Індія вводить високі податки на криптовалюти: втеча транзакцій на 42 мільярди доларів, система оподаткування під загрозою

Індійський департамент податків, фінансової розвідки та податкові органи спільно попередили на парламентських слуханнях: анонімність та трансгранична природа криптовалют роблять їх майже неможливими для ефективного відстеження та оподаткування, що створює серйозні виклики для системи податкового адміністрування країни. У момент цього попередження Індія впроваджує одну з найжорсткіших у світі криптооподаткових систем (30% податок на капітальний прибуток та 1% джерельний податок), що вже призвело до обсягу транзакцій понад 420 мільярдів доларів та втрати близько 42 мільярдів доларів податкових надходжень на закордонні платформи.

З наближенням оприлюднення нового бюджету 1 лютого 2026 року, у цій найбільшій у світі ринку з 1 до 1,5 мільярда користувачів криптовалют розгортається боротьба між жорстким правовим застосуванням та залученням до відповідної регуляторної політики.

Попередження парламенту: анонімний трансграничний рух стає «Ахіллесовою п’ятою» податкового контролю

7 січня 2026 року, майже трьогодинне засідання Постійної комісії з фінансів Індійського парламенту, розкрила глибоку тривогу регуляторів країни. Індійський департамент податків, у співпраці з фінансовою розвідкою та податковими органами, представив депутатам доповідь під назвою «Дослідження віртуальних цифрових активів та шляхи майбутнього», основний висновок якої шокував: унікальні властивості криптовалют роблять їх майже незаповнюваною прогалиною у системі податкового контролю.

Офіційні особи зізналися законодавцям, що криптовалюти дозволяють анонімно трансгранично переказувати кошти за кілька секунд, зазвичай без участі банків або будь-яких регульованих посередників. Це ускладнює податковим органам відстеження реальних власників активів та визначення податкових зобов’язань. Основні проблеми зосереджені у трьох сферах: офшорних біржах, приватних криптогаманцях та децентралізованих фінансових платформах. Коли інвестори використовують закордонні біржі, що не зареєстровані у фінансовій розвідці Індії, можливості отримання інформації або направлення юридичних повідомлень для податкових органів є дуже обмеженими. Точкові транзакції між приватними гаманцями, оскільки вони не мають централізованих сервісів, ускладнюють зв’язок адрес гаманців із реальними особами, особливо коли кошти пересуваються між різними блокчейн-мережами.

Ознайомлений з деталями внутрішній джерело повідомив ЗМІ: «Міністерство фінансів прагне стримати системи, орієнтовані на приватність та децентралізацію, а також офшорні біржі». Однак саме ці характеристики є основою дизайну криптовалют. Це виявляє структурний конфлікт: традиційна система оподаткування, заснована на централізованому контролі та ідентифікації особи, намагається регулювати новий клас активів, що базується на децентралізації та псевдонімності. Ця «системна несумісність» є глибинною причиною викликів, з якими стикається індійський податковий сектор.

Жорстка податкова політика спричиняє зворотний ефект: понад 420 мільярдів доларів транзакцій утікли за кордон, внутрішня екосистема зазнала удару

Іронічно, але труднощі у податковому контролі, з якими стикається Індія, частково спричинені її ж політикою. Нині Індія має одну з найжорсткіших у світі криптооподаткових систем, яка не лише не вдалася до ефективного збору податків, а й «вигнала» значну частину транзакцій та податкових надходжень за межі країни, створюючи класичний ефект зворотного зв’язку.

Розглянемо детальніше цю систему, відому як «жорсткий податок на крипто». Інвесторам потрібно сплачувати до 30% капітального податку, при цьому заборонено використовувати збитки з інших криптоактивів для зменшення податкового зобов’язання, а також відраховувати будь-які витрати, окрім початкової ціни покупки. Збитки не можна переносити на наступні роки. Більше того, кожна транзакція понад 10 000 індійських рупій (близько 115 доларів) підлягає утриманню 1% джерельного податку. У поєднанні з 4% додаткового збору та 18% податку на товари та послуги, загальний податковий тягар для високопосадовців може сягати 42,7%.

