MicroStrategy (MSTR) 23 лютого збільшила свої володіння на 592 біткоїни за середньою ціною приблизно $67,286, витративши близько $40 мільйонів, що підвищило загальну кількість біткоїнів у портфелі до 717 722 монет із середньою вартістю $76 020 за монету. Однак ця покупка не змогла підтримати подальше зростання ціни акцій MSTR. Індекс грошового потоку Чайкіна (CMF) наразі наближається до нульової лінії, що свідчить про те, що інституційні інвестори ще не підтвердили своїх намірів збільшувати позиції.
Останній сигнал про покупку не зміг підвищити довіру інституцій
Раніше MicroStrategy продовжувала збільшувати свої володіння Bitcoin як ринковий сигнал довгострокових переконань, і такі купівлі зазвичай мали позитивний вплив на інвесторські настрої. Однак після оголошення про збільшення 23 лютого ціна акцій MSTR продовжила падати за патерном ведмежого прапора, що почався 19 лютого, замість очікуваного відновлення довіри.
24 лютого ціна акцій MSTR знизилася більш ніж на 9%; 25 лютого, завдяки відскоку біткоїна з $64 500 до $69 400 (зростання на 2,5%), MSTR тимчасово піднялася до $137, але одразу ж впала через відступ біткоїна. Ця тенденція ще раз підтверджує високий ступінь кореляції MSTR із біткоїном — коли біткоїн застоюється або слабшає, падіння MSTR зазвичай посилюється.
CMF наближається до нуля: ключовий зсув у сигналізації інституційних коштів
CMF (індикатор грошового потоку Чайкіна), поєднуючи ціну та обсяг торгів, вимірює реальний напрямок купівлі-продажу великих інвесторів, таких як інституції. Значення CMF вище нуля свідчить про накопичення коштів, нижче — про їх відтік.
З 12 січня по 23 лютого ціна акцій MSTR знижувалася, але CMF навпаки підвищувався, формуючи бичачу дивергенцію — інституційні інвестори тихо накопичували активи під час ринкової слабкості, що в підсумку сприяло приблизно 33% відновленню цін між 5 і 25 лютого.
Однак після оголошення про збільшення володінь біткоїна 23 лютого, CMF зазнав різкого зсуву і наразі коливається біля нульової лінії. Це означає, що інституційні інвестори ще не визначилися з напрямком дій щодо MSTR і не збільшили свої позиції, оскільки компанія продовжує нарощувати володіння біткоїнами. Така структурна розбіжність — «купівля біткоїна проти відсутності підтримки з боку інституційних фондів» — послаблює основу для бичачих аргументів.
Технічний аналіз: прорив ведмежого прапора та цілі зниження
(Джерело: Trading View)
З технічної точки зору, ціна акцій MSTR наразі зазнає кількох тисків:
Прорив ведмежого прапора: Ведмежий прапор — це форма консолідації після значного падіння, і прорив нижньої межі зазвичай передвіщає новий сильний спад. MSTR вже завершила прорив із ведмежого прапора.
RSI з дивергенцією на зниження: З 9 грудня по 25 лютого ціна MSTR формувала нижчі вершини, тоді як RSI — вищі, що свідчить про ослаблення імпульсу; подібна дивергенція раніше спричинила падіння цін на 45% у січні.
Ключові рівні підтримки поступово знижуються: перша — $119, при її прориві ціль — $106, далі — $85.
Цілі за Фібоначчі: на основі рівня відкату 0.786 і прогнозу точок розвороту, технічна ціль зниження становить приблизно $70–71, що на понад 45% нижче за поточний рівень.
Умови для розвороту: MSTR потрібно повернутися вище $139, щоб з’явилися перші ознаки потенційного зростання; прорив вище $155 може зруйнувати загальну ведмежу структуру і сигналізувати про можливий розворот тренду.
Поширені запитання
Чому подальше зростання біткоїна у портфелі MicroStrategy не підтримує зростання цін на акції MSTR?
Оцінка цін на акції MSTR вже враховує високий преміум за її біткоїн-активи, тому граничний ефект додаткових покупок зменшується. При слабкому загальному тренді біткоїна, леверидж MSTR часто призводить до більшого падіння, ніж сам біткоїн. Крім того, занулення CMF свідчить про відсутність активного збільшення позицій інституційними інвесторами, що є ключовою причиною, чому ціна акцій не може триматися і далі зростати.
