Yieldbasis là gì?
(Nguồn: yieldbasis)
Yieldbasis là giao thức DeFi thế hệ mới do Michael Egorov, nhà sáng lập Curve Finance, phát triển. Giao thức này hướng tới các nhà đầu tư dài hạn BTC và ETH, đem lại lợi nhuận ổn định, minh bạch thông qua cấu trúc AMM (Automated Market Maker) tự động sử dụng đòn bẩy. Người dùng gửi tài sản vào pool thanh khoản để nhận doanh thu phí giao dịch mà không đối mặt với rủi ro mất giá tạm thời.
Hợp đồng thông minh tự động hóa mọi thao tác. Người dùng chỉ cần gửi tài sản để tham gia phân phối lợi nhuận—không cần quản lý đòn bẩy hoặc kiểm soát rủi ro thủ công.
Mô hình thanh khoản đòn bẩy kép
Yieldbasis nổi bật nhờ cơ chế “Thanh khoản đòn bẩy”. Mô hình này áp dụng đòn bẩy 2×, giúp vị thế của nhà cung cấp thanh khoản bám sát giá BTC theo tỷ lệ 1:1, loại trừ nguy cơ tài sản suy giảm do biến động giá. Đối với người tham gia, lợi ích bao gồm:
- Không phát sinh mất giá tạm thời khi cung cấp thanh khoản
- Thu nhập phí giao dịch ổn định, liên tục
- Có thể nhận thưởng trực tiếp hoặc tham gia staking để nhận thêm token, tùy theo chiến lược cá nhân
Tổng quan quy trình sử dụng
Yieldbasis cung cấp trải nghiệm dễ sử dụng. Để tham gia, thực hiện các bước sau:
- Nạp BTC → Tạo ybBTC
- Hệ thống tự động vay crvUSD và cung cấp vào pool Curve
- Giữ ybBTC để nhận lợi nhuận phí giao dịch BTC trực tiếp
- Hoặc tham gia staking ybBTC để nhận phần thưởng token YB của giao thức
- Khi thoát, hủy ybBTC. Hệ thống tự động đóng vị thế, trả nợ và hoàn trả BTC gốc cộng lợi nhuận thu được
Quy trình này được tự động hóa—người dùng chỉ cần thao tác một lần để nhận phần chia lợi nhuận từ giao thức.
Cấu trúc lợi nhuận và phân phối khuyến khích
Yieldbasis chủ yếu tạo lợi nhuận từ phí giao dịch trong pool Curve BTC/crvUSD. Phần thưởng được phân phối theo mức độ tham gia:
- Nhà đầu tư giữ ybBTC không tham gia staking: Nhận chia sẻ phí BTC trực tiếp, sau khi trừ phí quản lý động—lợi nhuận ròng
- Nhà đầu tư tham gia staking ybBTC: Không nhận lợi nhuận tức thì nhưng nhận phần thưởng token YB và quyền quản trị
- Người giữ token veYB: Khóa token YB để nhận chia sẻ phí quản lý, cùng quyền biểu quyết và quản trị
Hệ thống phân phối 50% tổng lợi nhuận pool cho người tham gia, 50% còn lại dành cho cân bằng giao thức và thanh khoản, tạo chu kỳ lợi nhuận tự duy trì.
Chức năng token YB
Token gốc của giao thức $YB giữ vai trò trung tâm trong vận hành, đảm nhiệm ba chức năng chính:
- Quản trị: Người dùng biểu quyết các thông số giao thức, cấu trúc phí và định hướng thưởng thanh khoản
- Phân phối phí: Người giữ token veYB định kỳ nhận chia sẻ lợi nhuận giao thức
- Phần thưởng staking: Tham gia staking ybBTC nhận đều đặn phần thưởng token YB, khuyến khích tham gia lâu dài
Cấu trúc phân phối token
Phân bổ token YB cân đối giữa khuyến khích cộng đồng, phát triển đội ngũ và tăng trưởng hệ sinh thái lâu dài, cụ thể như sau:
- 30% Khuyến khích cộng đồng: Cho nhà cung cấp thanh khoản và người tham gia quản trị
- 25% Đội ngũ: Hỗ trợ phát triển, duy trì giao thức
- 15% Dự trữ hệ sinh thái: Dành cho hợp tác xuyên chuỗi và tích hợp giao thức
- 12,1% Nhà đầu tư: Thưởng cho các đối tác chiến lược và nhà đầu tư sớm
- 7,5% Cấp phép công nghệ Curve: Cho cấp phép kiến trúc nền tảng
- 7,4% Dự trữ phát triển giao thức: Hỗ trợ nâng cấp, phát triển tính năng mới
- 3% Khuyến khích biểu quyết, thanh khoản: Thúc đẩy quản trị và tham gia thị trường
Cấu trúc này giúp giao thức phát triển bền vững, cộng đồng và người dùng cùng chia sẻ thành công.
Bắt đầu giao dịch YB spot ngay: https://www.gate.com/zh-tw/trade/YB_USDT
Tổng kết
Yieldbasis mang đến mô hình lợi nhuận thụ động mới cho hệ sinh thái DeFi, cho phép nhà đầu tư BTC và ETH nhận lợi nhuận ổn định, bền vững mà không cần thay đổi vị thế tài sản. Mô hình lợi nhuận thực này dựa trên phí giao dịch, thay thế rủi ro đòn bẩy và phần thưởng lạm phát, mở ra kỷ nguyên mới cho lợi nhuận phi tập trung.
