Sáng nay tỉnh dậy phát hiện tài khoản lại xanh? Bitcoin giảm xuống dưới 86000, Ethereum trong một ngày bay hơi 5%, một loạt alts thì thật không thể nhìn nổi. Lần này rốt cuộc ai đang làm trò?

Đừng vội đổ lỗi cho những thuyết âm mưu đã cũ. Chính sách Trung Quốc bất ngờ, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang từ chức, những điều này hoặc là tin tức cũ đã được chế biến lại, hoặc hoàn toàn là tin giả. Ngòi nổ thực sự nằm trong Tokyo.

Vào lúc 7 giờ sáng, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đột ngột phát tín hiệu tăng lãi suất. 5 phút sau, tỷ giá yên Nhật tăng vọt, 12 phút sau Bitcoin bắt đầu giảm mạnh, trong nửa giờ, tổng số tiền thanh lý trên toàn mạng đã vượt qua 300 triệu USD. Đây không phải là sự trùng hợp, mà là một cuộc thu hoạch thanh khoản được thiết kế tinh vi.

Tại sao Ngân hàng Trung ương Nhật Bản lại có thể gây ra cơn sóng lớn như vậy? Nói đơn giản, trong hơn một thập kỷ qua, thị trường toàn cầu đã luôn tận dụng lợi thế từ Nhật Bản - vay đồng yên với lãi suất cực thấp, sau đó đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao. Bây giờ Nhật Bản sắp siết chặt chính sách tiền tệ, mọi người đều phải trả lại số tiền đã vay. Tính thanh khoản của thị trường tiền điện tử vốn đã chật chội, tự nhiên trở thành đối tượng đầu tiên bị rút máu.

Thời gian được kéo ra để xem rõ hơn: 7 giờ phát tín hiệu, 7 giờ 05 yên Nhật tăng vọt, 7 giờ 12 Bitcoin bắt đầu giảm, 7 giờ 30 số liệu thanh lý bùng nổ. Tốc độ của phản ứng dây chuyền này cho thấy nhiều tổ chức đã có kế hoạch từ trước, trong khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ hoàn toàn bị bất ngờ. Đến 10 giờ 30 sáng, số người bị thanh lý đã vượt quá 210,000.

Cảnh diễn tiếp theo mới chỉ bắt đầu. Washington có ngồi yên nhìn Nhật Bản rút nước không? Thái độ của Cục Dự trữ Liên bang và Bộ Tài chính là rất quan trọng. Mặt khác, việc Tokyo có thực sự tăng lãi suất vào tháng 12 hay không cũng sẽ quyết định trực tiếp xu hướng tiếp theo.

Một số thời điểm quan trọng cần phải chú ý: Ngày 1 tháng 12, Cục Dự trữ Liên bang đã ngừng thu hẹp bảng cân đối, ngày 3 có hành động nâng cấp Ethereum, ngày 10 có khả năng cao quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm (xác suất dự đoán hiện tại là 87%). Những sự kiện này cộng lại sẽ làm cho thị trường biến động mạnh hơn.

Chiến lược ngắn hạn? Rút lui đòn bẩy cao trước, có thể xem xét vàng và trái phiếu Mỹ để phòng ngừa, giữ lại một ít tiền mặt chờ đến ngày 10 tháng 12 rồi tính tiếp. Thị trường bò chưa chết, chỉ là thanh khoản tạm thời bị kẹt cổ.

Nói chung, thị trường tiền điện tử hôm nay chỉ là nạn nhân. Thực sự, chiến trường là cuộc chơi thanh khoản giữa ngân hàng trung ương Mỹ và Nhật Bản. Bạn nghĩ rằng Mỹ sẽ can thiệp mạnh mẽ, hay Nhật Bản sẽ kiên quyết đi đến cùng?