Що таке ліміт ризику
Ліміт ризику — це важливий інструмент керування ризиками, призначений для зменшення потенційних ризиків, спричинених ринковою волатильністю, шляхом встановлення верхньої межі розміру позиції користувачів. У ф’ючерсній торгівлі ліміти ризику допомагають запобігати різким коливанням ринкових цін, спричиненим масштабними ліквідаціями.
Gate використовує механізм динамічного коригування лімітів ризику. Користувачам не потрібно вручну вибирати рівень ліміту ризику. Натомість вибране кредитне плече визначає відповідний ліміт ризику, тоді як вартість позиції та вартість ордера користувача також впливають на доступний діапазон кредитного плеча. Що більша вартість позиції та вартість ордера, то нижче максимальне кредитне плече, доступне користувачу. Нижче кредитне плече дає змогу встановити вищий ліміт ризику та більший максимальний розмір позиції. І навпаки, вище кредитне плече призводить до меншого максимального розміру позиції, нижчого коефіцієнта початкової маржі (тобто 1 / вибране кредитне плече) і потенційно вищої дохідності.
Під час торгівлі, коли вартість позиції змінюється, система автоматично визначає відповідний рівень ліміту ризику на основі вартості позиції та вартості ордера. Вимоги до маржі обслуговування та початкової маржі коригуватимуться відповідним чином.
| Пара | Рівень | Ліміт ризику | Багаторівневий MMR | IMR | Максимальне кредитне плече |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| BTCUSDT | 1 | 20 000 | 0,40% | 0,80% | 125x |
| BTCUSDT | 2 | 50 000 | 0,45% | 0,90% | 111x |
| BTCUSDT | 3 | 100 000 | 0,50% | 1% | 100x |
| BTCUSDT | 4 | 200 000 | 0,70% | 1,33% | 75x |
| BTCUSDT | 5 | 1 000 000 | 1,00% | 2,00% | 50x |
| BTCUSDT | 6 | 2 000 000 | 2,00% | 4,00% | 25x |
| BTCUSDT | 7 | 3 000 000 | 5,00% | 10,00% | 10x |
| BTCUSDT | 8 | 5,000,000 | 50.00% | 95.00% | 1.05x |
На прикладі наведеної вище таблиці лімітів ризику BTCUSDT:
Якщо вартість позиції користувача дорівнює 0, доступний діапазон кредитного плеча становить 1x–125x. Якщо користувач вибирає кредитне плече 90x, максимальна вартість позиції становить 100,000 USDT. Якщо користувач вибирає кредитне плече 30x, максимальна вартість позиції становить 1,000,000 USDT. Якщо користувач вибирає кредитне плече 2x, максимальна вартість позиції становить 3,000,000 USDT. Максимальна вартість позиції не має перевищувати верхню межу ліміту ризику.
Якщо користувач уже має позиції або відкриті ордери, доступний діапазон кредитного плеча може бути обмежений. Наприклад, якщо поточна вартість позиції користувача плюс вартість ордера становить 10,000 USDT, діапазон кредитного плеча все ще може бути 1x–125x, але максимальна вартість ордера обмежена 10,000 USDT. Щоб збільшити місткість ордера, користувачу потрібно вибрати нижче кредитне плече. Наприклад, якщо користувач вибирає кредитне плече 80x, максимальна вартість позиції на ринку BTCUSDT буде автоматично скоригована до 90,000 USDT.
Пояснення параметрів ліміту ризику
Ліміти ризику складаються з кількох ключових параметрів, кожен із яких відіграє окрему роль у керуванні ризиками:
- Ліміт ризику: визначає максимальну вартість позиції, яку може утримувати користувач. Він визначається вибраним кредитним плечем: що нижче кредитне плече, то вищий ліміт ризику.
- Коефіцієнт початкової маржі (IMR): використовується для розрахунку початкової маржі, необхідної під час відкриття позиції. Докладні розрахунки див. у розділі Початкова маржа.
