Чому сьогодні падає біткоїн? Неочікуваний тарифний удар Трампа викликав продаж, захисні кошти масово вкладаються у золото

週一比特幣 стабільно тримався на рівні 93 000 доларів, а вночі продажі спричинили падіння до 91 800 доларів. Трамп погрожує запровадити додаткові мита для восьми європейських країн через спір щодо Гренландії. З 1 лютого 2024 року мита зростуть до 10%, а з червня — до 25%. Ethereum знизився на 3.7%, альткоїни втратили 5-10%, золото зросло до рекордних 4690 доларів. Bitfinex зазначає, що опір у діапазоні 93 000–110 000 доларів залишається сильним.

Трампські погрози щодо Гренландії викликали масові продажі на ринку

(Джерело: Trading View)

Чому сьогодні падає біткоїн? Основна причина — це відновлення напруженості у торгівлі США. 17 січня за місцевим часом Трамп у соцмережі «Правда-соціал» заявив, що з 1 лютого 2024 року Данія, Норвегія, Швеція, Франція, Німеччина, Великобританія, Нідерланди та Фінляндія будуть обкладатися додатковим митом у 10% на всі товари, що експортуються до США. З 1 червня 2024 року ставки зростуть до 25%. Трамп заявив, що ці заходи триватимуть доти, поки не буде досягнуто угоди щодо «повного, всебічного придбання Гренландії».

Цього разу падіння біткоїна спричинене погрозами Трампа запровадити нові мита для Данії та інших європейських країн через спір щодо Гренландії. Оскільки американський ринок через святкові дні був закритий, ліквідність торгів була низькою, але біткоїн частково відновив позиції, хоча й закінчив день із падінням на 2%. Ethereum знизився на 3.7%, утримуючись вище 3 200 доларів. Альткоїни показали гірший результат: SOL, DOGE, ADA, LINK та AVAX знизилися на 5-6%, SUI впав більш ніж на 10%.

Bloomberg повідомляє, що ці погрози Трампа викликали побоювання щодо можливих відповідних заходів з боку Європи і потенційного масштабного торгового конфлікту, що підсилює попит на захисні метали. 18 січня вісім європейських країн опублікували спільну заяву, у якій зазначили, що погрози запровадити мита руйнують трансатлантичні відносини і можуть спричинити небезпечний негативний цикл. Вони пообіцяли «єднатися і координувати дії» у відповідь.

Таймлайн погроз Трампа щодо мит

З 1 лютого 2024 року: запровадження 10% мит для восьми європейських країн

З 1 червня 2024 року: мита зростуть до 25%

Умови продовження: досягнення угоди щодо купівлі Гренландії

Область дії: Данія, Норвегія, Швеція, Франція, Німеччина, Великобританія, Нідерланди, Фінляндія

Bloomberg повідомляє, що європейські лідери найближчими днями проведуть екстрені зустрічі для обговорення можливих відповідних заходів. За інформацією джерел, країни обговорюють кілька сценаріїв, зокрема введення контрмит у відповідь на американські товари на суму 93 мільярди євро (1080 мільярдів доларів). Також розглядається використання так званого «інструменту протидії шантажу» — потужного механізму.

Зліт золота і провал біткоїна як захисних активів

Одночасно ціна золота знову піднялася до майже 4700 доларів за унцію, встановивши новий рекорд. У контексті поточних геополітичних турбуленцій його привабливість як захисного активу зростає. За останні 12 місяців ціна цього дорогоцінного металу зросла більш ніж на 70%. Спотове золото у понеділок закрилося з різким стрибком на 74.77 долара, або 1.63%, і склало 4670.97 доларів за унцію; упродовж дня максимум сягнув 4690.92 доларів, встановивши історичний рекорд.

