Чому сьогодні падає біткоїн? Тарифні мита Трампа викликали «продаж США», а захисні кошти спрямовуються у золото

Біткоїн сьогодні знизився до близько 88 500 доларів США, золото стрімко піднялося до 4 755 доларів США. Загроза тарифів Трампа на Гренландію викликала глобальну паніку на ринках, індекс S&P 500 різко впав на 2.1%, знецінивши 1.2 трильйона доларів США. RSI співвідношення BTC до золота опустився до 30, досягнувши рівнів низьких точок медвежих ринків 2015, 2018 та 2022 років, що свідчить про можливий відскок.

Загроза тарифів Трампа на Гренландію викликала паніку на глобальних ринках

Минулої суботи Трамп погрожував запровадити нові тарифи проти семи країн ЄС та Великої Британії, якщо вони не підтримають американський контроль над Гренландією. У вівторок у Білому домі на брифінгу, коли його запитали, наскільки далеко він готовий зайти, щоб отримати контроль над цим датським напівавтономним територією, Трамп відповів: «Ви дізнаєтеся». За день до цього, коли NBC News запитала його, чи готовий він застосувати силу для захоплення, він відповів: «Без коментарів».

ЄС — найбільший торговельний партнер США, і така заява Трампа викликала побоювання щодо подальшого погіршення трансатлантичних відносин і спричинила нову хвилю волатильності ринків. Чому сьогодні знизився курс біткоїна? Однією з головних причин є геополітична невизначеність. У понеділок увечері Трамп додатково погіршив ситуацію, заявивши, що якщо президент Франції Макрон відмовиться приєднатися до його пропозиції «Мирова комісія», він підвищить мита на французьке вино та шампанське на 200%.

Щодо ринкової динаміки, індекс S&P 500 у вівторок закрився з падінням приблизно на 2.1%, що стало найгіршим одноденним результатом з жовтня. Індекс Nasdaq Composite знизився більш ніж на 2.4%, індекс Dow Jones Industrial зменшився приблизно на 870 пунктів, що становить понад 1.7%. Ця хвиля продажів знецінила капіталізацію S&P 500 більш ніж на 1.2 трильйона доларів, зниження у вівторок стерло всі прибутки цього року.

Інвестори також масово продавали американські державні облігації, що підвищило ставки. Доходність 10-річних казначейських облігацій піднялася до найвищого рівня з серпня, а 30-річні — до нових максимумів з вересня. Європейські ринки у другий день поспіль суттєво знизилися: німецький DAX закрився з падінням на 1%, британський FTSE 100 — на 0.7%, а індекс STOXX Europe 600, що є європейським аналогом S&P 500, знизився на 0.7%.

«Продаж США» повертається, капітал тече у золото

Індекс волатильності CBOE (VIX), який вважається «індексом паніки» на Уолл-стріт, піднявся до найвищого рівня з середини листопада через кілька накладених ризиків. Як актив для захисту у періоди турбулентності, дорогоцінні метали також досягли рекордних рівнів. Золото у вівторок подорожчало більш ніж на 2%, срібло торгувалося з невеликим зростанням. Цього року ціна срібла зросла більш ніж на 30%, що змусило Монетний двір США тимчасово припинити продаж срібних колекційних монет для перегляду цін.

Індекс долара ICE, що вимірює силу долара щодо кошика міжнародних валют, знизився на 0.8%, майже досягнувши найбільшого одноденного падіння з квітня цього року. Тоді Трамп оголосив про «рівноправні мита», що спричинило одночасне падіння американських акцій і облігацій. Крішна Гуха з інвестиційної компанії Evercore ISI у вівторок написав: «Це знову «продаж США», але цього разу у контексті ширшого глобального ризикового шоку.»

Це поняття «продаж США» виникло після запуску Трампом у квітні 2025 року глобальної тарифної програми, що встановила високі податки для десятків країн. Тоді інвестори побоювалися, що США більше не будуть надійним торговельним партнером, і почали масовий продаж акцій і облігацій, переключившись на дорогоцінні метали та закордонні акції для хеджування. Гуха вважає, що поточний обвал не був ще більш серйозним, оскільки інвестори залишаються оптимістичними щодо можливого обмеження повноважень Трампа щодо тарифів Верховним судом.

