ถ่ายทอด/ต่อหน่วยความจำแบบรับช่วงการผลิต จ๊กแฮ่ (UMC) ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 30% ใน 5 วัน! วงการเตือนว่า “ขาด 3 ส่วน” คอขวด: ระยะสั้นอาจติดขัด

วิกฤตอุปทานแฟลชหน่วยความจำ 2D NAND ยังคงทวีความรุนแรง กระแสในตลาดระบุว่า (United Microelectronics )2303( อาจเข้ารับงานจ้างผลิตเวเฟอร์แฟลช SLC และ MLC ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 30% ภายในเวลาเพียงห้าวันทำการ อย่างไรก็ตาม ผู้คนในอุตสาหกรรมเปิดเผยกับ《DIGITIMES》ว่า ยูเอ็มซีเผชิญปัญหา “ขาดแคลนทั้งบุคลากร เทคโนโลยี และอุปกรณ์” และอาจติดขัดในระยะสั้น

วิกฤตขาดแคลน 2D NAND ระเบิด ยูเอ็มซีรับงานจ้างผลิตแทน?

เมื่อซัมซุง )Samsung( และคีย์เซีย )Kioxia( รวมถึงผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่อื่นๆ ต่างทยอยรวบรวมทรัพยากรไปโฟกัสและย้ายไปที่ 3D NAND อย่างต่อเนื่อง ช่องว่างด้านอุปทานของ 2D NAND ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ทำให้ราคาสินค้ากระบวนการผลิตเดิมของ SLC และ MLC NAND พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยบางรายการปรับขึ้นเกือบ 10 เท่า อัตราการขึ้นเร็วกว่าราคาของ DRAM ผู้ประกอบการปลายน้ำยังเปิดเผยว่า ราคาประเมินของ MLC NAND แม้แค่ตั้งแต่เดือนเมษายนจนถึงวันนี้ก็ถูกปรับขึ้นไปแล้ว 30%

)แนวโน้มการพุ่งของราคา MEMO ผ่อนคลายลง? สถาบันประเมินการปรับขึ้นในไตรมาส 2 เหลือ 30% และอาจลดความร้อนลงในครึ่งปีหลัง(

ภายใต้บริบทนี้ อุตสาหกรรมเริ่มมองหาซัพพลายเออร์ทางเลือก บริษัทจ้างผลิตเวเฟอร์ในไต้หวันที่ยูไนเต็ด ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (อันดับสองของไต้หวัน) เนื่องจากมีบางส่วนของกำลังการผลิตที่ว่างอยู่ จึงกลายเป็นหุ้น “ธีมหน่วยความจำ” ที่ตลาดให้ความสนใจ นอกจากนี้ ยังมีข่าวว่า ลูกค้าจากเอเชียบางรายได้เข้าติดต่อยูเอ็มซีด้วยตนเองเพื่อสอบถามถึงความเป็นไปได้ในการรับช่วงงานจ้างผลิตเวเฟอร์สำหรับ SLC และ MLC Flash

ยูไนเต็ด )2303( ราคาหุ้นปิดที่ $76.90 วันนี้ เพิ่มขึ้น 27.11% ใน 5 วัน

เมื่อข่าวลือกระจายอย่างรวดเร็ว ราคาหุ้นของยูเอ็มซีพุ่งขึ้นเกิน 27% ภายในห้าวันทำการ อย่างไรก็ตาม โฆษกของยูเอ็มซีไม่ได้ตอบกลับต่อเรื่องนี้

ยูเอ็มซีเผชิญ “ขาดแคลนบุคลากร เทคโนโลยี และอุปกรณ์” ทั้งสามด้าน ผู้คนในอุตสาหกรรมยอมรับ: ระยะสั้นแก้ไม่ได้

