Yield Basis (YB) є DeFi протоколом, заснованим творцем Curve Finance Майклом Егорова, розробленим для того, щоб дозволити BTC та ETH ходлерам отримувати стійкі доходи через важільне забезпечення ліквідності без імперманентних втрат (IL). Запущений на початку 2025 року на Ethereum, він використовує CryptoSwap AMM Curve з 2x важелем через crvUSD для концентрації ліквідності та автоматизації ребалансування, націлюючись на 10-20% APY на основі бектестів. Станом на 30 вересня 2025 року, TGE YB через Kraken Launch та пресейл Legion викликав інтерес до BTC-нативних доходів на фоні ривка TVL DeFi.
Що таке Yield Basis?
Yield Basis перетворює бездіяльний BTC у продуктивні активи, нейтралізуючи IL математично, зберігаючи капітал у термінах BTC, одночасно захоплюючи комісії. Користувачі вносять обгорнутий BTC у оптимізовані пулі, з автоматизованим арбітражем, що забезпечує відповідність експозиції спотовим цінам. Підтримується $200B фінансуванням, воно запитує кредитні лінії crvUSD у Curve DAO для початкового фінансування, позиціонуючи як “біткоїн чорна діра” для ончейн ліквідності.
- Основний механізм: 2x важільний AMM з нульовими втратами через концентровану ліквідність.
- Фокус на активи: позиції BTC/ETH для доходів, що залежать від комісій.
- Мережа: Ethereum mainnet для безпечного, композабельного DeFi.
- Статус запуску: TGE 1 жовтня 2025 року, через продаж за заслугами.
Токеноміка Yield Basis
YB має фіксований загальний обсяг в 1 мільярд токенів, з ~300 мільйонами початкового обігу $5M 30%( після TGE. Розподіл: 30% ліквідні стимули )інфляційні викиди(, 25% команда, 15% резерв екосистеми, 12.1% інвестори, 7.5% ліцензування Curve, 7.4% розробка протоколу, і 3% резерв ліквідності/голосування Curve. Замок veYB підвищує доходи до 2.5x і захоплює комісії, подібно до моделі Curve, з стейкінгом, що пропонує ~5% APY.
- Загальна пропозиція: 1 мільярд YB )capped(.
- Циркулюючий запас: ~300 мільйонів )30%( при запуску.
- Розподіл: 30% інцентиви, 25% команда, 15% екосистема.
- Утиліта: Управління, підвищення доходу, розподіл комісій.
Чому Yield Basis виділяється у 2025 році
YB адреси IL затримку DeFi, забезпечуючи +10.5% APR проти 5.8% збитків у базових AMM, приваблюючи BTC HODLers на фоні ETF притоків. Пресейл Kraken-Legion )Фаза 1 на основі заслуг, Фаза 2 FCFS( забезпечує справедливий розподіл, відповідає MiCA для користувачів ЄС. Прогнози X хайпа на 5-10x після TGE, але ризики газу Ethereum залишаються — використовуйте аудитовані платформи, такі як Kraken.
- Yield Edge: 10-20% APY, протестовано для бичачих/ведмежих ринків.
- Модель превеликої продажу: Legion Score ≥350 для розподілів до $25K.
- Curve Synergy: Ліцензійні зв'язки з crvUSD для ліквідності.
- Примітка про ризик: Викиди проти доходу; безпечне ставлення є суттєвим.
Реальні застосування Yield Basis
YB дозволяє ходлерам BTC надавати ліквідність без IL для пасивних зборів, що ідеально підходить для хеджування в умовах волатильності. Інституції токенізують позиції для скарбниць, тоді як роздрібні інвестори ставлять veYB для підвищених доходів на ринках, що розвиваються. Розробники інтегруються для dApps, орієнтованих на BTC, покращуючи композабельність DeFi.
- Надання ліквідності: Депозитуйте BTC для автоматизованого ребалансування.
- Оптимізація прибутку: стейкінг veYB для множників 2.5x.
- Стратегії хеджування: Утримуйте експозицію до BTC без ризику ціни.
- Глобальний DeFi: Компонований з Curve для крос-протокольних ігор.
Висновок
Yield Basis )YB( переосмислює доходи від BTC з інноваційною механікою AMM та токеномікою спільноти, налаштованою на вибуховий ріст у ландшафті DeFi 2025 року. Цей протокол поєднує спадщину Curve з ліквідністю BTC, обіцяючи сталий прибуток у еволюційній блокчейн-екосистемі.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Рейтинги Moody’s: Перший муніципальний облігаційний інструмент, забезпечений біткоїном, у знаковому кроці
М Moody’s присвоює рейтинг Ba2 муніципальній облігації на $100 млн, забезпеченій Bitcoin, у Нью-Гемпширі, відзначаючи історичний перший випадок крипто у кредитних ринках.
Moody’s офіційно оцінила біткоїн-забезпечену муніципальну облігацію вперше.
Кредитне агентство присвоїло попередній рейтинг Ba2 на $100 мільйонів.
LiveBTCNews8хв. тому
Генеральний директор Blockstream: Вклав 1,5 мільярда доларів США, щоб накопичити 21 тисячу 1 сотню біткоїнів
Генеральний директор Blockstream Адам Бек планує протягом кількох тижнів придбати приблизно 1,5 мільярда доларів США в біткоїнах, додатково зміцнюючи свою стратегію біткоїн-запасів, щоб зробити її однією з найбільших інституційних власників біткоїна у світі. Водночас, у рамках фінансування, яке завершила Capital B, використано механізм конвертації через конвертовані облігації у акції, що слугує зразком для європейських компаній щодо майбутніх закупівель біткоїна; у міру просування нормативних вимог MiCA ЄС це сприятиме тому, що більше компаній включатимуть біткоїн до структури своїх активів.
MarketWhisper8хв. тому
Genius Group ліквідує біткоїн-запаси, щоб сплатити $8,5 млн боргу
Компанія з освіти та казначейства Bitcoin, що працює на базі ШІ, Genius Group повідомила у вівторок, що в Q1 продала решту свого Bitcoin, щоб погасити борг, додавши до недавньої хвилі компаній, які розпродають активи на тлі криптовалютного ведмежого ринку.
«Компанія відновить розбудову свого Bitcoin Treasury, коли вона знову почне отримувати прибутки і стабільно працювати».
Cointelegraph10хв. тому
Genius Group реалізував увесь біткоїн, щоб погасити борг у розмірі 8,5 млн доларів США, а кілька компаній одночасно скоротили свої обсяги BTC
Genius Group оголосила, що в першому кварталі 2026 року продасть усі біткоїни для погашення боргу в 8,5 мільйона доларів, а її запаси знизяться до нуля. Цей крок суперечить її обіцянці 2024 року щодо стратегії «Біткоїн-перший». Інші компанії, зокрема MARA Holdings і Bitdeer, також послідовно продають біткоїни, щоб задовольнити фінансові потреби.
GateNews11хв. тому
Трейдер на нафті отримав збиток у розмірі 17 мільйонів доларів через токенізовану нафту, яка конкурує з біткоїном і ліквідаціями
Цього тижня значна ліквідація на $46,6 млн токенізованих ф’ючерсів на нафту Brent на Hyperliquid стала помітною подією в криптоекосистемі, затуливши собою традиційні активи. Під впливом геополітичної напруженості ліквідації сильно зачепили трейдерів, які були щільно розміщені в позиціях у очікуванні припинення вогню.
CoinDesk30хв. тому