Ключові дані та впливи жорсткої індійської криптооподаткової системи

• Податкова ставка на капітальний прибуток: 30% фіксованого рівня.
• Джерельний податок: при транзакціях понад 1 ліпі (близько 115 доларів) утримується 1%.
• Загальний податковий тягар: з урахуванням додаткових зборів, окремі платники можуть платити до 42.7%.
• Втік транзакцій: липень 2022 — липень 2023 — понад 420 мільярдів доларів транзакцій відбулися на закордонних платформах, що становить понад 90% від загального обсягу індійських користувачів.
• Втрати внутрішніх платформ: кількість користувачів, завантажень та веб-трафіку знизилися на 74%.
• Втрати податкових надходжень: уряд оцінює втрати у близько 42 мільярдів доларів через відтік капіталу.

Наслідки очевидні та вражаючі. За рік з липня 2022 по липень 2023 року, індійські інвестори здійснили транзакції на закордонних біржах на суму понад 420 мільярдів доларів, що становить понад 90% від їхнього загального обсягу. Водночас кількість користувачів, завантажень та веб-трафіку внутрішніх криптобірж знизилася на 74%. Уряд Індії оцінює, що цей відтік капіталу спричинив втрату податкових надходжень приблизно у 42 мільярди доларів. Ця система, спочатку задумана для збільшення доходів і стримування спекуляцій, несподівано зруйнувала внутрішню легальну індустрію, передала ринок закордонним нерегульованим платформам і поставила країну у ще більш пасивну позицію у контролі. Засновник і генеральний директор Індійського альянсу блокчейну Raj Kapoor критикує цю політику, зазначаючи, що така «антигромадська позиція не створює цілісної ринкової рамки, а навпаки — ризикує створити атмосферу страху і не дає ясності, захисту інвесторів або системного нагляду».

Жорстке застосування закону та технологічна боротьба: гра у кота й мишу

У відповідь на відтік транзакцій і труднощі у контролі, податкові органи Індії не йдуть на компроміс, а запускають масштабну, технологічно озброєну операцію жорсткого застосування закону. Операція під кодовою назвою NUDGE має на меті за допомогою неінвазивних даних керувати поведінкою платників податків, і її масштаб та точність є унікальними у податковій історії.

Центральна комісія з прямого оподаткування вже надіслала понад 44 000 повідомлень інвесторам, які не задекларували криптооперації. Система використовує «Insight Project» — великі дані, штучний інтелект та міжнародний обмін даними відповідно до «Рамкових правил щодо криптоактивів», автоматично порівнюючи дані бірж із податковими деклараціями. Якщо різниця перевищує 10 000 індійських рупій (близько 1 200 доларів), система автоматично надсилає запит. Цей «технологічний підхід до оподаткування» вже дав значні результати: у фінансовому році 2024-25 виявлено незадекларовані внутрішні крипто-прибутки на суму до 8,8882 мільярдів індійських рупій (приблизно 99,9 мільйонів доларів), незадекларовані закордонні доходи на 10,89 мільярдів рупій та приховані внутрішні активи на 630 мільйонів рупій (близько 7,2 мільйонів доларів).

Кульмінацією операцій стала розслідування щодо однієї з найбільших у світі бірж Binance. У жовтні 2025 року влада розпочала масштабне розслідування понад 400 багатих трейдерів, які, ймовірно, приховували прибутки з Binance у період з 2022 по 2025 роки. Відкриття справи сталося після того, як Binance у серпні 2024 року сплатила штраф у розмірі 2,25 мільйонів доларів і офіційно зареєструвалася у фінансовій розвідці Індії. Після реєстрації вона зобов’язана надавати дані користувачів за законом. Це відкриття зробило очевидним, що багато трейдерів, які вважали, що їхня діяльність за кордоном їх захищає, тепер під загрозою. Юридичні експерти попереджають, що за законом «Про боротьбу з відмиванням грошей» порушники можуть отримати штраф до 300% від суми несплаченої податків та навіть кримінальне переслідування. Також, правоохоронці заморозили або конфіскували криптоактиви на суму понад 418,989 мільйонів рупій (близько 5 мільйонів доларів), затримали 29 осіб і подали 22 кримінальні позови.