อย่างไรก็ตาม หลายฝ่ายในอุตสาหกรรมได้ยอมรับอย่างลับๆ กับ《DIGITIMES》ว่า แนวโน้มที่ยูเอ็มซีจะก้าวเข้าสู่การจ้างผลิต 2D NAND นั้นยากกว่าที่ตลาดคิดไว้มาก

ช่องว่างด้านบุคลากร: วิศวกร 2D NAND แทบไม่มีคนอยู่แล้ว

อันดับแรก วิศวกรอาวุโสในอดีตที่รับผิดชอบการปรับแต่งอุปกรณ์กระบวนการผลิต 2D NAND ส่วนใหญ่เกษียณหรือย้ายออกไปแล้ว ผู้ที่ยังอยู่ก็ถูกย้ายทั้งหมดไปประจำตำแหน่งการผลิตปริมาณสำหรับ 3D NAND ปัจจุบันผู้ผลิต NAND แต่ละค่ายกำลังเร่งเดินหน้าวิจัยและพัฒนา 3D NAND อย่างเต็มที่เพื่อแย่งชิงตลาดเซิร์ฟเวอร์ AI ทำให้กำลังคนแทบไม่พอ และไม่มีพื้นที่พอที่จะให้การสนับสนุนทีมเทคนิคสำหรับการย้ายกระบวนการผลิต 2D NAND

ความสามารถด้านเทคโนโลยี: ความสามารถในการพัฒนาไมโครอิเล็กทรอนิกส์ของยูเอ็มซีห่างกันอย่างมาก

ต่อมา แม้ยูเอ็มซีเคยดำเนินการวิจัยและพัฒนาด้านหน่วยความจำมาก่อนในหลายปีก่อน แต่ทิศทางเทคโนโลยีหลักได้หันเหออกจากสายงานหน่วยความจำไปแล้ว การกลับเข้าไปมีส่วนร่วมอีกครั้งไม่เพียงต้องใช้ทรัพยากรมหาศาลเท่านั้น การสร้างความสามารถใหม่ทั้งการปรับปรุงอัตราผลตอบแทน (yield) และความสามารถในการปรับจูนกระบวนการผลิตก็ยังต้องใช้เวลาอย่างมากเช่นกัน หากยูเอ็มซีทำได้เพียงให้กำลังการผลิตแต่ไม่สามารถสนับสนุนการพัฒนากระบวนการผลิตให้กับลูกค้าได้เอง ผลตอบแทนกำไรที่แท้จริงจะมีจำกัดมาก

การจัดหาอุปกรณ์: แทบหาซื้ออุปกรณ์รุ่นเก่าไม่ได้

ท้ายที่สุด เมื่อแต่ละค่ายยกระดับไปสู่ไลน์การผลิต 3D NAND อุปกรณ์ยุคเก่าถูกขายออกไปหรือถูกรื้อถอนไปแล้ว ตลาดมือสองแทบไม่มีให้ค้นหา แม้จะหาอุปกรณ์ได้ก็ยังยากที่จะจัดหาอะไหล่สำหรับการบำรุงรักษาและทีมวิศวกรด้านเทคนิคให้ได้เช่นกัน คีย์เซียยังเคยกล่าวอย่างเปิดเผยมาก่อนว่า การหยุดการผลิต 2D NAND ไม่ได้เกิดจากการถูกกันกำลังการผลิตโดย AI แต่เป็นเพราะอุปกรณ์เก่าเสื่อมสภาพอย่างรุนแรงและต้นทุนการดูแลรักษาสูงเกินไป

หากยูเอ็มซีเลือกซื้ออุปกรณ์ใหม่เพื่อสร้างไลน์การผลิตขึ้นใหม่ คาดว่าจะใช้เวลาหนึ่งถึงสองปี และขั้นตอนการสร้าง yield ใหม่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ทำให้ความเสี่ยงด้านการคืนทุนค่อนข้างสูง

