Сигнал Risk-Off для Bitcoin зберігається вище $100K — що це означає для інвесторів

Біткоїн демонструє ознаки структурної слабкості на тлі зростання ризиків поблизу $90,000

Попри утримання рівнів вище $90,000, останні дані свідчать, що Біткоїн залишається вразливим до значної корекції. Аналітики вказують на наростаючі системні ризики, а макроекономічні чинники та сигнали з ончейн-ринку вказують на те, що поточний бичачий імпульс може бути крихким і схильним до подальших знижень.

Основні висновки

Індикатор risk-off для Біткоїна сигналізує про високу вразливість, що раніше асоціювалася з ведмежими фазами.

Сентимент прибутків/збитків впав до екстремального рівня -3, що свідчить про глибокі ончейн-корекції.

Зниження на 32% ставить Біткоїн між зонами корекції та капітуляції, підвищуючи ймовірність затяжного падіння.

Попри нещодавню стабілізацію ціни, макроекономічні та ончейн-фактори вказують на стійкі ризики зниження.

Індикатори ринкового ризику сигналізують про зростаюче занепокоєння

Модель risk-off від CryptoQuant, яка аналізує шість ринкових метрик — включаючи показники волатильності, притоки на біржі, фінансування, активність ф’ючерсів і ринкову капіталізацію — залишається поблизу 60, відносячи ринок до зони “Високого ризику”. Історично такі рівні були передвісниками ринкових спадів, що свідчить про те, що поточне ралі Біткоїна може наближатися до критичної точки.

Сигнал risk-off для Біткоїна. Джерело: CryptoQuant

Додатковий аналіз дослідника Біткоїна Акселя Адлера-молодшого підкреслює, що індекс прибутків/збитків досяг -3, що відображає високу концентрацію неприбуткових UTXO — історично це корелювало з ведмежими ринками та тривалими фазами охолодження. Поточне зниження перевищує типовий рівень корекції (20-25%), але залишається вище порогів капітуляції (-50% до -70%), що розміщує Біткоїн у нестабільній “проміжній зоні”.

Адлер наголошує, що без покращення макроекономічних умов та ончейн-прибутковості ризики зниження залишаються підвищеними, навіть якщо ціна тримається поблизу $90,000.

Відсоткове зниження Біткоїна від історичних максимумів до мінімумів. Джерело: Axel Adler Jr.

Ончейн-дані від Glassnode дають дещо оптимістичну нотку, показуючи, що нещодавня корекція спричинила найбільший стрибок реалізованих збитків з моменту краху FTX у 2022 році. Короткострокові власники (STHs) зазнали основної частини цих збитків, тоді як довгострокові власники (LTHs) продемонстрували стійкість, що свідчить про певну фундаментальну міцність позицій основних інвесторів.

Загалом аналітики ринку попереджають про подальшу волатильність і потенційне зниження, особливо якщо Біткоїн не зможе прорвати ключові рівні опору.

$100,000 за Біткоїн: психологічний і технічний рубіж

Рух до позначки $100,000 деякі аналітики розглядають як психологічний поворотний момент. Хоча прорив може оживити імпульс — можливо, на тлі очікуваного зниження ставки Федеральною резервною системою 10 грудня — великі круглі числа часто викликають волатильність і невдалі спроби проривів.

Відмінність темпів зростання Біткоїна: ринкова капіталізація vs. реалізована капіталізація. Джерело: CryptoQuant

Поточні дані свідчать, що ринкова капіталізація Біткоїна скорочується швидше, ніж реалізована капіталізація, і становить -0.00095. Це вказує на наявність структурної слабкості, а ціна, ймовірно, консолідується в діапазоні $82,000–$92,000 до вирішального прориву рівнів опору.

Тим часом трейдери зазначають, що якщо Біткоїн не зможе подолати ключовий опір, він може залишатися в цьому діапазоні тривалий час, що відображає поточну невизначеність і крихку рівновагу між імпульсом і корекцією.

Стаття вперше була опублікована під назвою “Сигнал risk-off для Біткоїна зберігається вище $100K — що це означає для інвесторів” на Crypto Breaking News — вашому надійному джерелі крипто-новин, новин про Біткоїн і оновлень блокчейну.