Що означає наближення CMF до нуля?
Це свідчить про те, що інституційні інвестори наразі утримуються в режимі очікування, не активно купують і не продають. Після попереднього зростання на 33%, викликаного бичачою дивергенцією, швидке повернення CMF до нуля свідчить про вичерпання імпульсу довіри і є попереджувальним сигналом для технічного аналізу.
Чи реалістична ціль у $70?
Ця ціль базується на рівні відкату Фібоначчі (0.786) і прогнозі точок розвороту, і є технічним висновком із прориву ведмежого прапора і зламу підтримки $85. Історично подібні дивергенції RSI спричиняли різке падіння на 45% у січні, тому ця модель має певну історичну надійність для MSTR, але конкретний сценарій залежить від загальної тенденції біткоїна і ставлення інституцій до капіталу у майбутньому.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Трамп видав Ірану ультиматум на 48 годин, біткойн впав нижче $69,200 на вихідних
22 березня черезультиматум Трампа Ірану біткойн впав нижче 69 200 доларів США, впав на 2,2% за 24 години. Ринкові настрої вплинули на основні крипто-активи, які універсально впали, незважаючи на те, що Федеральна резервна система留тримала ставки без змін, ризики війни змусили трейдерів бути обережними. Якщо Іран не відновить судноходство через Ормузьку протоку, конфлікт може посилитися, впливаючи на глобальне енергетичне транспортування.
GateNews21хв. тому
Наскільки високо може піднятися ціна XRP Ripple на цьому тижні?
Ціна XRP падає через загальний спад на ринку, зокрема під впливом відступу Bitcoin. Наразі XRP стикається з опором навколо $1.45, а бічний рух свідчить про невизначеність на ринку. Наступний рух ціни може залежати від стабільності Bitcoin.
CaptainAltcoin51хв. тому
Напередодні рішення ФРС біткойн впав після дотику позначки 75 тисяч доларів
Біткойн недавно торкнувся позначки $75,000, але не зумів утримати цей рівень і впав до $74,000, що відображає обережне ставлення інвесторів до майбутнього оголошення ФРС щодо ставки рефінансування. Геополітичні ризики та ціни на енергію піднімають інфляцію, впливаючи на ринкові очікування щодо зниження ставок, що призводить до перенесення часу зниження ставок на кінець року. Технічний аналіз показує, що біткойн залишається міцним, але не підтвердив ефективний прорив через рівень $75,000, що обмежує простір для зростання в короткостроковій перспективі.
区块客1год тому
Стрибок на 19.78% для LRC: Що це означає для інвесторів
LRC зросла на 19.78% на тлі продажів на ринку, зараз торгується за ціною $0.02986 з щоденним обсягом понад $3 мільйонів. Активність китів і ротація альткойнів сприяють інтересу, оскільки трейдери стежать за ключовими рівнями опору та підтримки для майбутніх рухів.
Coinfomania2год тому
Біткоїн ETF закінчив семидневний зростання, тиск на ціну біткоїна повернувся
Американські біржові фонди Bitcoin Spot ETF середовищ припинили притік капіталу після семи послідовних торгових днів чистого припливу та нещодавно почали відплив, що свідчить про перехід потоків капіталу до більш консервативного курсу. Ціна на біткоїн тимчасово впала нижче 70 000 доларів США, що відображає ослабкення настроїв ринку та умов фінансування. Відплив з ETF походить від переоцінки ринком макроекономічного середовища, і в умовах високих очікувань щодо процентних ставок та геополітичних ризиків інвесторів втратили схильність до ризику. 70 000 доларів США стали короткостроковим розділовою лінією між биками та ведмедями, а технічні індикатори показують, що впевненість ринку все ще потребує відновлення.
区块客2год тому
Сінда Ф'ючерс: зростання цін на енергоносії обмежує очікування щодо ставок відсотка, золото зазнає короткострокового тиску
Xinhua Futures Research указує, що рух золота під впливом зростання цін на енергоносії та очікувань щодо процентних ставок. Конфлікт на Близькому Сході призводить до високих цін на сиру нафту, посилюючи занепокоєння ринку щодо інфляції та стискаючи ціни на золото. Ринок очікує, що Федеральна резервна система США збереже процентні ставки без змін, але оцінка Пауелла матиме вплив на подальші судження щодо політики.
GateNews3год тому
