Tín dụng qua blockchain tiến triển: các ngân hàng Brazil đã thử nghiệm các mô hình lấy cảm hứng từ DeFi

Nguồn: PortaldoBitcoin Tiêu đề gốc: Tín dụng qua blockchain tiến bộ và các ngân hàng đã thử nghiệm các mô hình được lấy cảm hứng từ DeFi Liên kết gốc: Một trong những biên giới mới cho thị trường tiền điện tử là tạo ra các dòng tín dụng cho hệ thống tài chính truyền thống thông qua các cấu trúc dựa trên hợp đồng thông minh. Chủ đề này đã nổi bật tại Blockchain Conference Brasil 2025, được tổ chức tại São Paulo.

Cuộc tranh luận được khởi xướng bởi Lucca Cantarini, luật sư và chuyên gia về Tuân thủ Quy định Crypto tại Nubank, người đã thu hút sự chú ý đến tiềm năng của công nghệ. Theo ông, các giao thức như Aave và Compound cho phép các tổ chức vay tiền và chuyển giao tín dụng cho khách hàng cuối với lãi suất và điều kiện có lợi hơn nhiều.

“Các ngân hàng đã phớt lờ thị trường stablecoin, nhưng phân khúc này đã lớn đến mức không thể bỏ qua. Thị trường tín dụng cũng sẽ tương tự. Khi giá trị tăng lên, các ngân hàng sẽ muốn điều chỉnh những công cụ này cho phù hợp với thực tế của họ để không bị tụt lại phía sau,” Cantarini cho biết.

João Gianvecchio, giám đốc tài sản kỹ thuật số của Ngân hàng BV, nhấn mạnh rằng các thị trường truyền thống và tiền điện tử có xu hướng ngày càng tồn tại song song trong việc cung cấp tín dụng, nhưng cũng nhấn mạnh rằng lĩnh vực blockchain vẫn cần phải phát triển.

“Thị trường truyền thống có chỉ số Basel, quy định về đòn bẩy, bảng cân đối tiền gửi và tài sản đảm bảo. Có nhiều chỉ số và cơ chế kiểm soát để tránh sự sụp đổ hệ thống. Các công ty kỹ thuật số sẽ phải tiếp cận với vũ trụ này để giảm thiểu rủi ro,” người đó giải thích.

Đánh giá tương tự đã được chia sẻ bởi Gustavo Lopes, từ Truther, người đã nhấn mạnh sự cần thiết phải có các chuyên gia phân tích rủi ro trong ngành tiền điện tử để cấu trúc các hoạt động phức tạp hơn.

“Sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp để vay USDC là tương đối đơn giản. Tuy nhiên, các giao dịch phức tạp hơn, chẳng hạn như sử dụng một Giấy chứng nhận Sản phẩm Nông nghiệp được mã hóa để cung cấp tín dụng carbon được mã hóa, đòi hỏi một cấp độ cấu trúc khác”, ông lưu ý.

Daniel Coquieri, CEO của Liqi, đã nhắc đến việc các tổ chức lớn đã thử nghiệm các mô hình tương tự như các giao thức DeFi, nhưng không có sự phân quyền hoàn toàn. Theo ông, Itaú đã sử dụng một hệ thống được lấy cảm hứng từ Aave để cấu trúc một hoạt động tín dụng trị giá 80 triệu R$ — và Ngân hàng BV đã thực hiện giao dịch cùng giá trị.

“Việc sử dụng công nghệ này đã đang diễn ra và có xu hướng tăng trưởng. Điều này sẽ trở nên ngày càng phổ biến hơn”, ông Coquieri cho biết.