Біткоїн, Ефіріум та XRP колективно відкотилися, витік коштів з ETF та очікування Федеральної резервної системи є ключовими змінними

У перших числах січня після ослаблення імпульсу відскоку, ринок криптовалют цього тижня зазнав явного охолодження, загальна ринкова капіталізація зменшилася приблизно на 120 мільярдів доларів. Попередній зростальний тренд, який був підтриманий припливом коштів у спотові ETF, не зміг продовжитися, а ринковий настрій швидко послабшав під тиском макроекономічних та фінансових факторів. Серед основних активів, що зазнали корекції, — Bitcoin, Ethereum і XRP.

Зміни у фінансовому секторі є важливими чинниками цього зниження. Дані показують, що американський спотовий Bitcoin ETF після тривалого залучення коштів цього тижня різко повернув у протилежний напрямок, за два дні було виведено близько 7.29 мільярдів доларів. Внаслідок цього ціна Bitcoin швидко знизилася з близько 94,500 доларів і часом опускалася до рівня 90,000 доларів, що становить понад 4,500 доларів за тиждень. Кошти ETF перейшли з чистого притоку у чистий відтік, що вважається явним сигналом зниження короткострокового ризикового апетиту.

На макроекономічному рівні очікування монетарної політики Федеральної резервної системи також чинять тиск на ринок. Оскільки ринок загалом очікує, що ФРС припинить підвищення ставок на засіданні 29 січня, ймовірність цього зросла до 86.7%, проте активи з високим ризиком вже демонструють “реалізацію вигід” у вигляді корекції. Поточний діапазон ставок 3.50%–3.75% вважається тривалим, що зменшує ставки на швидке послаблення циклу. Оголошення майбутніх даних щодо зайнятості та інфляції також є ключовими факторами, що впливають на подальший курс політики та рух криптоактивів.

З структурної точки зору, корекція альткоїнів значно більша, ніж у Bitcoin. Ціна XRP зросла з високого рівня 2.40 долара до близько 2.00 долара, що становить зниження приблизно на 14%, майже повернувши половину зростання з січня. Поточний рівень 2.00 долара вважається важливою технічною підтримкою, оскільки він збігається з 50-денною середньою, і якщо його вдасться утримати, можливий короткостроковий відскок; інакше ціна може опуститися до рівня 1.80 долара.

Що стосується Ethereum, то ціна ETH знизилася з 3,300 доларів до близько 3,000 доларів, що становить приблизно 6%. Технічна картина показує, що раніше ETH сформував симетричний трикутник, і зараз він перебуває у фазі вибору напрямку. Якщо ціна прорве вгору, короткострокова ціль може становити 3,600 доларів; у разі падіння нижче 2,900 доларів, можливо, відкриється новий низхідний простір.

Варто зазначити, що незважаючи на короткостроковий тиск, індекс сезонності альткоїнів вже піднявся з низького рівня 25 до 57, що свідчить про перехід у нейтральну зону. Це вказує на те, що після фазової корекції ринок зберігає певні очікування щодо структурного відскоку у другій половині січня, а подальший рух залежатиме від підтвердження потоків капіталу та сигналів макроекономічної політики.