ยูเอ็มซีปรับขึ้นราคาจ้างผลิตเวเฟอร์ ลงปีครึ่งหลังไลน์ 8 นิ้วปรับขึ้นสูงสุด 15%

นอกจากนี้ ช่วงนี้ยูเอ็มซียังได้ส่งหนังสือแจ้งการปรับขึ้นราคาไปยังลูกค้าและพาร์ตเนอร์อย่างเป็นทางการ ยืนยันว่าตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2026 จะมีการปรับขึ้นราคาในการจ้างผลิตเวเฟอร์ บริษัทระบุว่า ตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 2026 ความต้องการในหลายกลุ่มการใช้งาน เช่น ด้านการสื่อสาร อุตสาหกรรม อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค และด้าน AI ยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับต้นทุนวัตถุดิบ พลังงาน และโลจิสติกส์ที่เพิ่มขึ้นโดยรวม ทำให้การปรับขึ้นราคามีความจำเป็น

ผู้ประกอบการในซัพพลายเชนเปิดเผยว่า ทั้งไลน์สินค้าขนาด 8 นิ้วและ 12 นิ้วนอยู่ในขอบเขตการปรับขึ้นราคาครั้งนี้ ตามการคำนวณด้วยรอบการผลิตประมาณ 3.5 เดือน คำสั่งซื้อเดือนเมษายนจะเริ่มใช้ราคาปรับใหม่เป็นลำดับแรก: ไลน์เวเฟอร์ 8 นิ้วมีอัตราปรับขึ้นค่อนข้างสูง ประมาณ 10 ถึง 15%; ไลน์เวเฟอร์ 12 นิ้ว )รวมถึงกระบวนการ 80nm, 55nm, 40nm ฯลฯ( อัตราปรับขึ้นอยู่ที่ประมาณ 5 ถึง 10% และจะดำเนินการตามการแบ่งระดับตามปริมาณการจัดส่งของลูกค้า

อุตสาหกรรมชี้ว่า การขึ้นราคาครั้งนี้เป็นหลักเพื่อชดเชยช่องว่างกำไรที่เกิดจากการปรับลดราคาของกระบวนการที่เป็นมาตรฐานในอดีต ลูกค้า IC ที่ทำสัญญาระยะยาว )LTA ได้รับผลกระทบน้อยกว่า คาดว่าอัตราการปรับขึ้นจะทยอยส่งผ่านไปยังปลายน้ำ

ความคาดหวังของตลาดกับความเป็นจริงต่างกัน ความเสี่ยงระยะสั้นไม่ควรมองข้าม

แม้ความคิดที่ยูเอ็มซีจะรับช่วงงานจ้างผลิต 2D NAND จะดูมีอนาคต แต่ช่องว่างด้านบุคลากร ความห่างด้านเทคโนโลยี และการขาดแคลนอุปกรณ์ทั้งสามอุปสรรคเชื่อมโยงกันเป็นลูกโซ่ ทำให้ในระยะสั้นอาจต้องประกาศติดขัด ในสภาพแวดล้อมตลาดที่ช่องว่างด้านอุปทานยังคงขยายตัวและราคายังขึ้นต่อไป การที่ราคาหุ้นของยูเอ็มซีพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วนั้นยิ่งสะท้อนถึงความหลงใหลในธีมของตลาด มากกว่าการเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน

ลิงก์ข่าวเตือนว่า นักลงทุนที่ติดตามธีมที่มีความผันผวนสูง เช่น ด้านหน่วยความจำ ยังจำเป็นต้องประเมินอย่างรอบคอบถึงความเสี่ยงจากช่องว่างระหว่างความคาดหวังกับความเป็นจริง

บทความนี้ ส่งต่อ/รับงานจ้างผลิตหน่วยความจำ หุ้นยูเอ็มซีพุ่ง 3 ใน 5 วัน! อุตสาหกรรมเตือนจุดติดขัด “สามขาด”: ระยะสั้นอาจติดขัดเร็วที่สุด พบใน ข่าวโซ่ ABMedia。