Чому сьогодні біткоїн падає, а золото зростає? Це явище демонструє ключову проблему: у геополітичних кризах ринок не визнає біткоїн як захисний актив. Традиційно, коли напруженість зростає, інвестори переорієнтовуються на золото, державні облігації та інші захисні активи. Хоча деякі прихильники називають біткоїн «цифровим золотом», у реальності його поведінка під час криз не підтверджує цю роль.

Це різниця зумовлена різним сприйняттям цих активів. Золото має тисячолітню історію як захисний актив і вважається «останньою валютою» у будь-якій кризовій ситуації. Хоча біткоїн має децентралізовані та цензуростійкі характеристики, ринок все ще сприймає його як ризиковий актив, а не як захисний. У періоди паніки інвестори продають акції, криптовалюти та інші ризикові активи, купуючи золото і державні облігації.

Річний приріст золота у 70% у порівнянні з падінням біткоїна сьогодні — яскравий контраст. За останні 12 місяців ціна золота зросла з приблизно 2750 до 4670 доларів за унцію, що зумовлено геополітичною невизначеністю та масовим купівлею золота центральними банками. У той час як біткоїн у окремі періоди демонстрував сильний ріст, у ключові моменти захисного попиту він падає, що послаблює його позицію як захисного активу.

Kraken попереджає про посилення волатильності під час Давосу

Віце-президент Kraken Метью Хауеллс-Барбі зазначив, що нічне падіння посилило загальну тенденцію слабкості ринку криптовалют. Він сказав, що з 10 жовтня, коли відбулося різке падіння, «криптовалюти демонструють асиметричний ризик подальшого зниження», і «реакція ринку на будь-які негативні новини є значно сильнішою, ніж на позитивні каталізатори». Він додав, що на початку тижня ціна біткоїна підходила до важливого рівня зростання, але геополітичні новини швидко зупинили цей рух.

Технічне пояснення падіння біткоїна сьогодні — це вразливість структури ринку. Однак Хауеллс-Барбі зазначив, що цей спад був відносно невеликим (близько 3.5%), що може свідчити про те, що трейдери готуються до можливого зняття погроз Трампа щодо зниження мит. Це явище називається «TACO» (Трамп завжди відступає наприкінці), і воно схоже на ситуацію минулого року, коли США погрожували ввести мита проти Китаю та інших країн.

Незалежно від того, як розвиватимуться нові торгові погрози, з огляду на зібрання світових лідерів у Давосі для участі у Всесвітньому економічному форумі, «наступні кілька днів ринок криптовалют може бути дуже волатильним, і будь-які заяви про подальше посилення або зняття тарифів між ЄС і США матимуть значний вплив».

Зменшення продажів довгострокових власників, але опір залишається

Одночасно аналітики Bitfinex зазначають, що тиск на продажі з боку довгострокових власників біткоїна послабшав — з пікових понад 100 000 BTC на тиждень до приблизно 12 800 BTC. Це позитивний сигнал, що паніка серед довгострокових інвесторів зменшується. Однак, за їхніми словами, BTC наразі стикається з потужним опором у діапазоні 93 000–110 000 доларів через щільний запас у цій зоні, що раніше зупиняв зростання і може знову обмежити ціну.

Вони зазначають: «Щоб сформувати більш стійкий тренд зростання, ринок має перейти до стану, коли закінчення запасів починає перевищувати витрати довгострокових власників». Історично ця ситуація виникала у періоди з серпня 2022 по вересень 2023 і з березня 2024 по липень 2025, після яких спостерігалися сильні та тривалі зростання біткоїна. Вони додають: «Такий перехід підвищить довгостроковий запас пропозиції, що свідчитиме про відновлення довіри і зменшення тиску продавців».

Чому сьогодні падає біткоїн? Відповідь полягає у короткострокових геополітичних каталізаторах і середньострокових технічних опорах. Погрози Трампа щодо мит викликали масовий продаж, а довгостроковий запас у діапазоні 93 000–110 000 доларів створює постійний тиск на зростання.