Các tín hiệu từ thị trường phái sinh phản ánh gì về chu kỳ tăng trưởng của Crypto trong năm 2025?

Lượng hợp đồng mở hợp đồng tương lai lập kỷ lục mới, khẳng định niềm tin mạnh mẽ từ thị trường

Thị trường hợp đồng tương lai tiền mã hóa chứng kiến mức tăng trưởng vượt trội trong năm 2025, khi hợp đồng tương lai INJ ghi nhận lượng hợp đồng mở đạt đỉnh mới. Vào ngày 20 tháng 10 năm 2025, thị trường hợp đồng tương lai toàn cầu đã đạt kỷ lục 107,6 triệu hợp đồng mở, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Sự bứt phá này thể hiện niềm tin ngày càng lớn của các tổ chức đối với lĩnh vực phái sinh tiền mã hóa.

Dữ liệu thị trường làm rõ xu hướng này:

Đà tăng lượng hợp đồng mở hợp đồng tương lai diễn ra song song với biến động giá INJ, khi đồng tiền này trải qua nhiều biến động trong tháng 9 và tháng 10 năm 2025. Sau cú giảm mạnh từ $12.114 xuống $8.565 vào ngày 10 tháng 10, INJ đã phục hồi lên $9.926 vào ngày 13 tháng 10.

Các nhà đầu tư tổ chức ngày càng xem hợp đồng tương lai tiền mã hóa là công cụ chiến lược trong danh mục đầu tư, tận dụng sản phẩm này để tối ưu hóa quản lý rủi ro và phát hiện giá. Việc dòng vốn chuyên nghiệp gia tăng trên thị trường phái sinh tiền mã hóa, nhất là qua mức tăng kỷ lục ở hợp đồng tương lai, cho thấy hệ sinh thái đang trưởng thành, các tổ chức tài chính trở thành lực lượng chủ đạo. Diễn biến này củng cố vị thế INJ trên thị trường tài chính và thúc đẩy quá trình hội nhập vào hệ thống tài chính truyền thống.

Tỷ lệ tài trợ ổn định, phản ánh sự cân bằng giữa vị thế mua và bán

Tỷ lệ tài trợ INJ ổn định gần đây cho thấy sự thay đổi quan trọng trong tâm lý thị trường, với trạng thái cân bằng giữa vị thế mua và bán. Đây là dấu hiệu cho thấy thị trường không thiên về xu hướng tăng hay giảm, tạo môi trường giao dịch trung lập cho hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn.

Khi tỷ lệ tài trợ xung quanh mức 0, giá hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn sát với giá giao ngay hơn, phản ánh hiệu quả thị trường. Sự cân bằng này hỗ trợ duy trì cơ chế định giá minh bạch trên thị trường phái sinh, mang lại lợi ích công bằng cho cả hai nhóm nhà giao dịch.

Dữ liệu lịch sử xác nhận rằng các giai đoạn tỷ lệ tài trợ ổn định thường đi trước những biến động giá lớn, như đã thấy trong diễn biến giao dịch INJ gần đây:

Diễn biến ổn định này xuất hiện sau khi INJ trải qua biến động giá lớn, giảm từ mức đỉnh 30 ngày khoảng $13 xuống còn $7,90 hiện tại. Mức giảm 38,58% này đã làm thay đổi cấu trúc thị trường, khiến nhà giao dịch tăng cường phòng ngừa rủi ro.

Đối với nhà giao dịch, tỷ lệ tài trợ ổn định giúp cắt giảm chi phí nắm giữ vị thế và hạn chế nguy cơ thanh lý dây chuyền thường gặp khi thị trường mất cân bằng. Sự cân bằng này tạo nền tảng lành mạnh hơn cho quá trình phát hiện giá dựa trên yếu tố cơ bản, thay vì bị tác động bởi hành vi đầu cơ.

Hợp đồng quyền chọn tăng 150%, phản ánh hoạt động phòng ngừa rủi ro và đầu cơ vượt trội

Trong quý III năm 2025, hợp đồng quyền chọn INJ ghi nhận khối lượng giao dịch tăng vọt 150%, được thúc đẩy bởi các hoạt động phòng ngừa rủi ro và đầu cơ. Đà tăng này diễn ra song song với xu hướng chung khi giao dịch quyền chọn ở thị trường truyền thống cũng đạt đỉnh, với khối lượng giao dịch mỗi ngày vượt 110 triệu hợp đồng trên toàn ngành.

Biến động thị trường là yếu tố kích hoạt chính, thể hiện qua số liệu giao dịch so sánh:

Các quỹ đầu cơ hoạt động mạnh mẽ trên thị trường quyền chọn INJ, sử dụng công cụ phái sinh này để kiểm soát rủi ro trong giai đoạn giá lao dốc tháng 10 khi INJ giảm từ $12,13 xuống $8,56 chỉ trong một ngày. Nhà giao dịch tổ chức dùng quyền chọn bán bảo vệ rủi ro giảm và đồng thời tận dụng quyền chọn mua để đón đầu cơ hội phục hồi.

Biến động giá mạnh tạo điều kiện lý tưởng cho hoạt động đầu cơ, khi lượng hợp đồng mở quyền chọn đạt đỉnh cùng lúc với các sự kiện kinh tế vĩ mô lớn. Dữ liệu từ gate cho thấy biên độ giao dịch mở rộng mạnh trong tháng 9 và tháng 10, tạo cơ hội cho các nhà giao dịch biến động tận dụng sự gia tăng phí quyền chọn. Xu hướng này tương đồng với thị trường tiền mã hóa nói chung, nơi quyền chọn ngày càng trở thành công cụ chuyên nghiệp cho quản lý rủi ro và tìm kiếm lợi nhuận vượt trội.

FAQ

INJ coin là gì?

INJ coin là token gốc của Injective, nền tảng blockchain tối ưu cho tài chính Web3. Token này vận hành hệ sinh thái Injective và được sử dụng vào quản trị, staking và giao dịch.

INJ coin có phải là lựa chọn đầu tư tốt?

INJ cho thấy tiềm năng mạnh mẽ trong năm 2025, các chuyên gia dự báo mức tăng giá lớn. Các tính năng DeFi đột phá cùng sự đón nhận rộng rãi cho thấy đây là lựa chọn đầu tư triển vọng.

Injective có thể đạt $100 không?

Có, Injective hoàn toàn có thể cán mốc $100 trong tương lai. Hiệu suất vượt trội và hệ sinh thái phát triển mạnh là nền tảng cho khả năng này, dù điều kiện thị trường vẫn quyết định kết quả cuối cùng.

Injective có tương lai không?

Có, Injective sở hữu triển vọng tăng trưởng rõ nét. Dự báo cho thấy dự án có thể đạt $9,99 vào năm 2030 và $26,52 vào năm 2050, phản ánh tiềm năng mở rộng mạnh mẽ trong những năm tới.