- Рівневий коефіцієнт підтримувальної маржі (MMR): використовується для розрахунку маржі обслуговування, необхідної під час торгівлі. Підтримувальна маржа — це мінімальна сума, необхідна для збереження позиції від ліквідації. Система розраховує маржу обслуговування на основі поточного рівня ліміту ризику користувача. Застосовується рівневий метод розрахунку, де кожен діапазон ліміту ризику використовує відповідний MMR. У режимі хеджування для розрахунку використовується більша сторона позиції (лонг або шорт). Докладні приклади див. у розділі Маржа обслуговування.
Як переглянути інформацію про ліміти ризику
Вебверсія
Перейдіть до [Сторінка ф’ючерсної торгівлі] - [Огляд монети] - [Кредитне плече та маржа], щоб переглянути параметри, або натисніть тут.
Виберіть потрібну торгову пару, щоб переглянути повні деталі ліміту ризику.
Застосунок
Перейдіть до [Ф’ючерси] - [Більше] - [Ліміт ризику], щоб переглянути параметри. Виберіть потрібну торгову пару, щоб переглянути повні деталі ліміту ризику.
Виберіть потрібну торгову пару, щоб переглянути повні деталі ліміту ризику.
Правила розрахунку загального значення ліміту ризику
Gate порівнює ефективну вартість позиції з лімітом ризику, щоб визначити, чи перевищує вона ліміт. Розрахунок такий:
Ефективна вартість позиції = макс. (сума лонгу, сума шорту) × ціна маркування × множник контракту
Сума вимірюється в контрактах.
Сума лонгу = розмір лонг-позиції + розмір відкритого лонг-ордера
Сума шорту = розмір шорт-позиції + розмір відкритого шорт-ордера
Приклад:
Користувач має лонг-позицію BTCUSDT на 1,000 контрактів і відкритий лонг-ордер на 500 контрактів, а також має шорт-позицію на 2,000 контрактів і відкритий шорт-ордер на 500 контрактів. Якщо ціна маркування BTCUSDT становить 99,000 USDT, ефективна вартість позиції користувача розраховується так:
Макс. (сума лонгу, сума шорту) = макс. (1,000 + 500, 2,000 + 500) = 2,500 контрактів
Ефективна вартість позиції = макс. (сума лонгу, сума шорту) × ціна маркування × множник контракту = 2,500 × 99,000 × 0.0001 = 24,750 USDT
Правила коригування параметрів ліміту ризику
Gate динамічно оцінює та час від часу коригує параметри ліміту ризику на основі ліквідності ринку та вимог контролю ризиків. Після набрання чинності коригуваннями система застосовує параметри відповідно до фактичних ринкових умов і статусу акаунта користувача.
Через системні фактори деякі позиції все ще можуть використовувати параметри до коригування. Це може призвести до відмінностей між відображуваними параметрами кредитного плеча й маржі та фактичними маржинальними вимогами або лімітами, застосованими до позицій. Будь ласка, орієнтуйтеся на маржинальні дані в реальному часі, показані в деталях позиції, і відповідно відстежуйте ризик свого акаунта.
Gate залишає за собою право остаточного тлумачення цього продукту.
Для отримання додаткової допомоги, будь ласка, відвідайте офіційну сторінку підтримки Gate або зверніться до нашої служби підтримки клієнтів.
Відмова від відповідальності
Наданий тут зміст призначений лише для ознайомлення та освітніх цілей і не є фінансовою, інвестиційною, торговою чи юридичною порадою, а також не є пропозицією або закликом купувати чи продавати будь-які цифрові активи. Gate не надає жодних прямих чи непрямих заяв або гарантій щодо точності, повноти чи актуальності інформації, що міститься тут. Функціонал продукту, інтерфейси, правила та структура комісій можуть оновлюватися або змінюватися у будь-який час. Для отримання найактуальнішої інформації звертайтеся до останніх оголошень і фактичних даних, що відображаються на платформі Gate.
Інвестиції в цифрові активи пов'язані зі значними ризиками, а ціни можуть суттєво коливатися. Ви можете втратити всю суму своїх інвестицій. Приймайте рішення обережно, враховуючи власний фінансовий стан і рівень толерантності до ризику після повного розуміння супутніх ризиків. За потреби рекомендується звернутися до незалежного професійного фінансового чи юридичного радника.
Щоб отримати додаткову інформацію про потенційні ризики, зверніться до Розкриття інформації про ризики та Угоди користувача Gate.