Він попереджає: «Якщо ситуація вийде з-під контролю, наслідки будуть дуже серйозними і матимуть довгострокові наслідки, включаючи удар по долару». Аналітик Citigroup Скотт Хронерт у звіті для клієнтів написав: «Лише за два тижні нового року вплив і масштаб ударів по американському ринку вже вражають уяву». Глава UBS Серджо Ермотті також заявив: «Я не бачу короткострокового шляху до відновлення».

RSI BTC до золота опустився до рівня медвежого дна

(Джерело: Trading View)

Ще одним ключовим фактором нинішнього зниження біткоїна є історична недооцінка співвідношення BTC до золота. За останніми прогнозами головного інвестиційного директора MN Capital Міхейла ван де Поппе, сьогодні ціна біткоїна опустилася до 89 655 доларів США, що є четвертим випадком, коли RSI співвідношення BTC до золота досягло 30. Останній раз, коли RSI цього співвідношення опускався настільки низько, був у медвежих точках 2015, 2018 та 2022 років.

«Історія показує, що відносна оцінка біткоїна щодо золота зараз дуже низька. Це гарний час для купівлі», — каже ван де Поппе, додавши, що вертикальне прискорення ціни золота свідчить про те, наскільки швидко біткоїн має наздогнати. Відомий інвестор у криптовалюти Ансем також додав, що причина поганої відносної продуктивності біткоїна за останній рік полягає у тому, що старі власники, які купили за ціною нижче 100 000 доларів, вийшли з ринку на піку чотирирічного циклу.

Він прогнозує, що цей період зниження закінчиться десь у 2026 році. «Зі зміною розподілу активів у криптовалютах і завершенням десятирічної консолідації золота та срібла, біткоїн незабаром знову почне наздоганяти», — каже Ансем. «Біткоїн як цифровий замінник золота легше транспортувати через кордони, легше торгувати ним, і в цілому у високотехнологічному світі це більш кращий актив.»

Технічний аналіз: ключові рівні підтримки 88 000 – 90 000 доларів

(Джерело: Trading View)

Щоденний графік біткоїна показує, що після значного відкату ринок консолідує, структура поступово стає конструктивною, але це залежить від того, чи зможуть утриматися рівні підтримки. З моменту мінімуму у грудні ціна сформувала вищі мінімуми, рухаючись по висхідній трендовій лінії, що свідчить про покращення попиту і контрольований відновлювальний рух, а не панічний відскок. Останній відкат з 95 000 до 97 000 доларів знизив ціну нижче важливого рівня опору біля 100 000 – 101 000 доларів, що підтверджує активність продавців на високих рівнях.

Зараз найбільш важливим є зелена зона підтримки біля 88 000 – 90 000 доларів. Вона збігається з висхідною трендовою лінією і попереднім діапазоном консолідації, тому є ключовим рівнем для захисту для бичачих. Якщо ціна залишатиметься вище цієї зони, структура залишатиметься цілісною, що сприятиме подальшому зростанню. Подальше падіння зруйнує бичачий тренд і відкриє шлях до корекції до низьких рівнів у 80 000 доларів.

Ключові цінові рівні: підсумок

Основна підтримка: 88 000-90 000 доларів (висхідна трендова лінія і діапазон консолідації)

Короткостроковий опір: 100 000-101 000 доларів (активна зона продажу)

Ціль прориву: 105 000-110 000 доларів (при чіткому прориві 101 000 доларів)

Рівень відмови: 69 000 доларів (максимум циклу 2021 року, вартість у Сейлора близько 75 000 доларів)

Індекс RSI коливається біля 40, що відображає нейтральну динаміку ринку і підтримує ідею, що ринок перебуває у фазі перезавантаження, а не у надмірно розігнаному тренді. Якщо біткоїн зможе утримати підтримку у діапазоні 88 000 – 90 000 доларів, ціна може продовжити зростання і знову спробувати прорвати опір у 100 000 – 101 000 доларів. З технічної точки зору, біткоїн має залишатися вище попереднього циклового максимуму близько 69 000 доларів у 2026 році, щоб зберегти бичачий сценарій.

«Якщо ми прорвемо цей рівень, враховуючи середню вартість у Сейлора близько 75 000 доларів, торги нижче цієї позначки стануть повним капітуляцією і унікальною можливістю для купівлі», — зазначив Ансем.