Bitcoin giảm xuống dưới 87.000 USD giữa làn sóng thanh lý và áp lực quy định từ Trung Quốc

Nguồn: Coindoo Tiêu đề gốc: Bitcoin giảm xuống dưới 87,000 USD khi cuộc đàn áp của Trung Quốc gây ra hoảng loạn Liên kết gốc: Thị trường tiền điện tử mở đầu tháng 12 với một đợt bán tháo kịch tính, xóa sổ hàng tỷ giá trị chỉ trong vài giờ và gây ra sự hoảng loạn trong giới giao dịch.

Những điểm chính

• Bitcoin giảm mạnh xuống dưới 87.000 đô la, kéo toàn bộ thị trường tiền điện tử xuống thấp hơn.
• Trung Quốc tăng cường sức ép đối với tiền điện tử và stablecoin, ảnh hưởng đến tâm lý.
• Một làn sóng thanh lý lớn đã xóa sổ các vị thế đòn bẩy tăng giá.
• Các tín hiệu thị trường vẫn chỉ ra sự biến động tăng cao vào đầu tháng 12.

Bitcoin giảm xuống dưới $87,000 sau khi cố gắng lấy lại $90,000 trong một thời gian ngắn, kéo theo thị trường rộng lớn hơn vào những khoản lỗ sâu và xóa bỏ gần như tất cả các khoản lợi nhuận từ tuần trước.

Sự sụt giảm mạnh không đến một cách từ từ. Áp lực bán bắt đầu gia tăng trong giờ giao dịch châu Á và leo thang thành một sự kiện thanh lý quy mô lớn khi ngày trôi qua. Ethereum, Solana, BNB, XRP, Cardano, Dogecoin và hầu hết các đồng altcoin lớn đều theo chân Bitcoin giảm mạnh, nhiều đồng giảm từ 6% đến 9% trong vòng 24 giờ.

Cảnh báo mới của Trung Quốc đã gây ra cú đánh đầu tiên

Cảm xúc đã bị ảnh hưởng trực tiếp sau khi một tuyên bố mới từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc được lan truyền qua các phương tiện tài chính khu vực. Mặc dù Trung Quốc đã cấm giao dịch tiền điện tử từ năm 2021, nhưng ngân hàng trung ương của họ khẳng định rằng việc thực thi phải được tăng cường, với stablecoin được chỉ ra là một mối đe dọa mới. Các quan chức lập luận rằng “sự đầu cơ tiền tệ ảo đã tái xuất hiện” và chỉ ra sự tham gia tăng của nhà đầu tư nhỏ lẻ như một rủi ro đối với sự ổn định tài chính.

Các nhà đầu tư không thấy nhiều thông tin chính sách mới trong tuyên bố, nhưng thời điểm cảnh báo - được đưa ra trong một giai đoạn thị trường dễ bị tổn thương và có đòn bẩy cao - đã làm gia tăng tác động của nó. Stablecoin là xương sống của thanh khoản tiền điện tử, và bất kỳ dấu hiệu nào về áp lực lên lĩnh vực này có thể tạo ra những phản ứng vượt mức trên các thị trường tập trung và phi tập trung.

Một chuỗi thanh lý bạo lực theo sau

Khi Bitcoin giảm xuống dưới 90.000 đô la, các thị trường phái sinh đã nhanh chóng tan rã. Một cơn lũ các vị thế mua đã bắt đầu tháo lui, và việc bán tháo bị ép theo sau đã kích hoạt những sự sụt giảm tiếp theo. Trong vòng 24 giờ, hơn sáu trăm triệu đô la trong các giao dịch đòn bẩy đã bị thanh lý trên toàn cầu, với phần lớn các vụ xóa sổ tập trung vào Bitcoin và Ethereum.

Các nhà phân tích đã cảnh báo trong nhiều tuần rằng đòn bẩy quá mức lại một lần nữa thống trị thị trường, và vụ sụp đổ vào thứ Hai đã cung cấp bằng chứng. Gần chín mươi phần trăm các vị trí bị thanh lý đến từ những cược lạc quan, cho thấy rằng các nhà giao dịch đã đánh giá quá cao sức mạnh của sự phục hồi thử nghiệm vào tháng Mười một.

Các chỉ báo kỹ thuật vẫn chưa cho thấy sự ổn định

Các tín hiệu biểu đồ không mang lại sự đảm bảo nhiều cho ngắn hạn. Nến hàng ngày của Bitcoin cho thấy một sự từ chối rõ ràng đối với vùng phục hồi $92,000 và một mô hình các đỉnh thấp hơn đã hình thành lặp đi lặp lại kể từ cuối tháng 10. RSI nằm gần vùng bán quá mức nhưng chưa xác nhận sự kiệt sức, trong khi MACD tiếp tục trôi xuống — một dấu hiệu cho thấy động lượng vẫn nghiêng về phía người bán.