Чи стане бюджет 2026 року поворотним пунктом у політиці?

Усі погляди спрямовані на майбутній «Бюджет федерального уряду на 2026-27 роки», який має бути оприлюднений 1 лютого 2026 року. Цей документ стане найважливішим індикатором майбутнього напрямку крипто-політики Індії. Наразі, Центральна комісія з прямого оподаткування вже почала консультації з криптоіндустрією щодо потенційних реформ оподаткування.

Представники галузі з обережним оптимізмом очікують. Вони зосереджені на двох ключових вимогах: по-перше, значно знизити 1% джерельний податок до символічного рівня, наприклад, 0,01%; по-друге, дозволити внутрішнє залічення прибутків і збитків, тобто використовувати збитки одного активу для зменшення податкового зобов’язання іншого, а також переносити збитки на майбутні роки. Ці зміни вважаються мінімальними умовами для відновлення конкурентоспроможності внутрішнього ринку. Однак, жорсткі попередження, почуті на недавніх парламентських слуханнях, натякають, що регулятори й надалі зосереджуватимуться на посиленні застосування закону, а не на стимулюванні розвитку. Офіційні особи заявили, що планують продовжувати тиск на біржі, посилювати вимоги до звітності та посилювати контроль за офшорними операціями.

Глибший конфлікт полягає у стратегічному виборі Індії. Вищі ешелони влади вже неодноразово заявляли, що пріоритетом є розвиток цифрового рупія, гарантованого Резервним банком Індії, а не підтримка приватних криптоактивів. Міністр торгівлі Піуш Гоял у жовтні минулого року прямо сказав, що мета високих податків — запобігти «застряванню» користувачів у незатверджених криптоактивах. Це підкреслює дилему Індії: вона прагне оподатковувати швидко зростаючу криптоекономіку, але водночас залишається обережною щодо її потенційних ризиків і активно просуває власну цифрову валюту центрального банку. Raj Kapoor застерігає, що довгострокові ризики полягають у тому, що без паралельної регуляторної стратегії така політика може сприяти відтоку інновацій, капіталу та талантів за кордон, перетворюючи Індію лише на споживача та податкового агента у сфері криптовалют, а не на її регулятора.

Глобальні уроки: криптовалютна криза Індії та її регуляторний досвід

Досвід Індії — не унікальний, а є крайнім прикладом у глобальній боротьбі з податковими викликами криптовалют. Його уроки цінні для всього світу, що шукає баланс між регулюванням і стимулюванням.

По-перше, індійський досвід доводить, що жорстка політика високих податків у децентралізованому криптомірі може бути безуспішною. Коли капітал може миттєво і з мінімальними витратами переходити через кордони, спроби «запечатати» базу оподаткування через високі ставки лише сприяють переміщенню активності у тіньові зони, що у підсумку призводить до розмивання податкової бази та втрат. Це вимагає від регуляторів пріоритетного врахування конкурентоспроможності та можливості ефективного адміністрування глобальних цифрових активів.

По-друге, технологічні засоби та співпраця з міжнародними структурами — ключові для прориву, але не універсальні. Проекти «Insight» та CARF — передові у світі, але, як визнають офіційні особи, залишаються «майже незамінними» у боротьбі з офшорними біржами, приватними гаманцями та DeFi-протоколами. Це означає, що майбутня регуляторна модель має визнавати і працювати з цими «сірою зоною», можливо, через стимули та легалізацію, щоб залучити якомога більше активності у контрольоване поле.

Нарешті, досвід Індії підкреслює важливість міжнародної регуляторної співпраці. Глобальність криптовалют означає, що односторонні дії однієї країни мають обмежений ефект. Успіх розслідування Binance базувався на тому, що компанія погодилася дотримуватися місцевих правил і передавати дані. Надалі, механізми автоматичного обміну інформацією, подібні до CARF, та гармонізація стандартів регулювання між юрисдикціями стануть основою для побудови ефективної глобальної системи оподаткування криптовалют. Інакше, регуляторний арбітраж залишатиметься, а країни на кшталт Індії продовжать балансувати між захистом бази оподаткування і стримуванням інновацій.