hàng
• Chi phí: Mọi thứ cần thiết để vận hành doanh nghiệp—lương, tiền thuê, tiện ích, bạn có thể kể tên.
• Thu nhập ròng: Số tiền còn lại trong ngân hàng. Dương = họ thắng. Âm (được hiển thị trong ngoặc đơn) = họ thua.

Đó thực sự là tất cả.

Bảng Cân Đối Kế Toán: Giá Trị Thực Sự Của Nó Là Gì?

Hãy coi đây như một X-quang tài chính. Nó cho thấy ba điều:

• Tài sản: Mọi thứ họ sở hữu—tiền mặt, tòa nhà, thiết bị, hàng tồn kho
• Nợ phải trả: Tất cả những gì họ nợ—nợ, hóa đơn chưa được thanh toán
• Vốn chủ sở hữu: Những gì còn lại nếu họ thanh lý mọi thứ và trả hết nợ

Một kiểm tra nhanh: nếu các khoản nợ tiếp tục tăng trong khi tài sản giữ nguyên, đó là một dấu hiệu cảnh báo.

Dòng Tiền: Câu Chuyện Tiền Thật

Đây là nơi hầu hết các nhà đầu tư bỏ lỡ vấn đề. Một công ty có thể trông có lợi nhuận trên giấy tờ nhưng thực tế lại đang thâm hụt tiền mặt. Đó là lý do tại sao báo cáo lưu chuyển tiền tệ lại quan trọng.

Nó được chia thành ba loại:

1. Dòng tiền hoạt động: Tiền từ hoạt động kinh doanh hàng ngày. Nếu điều này liên tục âm, hãy rời khỏi.
2. Dòng tiền đầu tư: Tiền mặt chi cho những khoản mua sắm lớn như nhà máy hoặc thiết bị
3. Dòng tiền tài chính: Tiền được huy động hoặc trả lại—nợ, cổ tức, mua lại cổ phiếu

Apple là hình mẫu cho việc tạo ra tiền mặt. Dòng tiền tự do của họ đạt 26,5 tỷ đô la trong báo cáo mới nhất - một sự tăng trưởng 60% so với năm trước. Đó không phải là may mắn; đó là một cỗ máy tiền được tinh chỉnh hoàn hảo.

Di chuyển thực sự: Ngừng ghi nhớ, bắt đầu phân tích

Bạn không cần phải hiểu từng mục một. Chỉ cần tập trung vào những điều cơ bản: Doanh thu có đang tăng trưởng không? Chi phí có được kiểm soát không? Tiền có thực sự đang chảy vào không? Họ có thể trang trải các khoản nợ của mình không?

Một khi bạn nắm vững những điều cơ bản này, bạn sẽ phát hiện ra những dấu hiệu đáng ngờ trước cả Phố Wall.