“Прихований чемпіон” на Solana: частка ринку тихо посідає перше місце, як це зробила тіньова біржа HumidiFi?

作者：TATO、azsui

整编：Tim，PANews

PANews редакційний коментар: PANews 3 листопада — швидкі новини — HumidiFi за 30 днів перевищив об’єм торгів Meteora та Raydium, очолюючи ринок DEX на Solana. Більшість учасників ринку мало що знають про HumidiFi, кількість підписників офіційного твіту проекту становить лише 12 000. Щодо цього «невидимого чемпіона», PANews зібрав та переклав матеріали авторів TATO та azsui, включаючи огляд проекту HumidiFi та майбутню ICO-акцію.

Основний текст:

Що таке Prop AMM? І що таке HumidiFi?

Традиційний автоматизований маркет-мейкер (AMM):

• дозволяє будь-якому користувачу додавати Ліквідність → отримувати Торгову комісію

• використовує пасивний механізм ціноутворення (формула сталого добутку x*y=k)

• потребує TVL для забезпечення глибокої Ліквідності

• провайдери Ліквідності (LP) ризикують непостійною втратою

Професійний маркет-мейкер автоматизований маркет-мейкер (Prop AMM):

• повністю забезпечується професійними маркет-мейкерами

• стратегія ціноутворення постійно оновлюється і не залежить від поведінки користувачів

• алгоритм активно керує запасами, подібно до централізованих біржових маркет-мейкерів

• не має відкритих провайдерів Ліквідності (LP) = роздрібні інвестори не несуть ризик непостійної втрати

Ключові характеристики HumidiFi:

• швидке оновлення пропозицій, кілька разів на секунду переоцінка

• приватний потік ордерів знижує волатильність і ризик «спринту»

• точне концентрування Ліквідності у зонах високого попиту для ефективного використання капіталу

• повністю працює на базі алгоритмів у блокчейні

• доступний лише через маршрутизацію Jupiter

Можна сприймати як ончейн-версію Citadel Securities — повністю блокчейн-орієнтоване рішення маркет-мейкера без ліцензії.

Досягнення HumidiFi

Об’єм торгівлі — лідер

• за 5 місяців — близько 100 мільярдів доларів загального об’єму торгів

• 35% від загального об’єму торгів на DEX у Solana

• стабільний щоденний об’єм 10-190 мільйонів доларів

• минулого місяця об’єм торгів склав 34 мільярди доларів (більше за Raydium і Meteora разом)

Якість виконання

• спред SOL/USDC вищий за Binance

• більш щільні пропозиції → менше Прослизання, мінімальний вплив на ціну

• 99,7% рівень виконання (майже нуль невдалих торгів)

Диво капітальної ефективності

• лише з TVL у 5,3 мільйони доларів обробляє щоденний об’єм у 8,19 мільярдів доларів

• досягає 154-кратної капітальної ефективності (традиційний AMM — близько 1)

• оновлення оракулів — всього 143 обчислювальні одиниці (у 1000 разів легше за звичайний обмін)

Результат? Користувачі отримують кращі ціни, навіть не знаючи, що за цим стоїть HumidiFi.

Чому обирати HumidiFi?

Технічні переваги

• надлегкий оновлювач оракулів — всього 143 обчислювальні одиниці

• оновлення цін у субсекундному режимі (конкуренти — 15-30 секунд)

• Ліквідність щільно зосереджена навколо цін оракул-машини — максимальна капітальна ефективність

Переваги інтеграції з екосистемою Jupiter

• Jupiter обробля понад 80% обмінних потоків у Solana

• HumidiFi займає 54,6% маршрутизації професійних маркет-мейкерів Jupiter

• кращі ціни → більше маршрутів → вищий об’єм торгів → посилення цінової переваги (ефект «зчеплення»)

Приховані переваги

• без фронтенду

• приватний потік ордерів знижує ризик атак MEV

• анонімна робота — зменшує ризик регуляторних цілей

Перший масштабний ефект

Коли конкуренти прагнуть мільйонів, HumidiFi одразу досягає мільярдів. У ринку DeFi ліквідність притягує ліквідність, і вони вже випереджають конкурентів.

Майбутнє вже тут: HumidiFi веде розвиток DeFi на Solana

Коротко кажучи, він завжди пропонує найкращу ціну. Це саме те, що потрібно користувачам.

HumidiFi планує у листопаді (конкретна дата уточнюється) запустити свої керівні та утиліті токени $WET на новій платформі Jupiter DTF Launchpad.

Ця продаж відбуватиметься за фіксованою ціною і у трьох етапах:

• етап білого списку
• етап стейкінгу $JUP
• відкритий продаж

Головне — токен $WET не отримував інвестицій від ризикових інвесторів.

Це означає, що якщо венчурні фонди хочуть придбати, їм потрібно брати участь у підписці під час ICO або купувати на вторинному ринку після публічного запуску.

Після завершення продажу $WET негайно відкриється для торгів у пулі Ліквідності Meteora.

Висновки

• HumidiFi — професійний протокол AMM, що займає понад 50% усіх торгів на DEX
• $WET стане першим ICO-проектом на платформі Jupiter DTF Launchpad
• Стейкінг $JUP дозволить взяти участь у підписці на цей ICO