Các nhà chiến lược thị trường cảnh báo rằng ngay cả khi có một đợt phục hồi tạm thời xuất hiện, sự biến động giá có khả năng vẫn ở mức cao cho đến khi các vị thế đòn bẩy được điều chỉnh lại và việc mua trên thị trường giao ngay lấy lại ưu thế.

Tính mùa vụ thêm một cú sốc tâm lý khác

Thời điểm của vụ sụp đổ càng thêm áp lực. Tháng Mười Một kết thúc với tổn thất nặng nề hơn 17%, đánh dấu tháng Mười Một tồi tệ nhất cho Bitcoin kể từ năm 2018. Dữ liệu theo mùa cho thấy một mô hình khó chịu, trong đó mỗi tháng Mười Một đỏ trước đó — bao gồm 2018, 2019 và 2022 — đều đi kèm với một tháng Mười Hai đỏ.

Các nhà đầu tư rất nhận thức về xu hướng này, và nhiều người lo sợ một sự lặp lại của các chu kỳ trước đây, nơi sự biến động vào đầu tháng 12 đã khởi động một cuộc giảm giá kéo dài suốt tháng. Sự khởi đầu đầy kịch tính của Bitcoin vào tháng 12 chỉ càng củng cố thêm nỗi lo lắng.

“Không phải Sụp đổ Cơ bản,” Nói Nghiên cứu Thị trường

Không phải tất cả các nhà quan sát đều xem vụ sụp đổ như một dấu hiệu của sự yếu kém cấu trúc. Một số nhà phân tích lập luận rằng sự suy giảm là một sự điều chỉnh cơ học được thúc đẩy bởi đòn bẩy cực đoan chứ không phải là một sự thay đổi trong các yếu tố cơ bản lâu dài. Nhà chiến lược vĩ mô Adam Kobeissi đã quy trách nhiệm cho vụ sập chớp nhoáng vào một làn sóng bán tháo đột ngột đã kích hoạt các lệnh gọi ký quỹ theo kiểu domino trên toàn thị trường. Theo quan điểm của ông, sự sụt giảm phản ánh việc định vị hơn là tâm lý hay thực sự rút vốn.

Vấn đề thanh khoản của crypto:

Như đã thấy vô số lần trong năm nay, tối thứ Sáu và tối Chủ Nhật thường đi kèm với những biến động lớn trong crypto.

Vừa rồi, chúng ta đã thấy Bitcoin giảm -4.000 đô la chỉ trong vài phút mà không có bất kỳ tin tức nào.

Tại sao? Tính thanh khoản thấp.

Sau đó, thêm vào thực tế rằng đòn bẩy cực kỳ cao trên toàn thị trường…

Các bàn nghiên cứu theo dõi dòng tiền của các tổ chức chỉ ra rằng không có sự suy giảm đáng kể nào trong nhu cầu ETF, sự phát triển lưu ký hoặc các yếu tố thúc đẩy việc áp dụng dài hạn. Tuy nhiên, họ cũng cảnh báo rằng thị trường sẽ tiếp tục trừng phạt những nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy quá mức cho đến khi nhu cầu giao ngay khẳng định lại vị thế của nó.

Các nhà phân tích hiện kỳ vọng vào một giai đoạn biến động tăng cao hơn là sự tiếp tục trực tiếp của cuộc khủng hoảng. Phạm vi $82,000–$84,000 được coi là hỗ trợ chính đầu tiên nơi mà người mua có thể cố gắng giành lại quyền kiểm soát, trong khi kháng cự ở mức $90,000 vẫn là ngưỡng quan trọng mà phải được lấy lại để khôi phục động lực tăng giá. Nếu áp lực bán gia tăng và Bitcoin phá vỡ dưới $82,000, các nhà giao dịch cảnh báo rằng một làn sóng thanh lý khác có thể xảy ra. Mặt khác, nếu dòng vốn ETF và nhu cầu giao ngay phục hồi vào cuối tháng, một đợt phục hồi có thể nhanh chóng xuất hiện từ các điều kiện bán quá mức.

Thị Trường Đang Ở Đâu

Thị trường tiền điện tử hiện đã bước vào một khu vực biến động cao, trong đó ngay cả những tiêu đề nhỏ hoặc biến động thanh khoản cũng có thể kích hoạt những biến động tiếp theo. Các nhà giao dịch đang theo dõi khoảng từ 82.000 đến 84.000 đô la như một khu vực hỗ trợ ngắn hạn quan trọng cho Bitcoin. Mất đi khu vực đó có thể dẫn đến một làn sóng bán tháo bị ép buộc khác, trong khi giữ vững nó có thể tạo điều kiện cho một đợt phục hồi sớm.

Dù sao đi nữa, sự tự tin đã bị ảnh hưởng. Với áp lực từ quy định, áp lực thanh lý vẫn còn đè nặng và tính mùa vụ lịch sử đang chống lại tâm lý thị trường, những ngày đầu tháng Mười Hai đang định hình trở thành quyết định cho hướng đi của phần còn lại của tháng.